Perusahaan investasi dengan modal variabel - Definisi OEIC

Apa itu perusahaan investasi dengan modal variabel – OEIC?

Perusahaan investasi terbuka (OEIC) adalah jenis dana investasi yang berdomisili di Inggris yang terstruktur untuk diinvestasikan dalam saham dan sekuritas lainnya. Pencatatan saham perusahaan di London Stock Exchange (LSE) dan harga saham sebagian besar didasarkan pada aset yang mendasari dana tersebut. Dana ini dapat menggabungkan berbagai jenis strategi investasi seperti pendapatan dan pertumbuhan, dan kapitalisasi kecil dan besar, dan dapat terus menyesuaikan kriteria investasi dan ukuran dana.

OEIC dikatakan “terbuka” karena dapat menciptakan saham baru untuk memenuhi permintaan investor. Selain itu, dana tersebut akan membatalkan saham investor yang meninggalkan dana tersebut.

Poin penting untuk diingat

  • Perusahaan investasi terbuka (OEIC) adalah jenis dana yang dijual di Inggris, mirip dengan reksa dana dengan modal terbuka di Amerika Serikat.
  • OEICs menawarkan portofolio investor reksa dana yang dikelola secara profesional yang berinvestasi di berbagai saham, obligasi, dan sekuritas lainnya.
  • OEIC dinilai sekali sehari, berdasarkan nilai aset bersih dari aset dalam portofolio dasarnya.
  • Sebagian besar OEIC memiliki biaya penjualan dan manajemen tahunan, yang dikenal sebagai biaya berkelanjutan.

Memahami perusahaan investasi dengan modal variabel

Perusahaan investasi terbuka mengumpulkan uang investor dan menyebarkannya ke berbagai investasi, seperti saham atau sekuritas pendapatan tetap. Diversifikasi ini membantu mengurangi risiko kehilangan modal investor. Dana OEIC menawarkan potensi pertumbuhan atau pendapatan. Mereka umumnya berfungsi sebagai investasi jangka menengah hingga panjang, yang diadakan selama lima hingga sepuluh tahun atau lebih.

Setiap investor Inggris berusia 18 tahun atau lebih dapat berinvestasi dalam berbagai dana yang dikelola oleh pakar industri. Seperti di Amerika Serikat, ada berbagai tingkat risiko yang tersedia untuk pertumbuhan modal, pendapatan, atau kombinasi keduanya. Pemegang saham dapat berinvestasi untuk diri mereka sendiri atau untuk anak-anak mereka. Ketika anak-anak berusia 18 tahun, mereka memiliki investasi tersebut.

Biaya untuk saham OEIC

Mulai tahun 2021, investor membayar komisi awal antara 0% dan 5% saat membeli saham baru. Jenis biaya masuk ini mengurangi jumlah uang yang diinvestasikan dalam dana untuk membeli saham. Selain itu, ada Annual Management Fee (AMC) sekitar 1% hingga 1,5% dari nilai saham investor. AMC mencakup layanan pengelola dana. Dana yang tidak dikelola secara aktif, seperti pelacak indeks, memiliki biaya yang jauh lebih rendah.

Sebagian besar dana mengutip rasio biaya total (TER) atau angka biaya berkelanjutan (OCF). Setiap biaya termasuk AMC dan biaya lain yang digunakan untuk membandingkan produk yang berbeda. TER dan OCF tidak termasuk biaya perantara yang secara signifikan dapat meningkatkan biaya tahunan jika dana tersebut memiliki tingkat perputaran yang tinggi.

Mungkin juga ada biaya keluar untuk menjual saham, berdasarkan persentase dari total nilai penjualan. Namun, banyak OEIC tidak mengenakan biaya keluar.

Berinvestasi di OEIC

OEIC berguna bagi investor yang tidak memiliki waktu, minat, atau keahlian untuk secara aktif mengelola investasinya. Investor dapat berinvestasi dalam satu pembayaran atau dalam angsuran bulanan dengan jumlah minimum tergantung pada dana. Selain itu, mengakses dana secara online atau melalui telepon umumnya mudah. Selain itu, pemegang saham dapat membayar biaya ketika beralih dari satu dana ke dana lainnya.

Manfaat

  • Menawarkan pengelolaan uang profesional professional

  • Memiliki portofolio yang terdiversifikasi, mengurangi risiko

  • Sangat cair

  • Karakteristik investasi minimum yang rendah

Ketidaknyamanan

  • Membawa biaya tahunan yang tinggi, biaya penjualan

  • Dikenakan pajak

  • Harus menjaga cadangan uang tunai, membatasi pengembalian

  • Memerlukan cakrawala investasi jangka menengah dan panjang

OEIC tidak mendapatkan keuntungan dari keuntungan pajak; dengan demikian, bunga dan dividen dikenakan pajak, dan penjualan saham dapat mengakibatkan pajak capital gain. Tentu saja, jumlah yang terlibat harus melebihi pemotongan dividen dan keuntungan modal. Selain itu, pemegang saham dapat memiliki OEIC bebas pajak di Rekening Tabungan Perorangan (ISA) atau skema pensiun Inggris lainnya.

Namun, nilai investasi dan pendapatan yang dihasilkan tidak dijamin dan dapat naik atau turun, tergantung pada kinerja investasi dan nilai tukar dana investasi di pasar luar negeri. Oleh karena itu, pemegang saham mungkin tidak mendapatkan kembali jumlah awal yang diinvestasikan.

Penduduk AS tidak dapat memiliki saham di OEIC. Pemegang saham AS harus meminta OEIC untuk menjual saham mereka atau mentransfer investasi mereka ke penduduk Inggris.

OEIC vs Unit Trust

Di Inggris, unit trust (UT) dan OEIC adalah dua jenis dana investasi yang paling umum, dan mereka juga memiliki banyak kesamaan.

Seperti OEIC, reksa dana terdiri dari manajer yang membeli saham dan obligasi untuk pemegang dana, dalam format terbuka. Keduanya berbeda terutama dalam cara mereka ditagih. SICAV akan memiliki dua harga:

  1. Harga penawaran — harga per unit yang diterima untuk setiap unit yang dijual ke dana
  2. Harga penawaran — harga pembelian setiap unit dana

OEIC hanya memiliki satu harga per hari, berdasarkan nilai aset bersih (NAB) dari aset yang mendasari dana tersebut. OIEC cenderung memiliki biaya yang lebih rendah daripada UT karena mereka memiliki struktur yang lebih sederhana. Banyak perusahaan investasi telah mengubah reksa dana menjadi OEIC karena alasan ini.

Contoh nyata OEIC

OEIC Inggris sebanding dengan reksa dana AS, dan banyak perusahaan investasi AS yang melakukan bisnis di Inggris menawarkannya. Salah satunya adalah Fidelity International, sebuah divisi asing dari Fidelity Investments. Pada Juli 2018, divisi tersebut mengumumkan bahwa mereka memberlakukan biaya manajemen variabel untuk lima OEIC yang berdomisili di Inggris, termasuk Fidelity Special Situations, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations, dan Fidelity American fund.

Perubahan tersebut secara efektif mengurangi dana dasar AMC sebesar 10%.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *