Perdagangan Hemat Pajak Bagian II: Menunda Keuntungan Modal - Blog Perdagangan

Saya juga akan terus mengasumsikan tarif pajak 32% untuk penghasilan jangka pendek dan 15% untuk penghasilan jangka panjang.

Menulis opsi pada 1.256 kontrak opsi menghasilkan 60% dari keuntungan modal jangka panjang, tetapi keuntungan ini sepenuhnya dikenakan pajak setiap tahun. Hal ini membuat pengembalian sebelum pajak sebesar 8%, pengembalian setelah pajak sebesar 6,26%. Dengan strategi ETF BuyWrite, sebagian besar keuntungan tahunan tidak akan direalisasikan dalam bentuk apresiasi harga saham. Secara tahunan, saya berasumsi pengembalian 8% akan terdiri dari:

  • Hasil dividen ETF: 1,5%

  • Keuntungan yang direalisasikan pada opsi panggilan singkat: 0,5%

  • Penilaian harga saham yang belum direalisasi: 6%

Jika kami mengasumsikan bahwa 80% dari hasil dividen adalah dividen yang memenuhi syarat dan pembayaran atas opsi panggilan adalah 1.256 kontrak, hasil tahunan setelah pajak turun dari 8% menjadi 7,61%. Memperbarui diagram di artikel Bagian I yang membandingkan ketiga strategi tersebut, kami melihat perbedaan berikut dalam kinerja setelah pajak jangka panjang:

ringkasan

Ilustrasi ini menunjukkan bagaimana pajak merupakan pertimbangan jangka panjang yang sangat penting dalam akun perantara kena pajak. Meskipun hasil dari ketiga strategi sama di akun pensiun, mereka sangat berbeda di akun kena pajak. Strategi ETF BuyWrite memiliki keuntungan dari penangguhan pajak atas apresiasi harga saham sampai saham tersebut dijual, di mana investor memiliki kendali penuh. Seorang investor juga dapat mengenakan saham panen rugi ketika ada kerugian yang belum direalisasi dengan beralih dari satu ETF ke ETF lain yang serupa tetapi tidak identik, mencatat pengurangan kerugian modal.

Setelah 30 hari, investor bebas untuk kembali ke ETF pilihan. Investor yang memberikan sumbangan amal dapat menawarkan saham bernilai tinggi daripada uang tunai dan kemudian menggunakan uang tunai yang tersedia untuk membeli kembali saham yang disumbangkan. Hasil bersihnya adalah kenaikan harga rata-rata per saham dan penurunan kewajiban capital gain di masa depan ketika saham tersebut harus dijual untuk memenuhi kewajiban keuangan.

Di masa pensiun, seorang investor dapat menggunakan dividen, pendapatan dari panggilan telepon dan penjualan saham untuk memenuhi kebutuhan pengeluarannya. Bahkan jika investor akan melikuidasi portofolio sepenuhnya pada akhir tahun 30, jumlah setelah pajak akan tetap $ 831.622, jauh di atas salah satu strategi PutWrite. Karena ETF dapat digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman margin, investor juga dapat mengambil pinjaman margin bebas pajak daripada menjual saham untuk terus menunda keuntungan modal yang belum direalisasi. Di bawah undang-undang perpajakan AS saat ini, keuntungan modal yang belum direalisasi secara efektif akan dihapuskan pada kematian karena peningkatan biaya dasar.

Jesse Blom adalah Penasihat Investasi dan Wakil Presiden Lorintine Capital, LP. Dia memberikan nasihat investasi kepada klien di seluruh Amerika Serikat dan di seluruh dunia. Jesse telah berkecimpung dalam layanan keuangan sejak 2008 dan merupakan a PERENCANA KEUANGAN BERSERTIFIKAT profesional. Bekerja dengan seorang profesional CFP® mewakili tingkat tertinggi dari nasihat perencanaan keuangan. Jesse memegang gelar Bachelor of Science di bidang Keuangan dari Oral Roberts University.

Artikel terkait:

.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *