Sekilas tentang ETF investasi berkelanjutan terbesar di dunia

Mengandalkan kesadaran lingkungan, sosial dan tata kelola (ESG), “keberlanjutan” dan “investasi berkelanjutan” adalah beberapa kata kunci terbaru yang meresapi industri dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Bidang ESG dan ETF berkelanjutan, yang juga dapat dikualifikasikan sebagai investasi yang bertanggung jawab secara sosial (SRI), berkembang pesat dari segi populasi. Dengan menerapkan definisi ESG dan keberlanjutan secara bebas, jumlah ETF ini mendekati 70, dan itu termasuk dana pendapatan tetap yang jumlahnya terus bertambah.

Penting

Departemen Tenaga Kerja AS merilis peraturan baru pada akhir Oktober 2020 yang dapat membatasi atau menghilangkan investasi yang bertanggung jawab secara sosial dalam program pensiun. Meskipun aturan tersebut telah direvisi untuk menghapus referensi eksplisit terhadap faktor lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG), aturan tersebut mengharuskan wali program pensiun untuk memilih strategi investasi sepenuhnya berdasarkan bagaimana strategi tersebut memengaruhi kinerja.kinerja keuangan. Keputusan ini dapat berdampak signifikan pada dana dan investasi yang diklasifikasikan dalam kategori LST dan investasi yang bertanggung jawab secara sosial.

Sebagaimana ditentukan oleh Bloomberg, pada Januari 2018, jumlah dana AS yang merangkul investasi yang baik dan berkelanjutan – termasuk reksa dana dan ETF – adalah sekitar 206. ETF masih mewakili hanya sebagian kecil dari persamaan SRI, dengan banyak ETF berkelanjutan terbesar melayang di sekitar hampir $ 15 miliar aset.

iShares MSCi KLD 400 Social ETF (DSI) adalah salah satu ETF terkemuka yang bertanggung jawab secara sosial. DSI melacak Indeks Sosial MSCI KLD 400. “Indeks Sosial MSCI KLD 400 dirancang untuk memberikan paparan kepada perusahaan dengan peringkat MSCI ESG tinggi sementara mengecualikan perusahaan yang produknya mungkin memiliki dampak sosial atau lingkungan negatif”, menurut MSCI, “Itu dibuat dari 400 perusahaan yang dipilih dari Indeks MSCI USA IMI, yang mencakup perusahaan-perusahaan besar AS, menengah dan kecil.Ini bertujuan untuk memilih perusahaan-perusahaan dengan skor ESG tertinggi di setiap sektor dan untuk mempertahankan bobot sektor yang serupa dengan indeks induk.

Faktor penting yang harus dipertimbangkan investor dengan DSI, atau dana berkelanjutan lainnya dalam hal ini, adalah bahwa cerita dari produk ini adalah tentang apa yang dikecualikan dari dana seperti apa yang disertakan. Adapun DSI, indeks dasar ETF tidak termasuk saham industri tertentu yang dapat diprediksi, termasuk alkohol, senjata api, perjudian, tenaga nuklir, pornografi, dan perjudian, tembakau.

Bahkan dengan semua pengecualian ini, DSI adalah rumah bagi 403 saham, dan bahkan dengan mempertimbangkan berbagai industri yang tidak akan dimilikinya, DSI menawarkan eksposur ke semua 11 sektor GICS. Tidak mengherankan, sektor energi, material dan utilitas adalah tiga dari lima bobot sektor terkecil ETF, terhitung hanya di bawah 15% dari portofolio dana.

Sebaliknya, sektor teknologi umumnya merupakan ciri dari dana berkelanjutan, dan DSI tidak terkecuali. DSI mencurahkan 32,39% dari bobotnya untuk saham teknologi, kelebihan yang substansial untuk sektor ini dibandingkan dengan S&P 500. Enam dari 10 kepemilikan teratas ETF adalah saham teknologi, termasuk Microsoft Corp. (MSFT) dan perusahaan induk Google, Alphabet Inc. (GOOG). . (Lihat juga: Investasi yang bertanggung jawab secara sosial: apa yang perlu Anda ketahui.)

Selama tiga tahun terakhir, DSI sedikit tertinggal dari S&P 500, tetapi ada kalanya ETF mengalahkan benchmark saham AS. Standar deviasi tiga tahun DSI sebesar 10,64% hanya sedikit lebih tinggi dari 10,04% yang ditemukan pada S&P 500, tetapi ETF berkelanjutan menunjukkan hasil dividen yang lebih rendah dan rasio harga / pendapatan yang sedikit lebih tinggi.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *