Reksa Dana Manakah yang Menghasilkan Uang Pada Tahun 2008?

Investor ekuitas tidak banyak merayakannya pada tahun 2008. Ketika sistem perbankan global berada di ambang kehancuran, pasar saham memasuki kejatuhan bebas, merobek miliaran dolar dalam hitungan bulan. Menurut Morningstar, Inc., penyedia penelitian investasi independen terkemuka di Amerika Utara, hanya satu reksa dana yang menghasilkan keuntungan pada tahun 2008.

Poin penting untuk diingat

  • 2008 adalah awal dari Resesi Hebat, menandai tahun penurunan di pasar dan ekonomi.
  • Banyak reksa dana ekuitas dan investor mereka melihat lebih dari sepertiga kekayaan kertas mereka menguap karena sentimen pasar anjlok.
  • Melihat ke belakang, bagaimanapun, tidak semua dana ekuitas kehilangan begitu banyak. Di sini kita melihat dana Forester Value yang sebenarnya menghasilkan keuntungan kecil tahun itu.

Nilai hutan

Forester Value dikelola oleh Tom Forester, seorang manajer reksa dana berbasis di Chicago yang mampu menghasilkan keuntungan 0,4% bagi investor pada tahun 2008. Ini mungkin tampak seperti margin yang kecil, tetapi dibandingkan dengan Indeks S&P 500, yang anjlok 38,5% pada tahun 2008, keberhasilan Forester sangat mencolok. Forester Value bukanlah nama rumah tangga di industri pengelolaan dana, dengan aset yang jauh lebih kecil daripada rekan-rekannya. Namun, pada tahun 2008, pengembalian hanya 0,4% menjadikan Forester bintang paling terang di industri. Reksa dana rata-rata kehilangan 30% pada tahun ini, menurut data Morningstar.

Perbedaan antara Forester Value dan semua reksa dana lainnya adalah strategi investasi hati-hati Tom Forester yang berfokus pada saham yang membayar dividen dan likuiditas dana yang berlebihan. Karakteristik ini membuat dana Forester lebih gesit daripada reksa dana monolitik yang menderita kerugian besar selama krisis, memungkinkan dia untuk menahan lebih sedikit saham yang jatuh dan membuatnya cukup gesit untuk membeli ketika beberapa saham jatuh ke tingkat yang diinginkan. Reksa dana tipikal menyimpan sekitar 5% dari uang tunai, meskipun banyak yang mencoba menjaga jumlah itu lebih rendah. Uang tunai berkinerja buruk pada saham pada saat pasar naik, tetapi ketika pasar jatuh, ia mempertahankan nilai dan dapat dengan cepat digunakan untuk memanfaatkan peluang pembelian.

Kadang-kadang, Forester memegang 30% dari dana tunai, menunggu saham jatuh ke wilayah “tawar-menawar”. Dalam sebuah wawancara dengan itu koran Wall Street, Forester mencatat bahwa industri reksa dana telah berkinerja buruk dalam mengelola risiko pada tahun-tahun menjelang krisis dan gagal untuk mengelola dan menilainya pada saat yang paling penting.

Faktor keberhasilan

Faktor lain di balik kesuksesan Forester termasuk struktur kepemimpinan yang lebih kecil yang kurang bertanggung jawab atas standar kinerja jangka pendek dan terfokus yang menyertai tinjauan triwulanan. Forester memiliki dana sendiri dan telah mempertahankan metodologi investasi yang konservatif secara konsisten sepanjang pertumbuhan pasar pada 2005-2006. Dalam hal ini, menjadi fund manager yang aktif dan konservatif membantu Forester dengan baik dalam menghadapi volatilitas pasar yang terjadi pada 2007-2008.

Ditandai sebagai “investor yang sadar keamanan” dalam sebuah wawancara dengan itu Waktu New York, Forester berpendapat bahwa manajer dana yang berpikiran sama harus mengalihkan portofolio ekuitas mereka ke saham yang membayar dividen, yang secara sederhana melindungi dari penurunan harga saham sambil berpotensi menghasilkan pembayaran yang lebih besar dari waktu ke waktu. Pertumbuhan keuntungan pemain yang diinvestasikan dalam dividen juga cenderung menawarkan stabilitas yang lebih besar daripada saham lainnya.

Forester berinvestasi di perusahaan tahan resesi selama krisis, seperti Wal-Mart Stores, Inc. dan McDonald's Corporation, tetapi memilih untuk membeli rendah setelahnya. Segera setelah resesi, Forester dapat mengambil untung dari aksi jual besar-besaran komoditas, yang menyebabkan minyak dan gas alam turun lebih dari 50% dalam waktu enam bulan. Selain itu, Forester menargetkan perusahaan yang mengkhususkan diri dalam ritel dan teknologi.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *