Seni mengurangi kerugian Anda

Salah satu pepatah yang paling bertahan lama di Wall Street adalah “Potong kerugian Anda dan biarkan pemenang Anda berlari.” Saran yang bijak, tetapi banyak investor sepertinya selalu melakukan yang sebaliknya, menjual saham setelah mendapatkan keuntungan kecil untuk melihat mereka bangkit, atau menahan saham dengan kerugian kecil untuk melihatnya semakin kehilangan.

Tidak seorang pun akan dengan sengaja membeli saham yang mereka yakini akan turun harganya dan bernilai lebih rendah dari yang mereka bayar. Namun, membeli saham yang nilainya jatuh adalah hal yang melekat dalam investasi. Oleh karena itu tujuannya bukan untuk menghindari kerugian tetapi untuk meminimalkan kerugian. Menyadari kerugian modal sebelum lepas kendali memisahkan investor yang sukses dari yang lain. Dalam artikel ini, kami akan membantu Anda menonjol di antara yang lain dan menunjukkan cara mengidentifikasi kapan Anda harus mengambil tindakan.

Poin penting untuk diingat

  • Sementara indeks saham cenderung bergerak lebih tinggi dalam jangka waktu yang lebih lama, saham individu tidak selalu mengikuti langkahnya dan banyak saham yang berkinerja buruk dapat mengalami kerugian dalam jangka waktu yang lama.
  • Bukan hal yang aneh bagi investor individu untuk menahan saham yang merugi, mengharapkan perubahan haluan, hanya untuk melihatnya jatuh lebih jauh.
  • Dalam skenario kasus terburuk, bisnis bangkrut.
  • Memiliki rencana tertulis akan membantu Anda memutuskan kapan dan mengapa saham yang hilang harus dikeluarkan dari portofolio.
  • Stop order dapat digunakan untuk keluar dari posisi secara otomatis dan mengalami kerugian saat saham berubah menjadi masam.

Tahan saham dengan kerugian yang signifikan

Terlepas dari logika pemotongan kerugian, banyak investor kecil masih berpegang pada pepatah karung. Mereka pasti berakhir dengan sejumlah posisi ekuitas dengan kerugian modal yang belum direalisasi yang signifikan. Paling-paling, itu adalah uang “mati”; paling buruk, nilainya semakin menurun dan tidak pernah pulih. Biasanya, investor percaya bahwa alasan mereka memiliki begitu banyak kerugian besar yang belum direalisasi adalah karena mereka membeli saham pada waktu yang salah. Mereka mungkin juga percaya itu adalah nasib buruk, tetapi jarang percaya itu karena bias perilaku mereka sendiri.

1. Bukankah saham selalu bangkit kembali?

Sekilas pada grafik jangka panjang dari setiap indeks saham utama akan melihat garis bergerak dari kiri bawah ke kanan atas. Pasar saham, selama periode jangka panjang, akan selalu mencapai titik tertinggi baru. Mengetahui bahwa pasar saham akan naik, investor secara keliru berasumsi bahwa saham mereka pada akhirnya akan rebound. Namun, indeks saham terdiri dari perusahaan yang sukses. Ini adalah indeks pemenang.

Saham-saham yang berkinerja buruk ini mungkin pernah menjadi bagian dari indeks sebelumnya, tetapi jika nilainya turun secara signifikan, pada akhirnya mereka akan digantikan oleh perusahaan yang berkinerja lebih baik. Petunjuk selalu diisi ulang dengan menghapus pecundang dan menggantinya dengan pemenang. Oleh karena itu, melihat indeks utama cenderung melebih-lebihkan ketahanan saham menengah, yang belum tentu rebound. Faktanya, banyak perusahaan tidak pernah kembali ke masa lalu dan beberapa bahkan bangkrut.

2. Menolak menerima kesalahan

Dengan menghindari menjual saham dengan kerugian, banyak investor tidak harus mengakui bahwa mereka telah membuat kesalahan dalam penilaian. Di bawah ilusi palsu bahwa tidak rugi sampai saham dijual, mereka memilih untuk terus mempertahankan posisi rugi. Dengan melakukan itu, mereka menghindari penyesalan atas pilihan yang buruk. Ketika sebuah saham mengalami kerugian, banyak investor berencana untuk menahannya sampai kembali ke harga belinya. Mereka berniat untuk menjual saham setelah mereka menutup kerugian kertas ini. Ini berarti bahwa mereka akan mencapai titik impas dan “menghapus” kesalahan mereka. Sayangnya, banyak dari saham yang sama akan terus menurun.

3. Kelalaian

Ketika portofolio ekuitas berjalan dengan baik, investor sering menganggapnya sebagai kebun yang dirawat dengan baik. Mereka menunjukkan minat yang besar dalam mengelola investasi mereka dan menuai hasil kerja mereka. Namun, ketika saham mereka bertahan atau kehilangan nilainya, terutama untuk jangka panjang, banyak investor kehilangan minat. Akibatnya, portofolio ekuitas yang terpelihara dengan baik ini mulai menunjukkan tanda-tanda terabaikan. Alih-alih menghilangkan kerugian, banyak investor tidak melakukan apa-apa. Inersia mengambil alih dan, alih-alih memangkas kerugian mereka, mereka sering membiarkan mereka lepas kendali.

4. Harapan muncul abadi

Harapan adalah keyakinan akan kemungkinan hasil yang positif, meskipun ada bukti sebaliknya. Harapan juga merupakan salah satu keutamaan teologis pertama dalam berbagai tradisi keagamaan. Sementara harapan memiliki tempatnya dalam teologi, harapan tidak termasuk dalam realitas pasar saham yang dingin dan keras. Terlepas dari berita buruk yang tersisa, investor akan mempertahankan saham mereka yang hilang dengan kuat, atas dasar harapan samar bahwa mereka akan kembali setidaknya ke harga beli. Keputusan untuk menahan tidak didasarkan pada analisis rasional atau strategi investasi yang dipikirkan dengan matang, dan sayangnya, berharap dan berharap bahwa saham akan naik tidak.

Trader yang sukses tidak hanya pandai menemukan peluang, tetapi juga mengelola risiko dengan mengabaikan kerugian perdagangan lebih awal. Investopedia Menjadi Pedagang Harian Kursus ini akan mengajari Anda cara meminimalkan risiko dengan setiap perdagangan, serta cara menemukan peluang menggunakan enam jenis ide bisnis yang unik, dengan lebih dari lima jam video sesuai permintaan, latihan, dan konten interaktif.

Sadari kerugian modal

Seringkali, Anda hanya perlu menggigit peluru dan menjual saham Anda dengan kerugian sebelum kerugian itu menjadi lebih buruk. Harapan bukanlah strategi, dan seorang investor harus memiliki alasan logis untuk bertahan pada posisi yang kalah. Apa yang Anda bayar untuk sebuah saham tidak mempengaruhi arah masa depan. Saham akan naik atau turun tergantung pada kekuatan pasar saham, fundamental yang mendasari saham dan prospeknya untuk masa depan.

Mari kita lihat beberapa cara untuk memastikan bahwa kerugian kecil tidak berubah menjadi uang mati atau berubah menjadi kerugian yang jauh lebih besar.

Miliki strategi investasi

Memiliki strategi investasi tertulis dengan seperangkat aturan untuk membeli dan menjual saham akan memberikan disiplin untuk menjual saham sebelum kerugian berkembang. Strategi dapat didasarkan pada faktor fundamental, teknis atau kuantitatif.

Punya alasan untuk menjual saham

Seorang investor biasanya memiliki beberapa alasan untuk membeli saham, tetapi biasanya tidak ada batasan yang ditetapkan kapan atau mengapa harus menjualnya. Jangan biarkan ini terjadi pada Anda. Tentukan alasan untuk menjual saham dan menjualnya ketika alasan itu terjadi. Alasannya bisa sederhana seperti: “Jual jika berita buruk dirilis tentang perkembangan perusahaan, atau jika analis menurunkan target harga.”

Tentukan Stop Loss

Memiliki perintah stop-loss pada saham yang Anda miliki, terutama saham yang lebih fluktuatif, telah menjadi nasihat utama dalam topik ini. Perintah stop-loss mencegah emosi menguasai dan akan membatasi kerugian Anda. Penting untuk dicatat bahwa setelah stop loss terpasang, jangan menyesuaikannya saat harga saham turun. Lebih masuk akal untuk menyesuaikan harga stop saat saham bergerak lebih tinggi.

Tanyakan: Apakah saya akan membeli saham sekarang?

Secara teratur, tinjau setiap saham yang Anda miliki dan tanyakan pada diri Anda pertanyaan sederhana ini: “Jika saya tidak memiliki saham ini, apakah saya akan membelinya hari ini?” Jika jawabannya adalah “tidak” kategoris maka harus dijual.

Strategi untuk memanen kerugian pajak

Strategi panen kerugian pajak digunakan untuk merealisasikan kerugian modal secara teratur dan memberikan beberapa disiplin terhadap menahan kerugian saham untuk jangka waktu yang lama. Untuk menyajikan penjualan saham Anda secara lebih positif, ingatlah bahwa Anda mendapat manfaat dari kredit pajak yang dapat digunakan untuk mengimbangi pajak atas keuntungan modal Anda.

Garis bawah

Mengambil tindakan korektif sebelum kerugian Anda menjadi lebih buruk selalu merupakan strategi yang baik. Saat berinvestasi, tidak selalu mungkin untuk menghindari kerugian, tetapi investor yang sukses menerimanya dan mencoba meminimalkan kerugian mereka daripada menghindarinya. Menjual saham dengan rugi dan mendapatkan kredit pajak adalah salah satu keuntungan yang akan Anda nikmati. Keuntungan lain dari menjual “anjing” ini adalah Anda tidak akan mengingat kesalahan masa lalu Anda setiap kali Anda melihat laporan investasi Anda.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *