Petunjuk umum untuk manipulasi laporan keuangan

Penegakan hukum memiliki penyelidik TKP untuk memberi tahu mereka pentingnya sidik jari berdarah atau rokok yang setengah dihisap, tetapi investor sering kali sendirian ketika mencoba menentukan apakah kejahatan akuntansi telah terjadi dan di mana sidik jari itu mungkin berada. .

Sekarang, lebih dari sebelumnya, investor harus menjadi akuntan forensik sendiri jika mereka ingin menghindari pembukuan yang tidak bermoral dalam laporan keuangan perusahaan. Dalam artikel ini, kita akan melihat beberapa tanda umum, baik yang jelas maupun yang tidak kentara, bahwa sebuah bisnis sedang berjuang dan berusaha menyembunyikannya. Secara khusus, kita akan melihat penipuan laporan keuangan, yang terjadi ketika bisnis mengubah angka dalam laporan keuangannya untuk membuatnya tampak lebih menguntungkan daripada yang sebenarnya.

Poin penting untuk diingat

  • Perusahaan diharuskan untuk menghasilkan laporan keuangan dan pengungkapan untuk menginformasikan kepada publik tentang profitabilitas dan potensi pertumbuhan mereka.
  • Namun, beberapa perusahaan yang bertindak dengan itikad buruk dapat memanipulasi laporan keuangan mereka untuk menyembunyikan kerugian atau kesalahan.
  • Keserakahan dan penilaian buruk dapat menjadi awal dari penipuan bisnis.
  • Manipulasi pengembalian dapat mencakup: mempercepat pendapatan; menunda pengeluaran; mempercepat pengeluaran pra-merger; dan memanfaatkan program pensiun, item off-balance sheet dan sewa sintetis.

Mendeteksi penipuan laporan keuangan financial

Melebih-lebihkan fakta

Dengan semua penurunan besar yang diambil perusahaan, tergoda untuk percaya bahwa Wall Street adalah tempat terbersih di dunia. Pemandian besar mengacu pada pembengkakan penghapusan bisnis sebagai akibat dari lingkungan yang buruk.

Ketika sebuah bisnis akan menderita kerugian, terkadang dibutuhkan kesempatan untuk menghapus apa pun yang bisa dilakukan. Ini sering dibandingkan dengan pembersihan musim semi; perusahaan menyadari kerugian pada periode mendatang dan/atau kerugian yang belum diakui pada triwulan sebelumnya. Ini membuat hasil buruk menjadi lebih buruk dan secara artifisial meningkatkan laporan laba berikutnya. Dalam hal ini, tidak ada kejahatan yang sebenarnya, tetapi itu adalah praktik akuntansi yang menipu. Namun, masalah terbesar dengan praktik ini adalah bahwa begitu bisnis telah menyelam lebih dalam, manipulasi pendapatan tinggal selangkah lagi.

Sebuah bisnis yang mengalami penurunan yang dalam tidak sulit untuk diukur terhadap bisnis lain di industrinya yang belum menggunakan praktik akuntansi yang menipu. Biasanya, perusahaan mengalami tahun yang sangat buruk diikuti oleh rebound yang “luar biasa” di mana ia mulai mencatat keuntungan lagi. Bahaya muncul ketika perusahaan mengalami depresiasi secara berlebihan, misalnya dengan melaporkan persediaan yang tidak terjual sebagai kerugian ketika kemungkinan akan dijual di masa depan. Dalam hal ini, ketika persediaan bergerak, bisnis akan menambahkan laba ke laba operasinya.

Jenis manipulasi pendapatan ini membuat sulit untuk mengetahui apakah bisnis tersebut sedang pulih atau hanya menikmati manfaat dari barang-barang yang “dihapus secara keliru”. Jenis amortisasi ini mirip dengan perbedaan antara pembersihan musim semi dan pembakaran rumah Anda untuk uang asuransi, jadi bisnis apa pun yang pulih dengan cepat dari penurunan yang dalam harus dilihat dengan kecurigaan.

Asap dan cermin

Salah satu pendekatan paling umum untuk akuntansi bisnis adalah menghilangkan yang buruk dan melebih-lebihkan yang baik. Ada sejumlah angka subjektif dalam setiap laporan keuangan yang dapat diubah oleh akuntan.

Misalnya, perusahaan dapat memilih untuk mengecualikan biaya yang tidak terkait dengan bisnis intinya saat menentukan basis kas operasinya – seperti akuisisi perusahaan lain atau pembelian investasi – tetapi akan selalu menyertakan pendapatan perusahaan yang tidak terkait saat menghitung laba kuartalan mereka.

Untungnya, perusahaan harus memecah angka, menghilangkan asap dan cermin, tetapi jika Anda tidak melihat melewati beberapa nomor kunci dalam keuangan bisnis, Anda tidak akan mendapatkannya.

Temukan komplotannya

Mungkin ada sejumlah kaki tangan dalam kejahatan akuntansi, tetapi dua tersangka populer adalah Entitas Bertujuan Khusus (SPE) dan perusahaan sejenis. SPE memungkinkan Enron untuk mengambil sejumlah besar utang dari neraca dan menyembunyikan fakta bahwa itu di ambang kebangkrutan. Perusahaan sejenis juga telah digunakan sebagai cara untuk mengubah utang menjadi bisnis baru.

Misalnya, sebuah perusahaan farmasi dapat membuat perusahaan sejenis dan mempekerjakannya untuk melakukan penelitian dan pengembangan (R&D) (biaya terbesar untuk obat-obatan). Alih-alih melakukan pekerjaan, perusahaan saudara mempekerjakan perusahaan induk untuk melakukan R&D sendiri. Tidak seorang pun, yaitu, kecuali mereka yang membaca catatan kaki.

Catatan kaki mencantumkan semua anak perusahaan dan kemitraan keuangan yang terkait dengan pembiayaan. Jika tidak ada informasi terlampir yang mengungkapkan berapa banyak bisnis berutang kepada afiliasi atau apa kewajiban kontrak, Anda punya banyak alasan untuk curiga.

Penjarahan pensiun

Kadang-kadang ketika sebuah bisnis dalam kesulitan, ia mulai memanfaatkan cadangan keuangan yang diharapkan tidak ada yang akan menyadarinya. Target #1 umumnya adalah program pensiun. Bisnis optimis memprediksi pertumbuhan investasi program pensiun dan akan mengurangi iuran sesuai, mengurangi biaya.

Namun, ketika pensiun mulai kedaluwarsa, perusahaan perlu melengkapi rencana dari pendapatan saat ini – memperjelas bahwa menunda biaya tidak membuat mereka hilang. Sebuah rencana pensiun perusahaan yang sehat telah menjadi penting sebagai baby boomer mendekati masa pensiun.

Buang badan

Perusahaan mungkin mencoba menyembunyikan seperempat yang terlewat dengan mendorong barang dagangan yang tidak terjual ke pasar atau ke ruang penyimpanan distributor. Ini biasanya disebut sebagai gangguan saluran. Ini dapat menyelamatkan bisnis dari kerugian triwulanan yang besar, tetapi pada akhirnya barang akan kembali tidak terjual.

Kemacetan saluran dapat dideteksi dalam dua digit: tingkat inventaris yang ditunjukkan dan uang tunai untuk menutup akun yang macet. Jika tingkat persediaan tiba-tiba turun atau uang untuk akun yang buruk meningkat secara dramatis, kemacetan saluran mungkin terjadi.

Melarikan diri dari kota

Karena pasar Kanada dan AS terkait erat, perusahaan yang berdagang di kedua bursa dapat memilih standar akuntansi negara mana yang akan digunakan. Jika sebuah perusahaan mengubah standar akuntansi historis untuk perusahaan itu, sebaiknya ada penjelasan yang bagus.

Kedua sistem tersebut, meskipun pada umumnya serupa, melaporkan pendapatan dengan cara yang berbeda yang memungkinkan bisnis yang dirugikan menyembunyikan kelemahannya dengan berpindah pihak. Setiap perubahan dalam standar akuntansi adalah tanda bahaya besar yang seharusnya mendorong investor untuk menyisir pembukuan.

Bahasa Guilty Slip

Pernyataan yang memberatkan sering disebut dengan santai dalam laporan keuangan suatu perusahaan. Misalnya, catatan “kelangsungan hidup” dalam laporan keuangan berarti Anda harus mengeluarkan kaca pembesar dan memperhatikan baris berikut dengan cermat.

Dengan praktik melebih-lebihkan hal positif dan mengecilkan hal negatif, bisnis yang mengaku “going concern” sebenarnya bisa mengaku berada di ambang kebangkrutan. Perubahan pendengar yang tidak terduga atau publikasi pemberitahuan yang menyatakan bahwa CEO mengundurkan diri untuk mengejar “kepentingan lain” (kemungkinan besar di Kepulauan Cayman) juga menjadi perhatian.

Garis bawah

Meskipun ada banyak angka menarik dalam data keuangan perusahaan yang memungkinkan Anda membuat keputusan cepat tentang kesehatan bisnis, Anda tidak bisa mendapatkan keseluruhan cerita seperti itu. Uji tuntas berarti menyingsingkan lengan baju Anda dan memeriksa seprai sampai Anda yakin angka-angka teratas itu nyata. Tempat terbaik untuk mulai mencari sidik jari berdarah adalah di catatan kaki. Membaca catatan kaki akan memberi Anda petunjuk yang Anda butuhkan untuk menemukan kebenaran.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *