Uji strategi opsi kombo tertutup

Strategi opsi kombo yang tercakup adalah pendek dan kehabisan uang, pendek dan keluar dari uang, dan panjang di saham. Anda juga dapat menganggapnya sebagai panggilan tertutup dengan keputusan pendek. Juga, itu perjalanan singkat dengan stok yang panjang.

  • Untuk mengatur strategi dalam ORATS backtester, mulailah dengan memilih short straddle dari strategi pilihan netral yang ditawarkan.
  • Di antara parameter tambahan, pilih posisi Stock Sunting
  • Pilih Jenis = Menikah dan Rasio = 1

Perhatikan bahwa Overlay akan membawa posisi saham untuk seluruh rentang tanggal sedangkan Married hanya akan membawa saham ketika ada perdagangan opsi.

Hasil default hedged combo dengan 30 hari berakhir dan 30 delta short strangle + long stock rata-rata return tahunan sebesar 13,01% dan Sharpe sebesar 0,66

Sebagai perbandingan, saham panjang hanya mengembalikan 11,13% dan memiliki Sharpe 0,74 sejak 2007.

Straddle pendek saja memiliki pengembalian 4,31% secara nosional (harga saham sebagai pembagi dan bukan margin sebagai pembagi) dan Sharpe 0,49.

Kombinasi hari dan delta lainnya diuji seperti di bawah ini.

Penilaian dari kombo lindung nilai adalah bahwa ia menambah pengembalian tetapi pengorbanan dengan risiko dan volatilitas tambahan, yang mengarah ke Sharpe yang lebih rendah.

Baca lebih lanjut di sini …

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *