Definisi keranjang

Apa itu risiko beta?

Risiko beta adalah probabilitas bahwa hipotesis nol palsu akan diterima oleh uji statistik. Ini juga dikenal sebagai kesalahan Tipe II atau risiko konsumen. Dalam konteks ini, istilah “risiko” mengacu pada peluang atau kemungkinan membuat keputusan yang salah. Penentu utama tingkat risiko beta adalah ukuran sampel yang digunakan untuk pengujian. Secara khusus, semakin besar sampel yang diuji, semakin rendah risiko beta.

Memahami risiko beta

Risiko beta dapat didefinisikan sebagai risiko yang ditemukan dengan salah menerima hipotesis nol ketika hipotesis alternatif benar. Sederhananya, mengambil posisi bahwa tidak ada perbedaan padahal sebenarnya ada. Uji statistik harus digunakan untuk mendeteksi perbedaan dan risiko beta adalah probabilitas bahwa uji statistik tidak dapat melakukannya. Misalnya, jika risiko beta adalah 0,05, ada kemungkinan 5% ketidakakuratan.

Poin penting untuk diingat

  • Risiko beta mewakili probabilitas bahwa asumsi yang salah dalam uji statistik akan diterima sebagai benar.
  • Risiko beta kontras dengan risiko alfa, yang mengukur kemungkinan bahwa hipotesis nol akan ditolak ketika itu benar-benar benar.
  • Meningkatkan ukuran sampel yang digunakan dalam uji statistik dapat mengurangi risiko beta.
  • Tingkat risiko beta yang dapat diterima adalah 10%; di luar itu, ukuran sampel harus ditingkatkan.
  • Beta, yang merupakan bagian dari model penilaian aset tetap dan mengukur volatilitas relatif suatu sekuritas, hanya terkait lemah dengan risiko beta dalam pengambilan keputusan.

Risiko beta kadang-kadang disebut sebagai “kesalahan beta” dan sering dikaitkan dengan “risiko alfa” juga dikenal sebagai kesalahan tipe I. Risiko alfa adalah kesalahan yang terjadi ketika hipotesis nol ditolak sementara ‘itu benar-benar benar. Ini juga dikenal sebagai “risiko produsen”. Cara terbaik untuk mengurangi risiko alfa adalah dengan memperbesar ukuran sampel yang diuji dengan harapan sampel yang lebih besar akan lebih mewakili populasi.

Risiko beta didasarkan pada karakteristik dan sifat keputusan yang dibuat dan dapat ditentukan oleh perusahaan atau individu. Itu tergantung pada besarnya varians antara rata-rata sampel. Cara mengelola risiko beta adalah dengan meningkatkan ukuran sampel uji. Tingkat risiko beta yang dapat diterima dalam pengambilan keputusan adalah sekitar 10%. Apa pun yang lebih tinggi harus memicu peningkatan ukuran sampel.

Contoh risiko beta

Aplikasi pengujian hipotesis yang menarik di bidang keuangan dapat dibuat dengan menggunakan Altman Z-score. Z-score adalah model statistik yang dimaksudkan untuk memprediksi kebangkrutan perusahaan di masa depan berdasarkan indikator keuangan tertentu. Uji statistik akurasi skor Z menunjukkan akurasi yang relatif tinggi, memprediksi kebangkrutan dalam satu tahun. Tes ini menunjukkan risiko beta (perusahaan memperkirakan mereka akan bangkrut tetapi tidak) berkisar antara 15% hingga 20%, tergantung pada sampel yang diuji.

Risiko beta versus beta

Beta, dalam konteks investasi, juga dikenal sebagai beta dan merupakan ukuran volatilitas, atau risiko sistematis, keamanan atau portofolio relatif terhadap pasar secara keseluruhan. Singkatnya, beta dari suatu investasi menunjukkan apakah itu lebih atau kurang stabil dibandingkan dengan pasar. Ini adalah komponen dari Model Penilaian Aset (CAPM), yang menghitung pengembalian yang diharapkan dari suatu aset berdasarkan beta dan pengembalian pasar yang diharapkan. Dengan demikian, beta hanya terkait secara tangensial dengan risiko beta dalam konteks pengambilan keputusan.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *