Definisi inversi eksternal

Apa itu penjualan paksa (likuidasi paksa)?

Penjualan paksa atau likuidasi paksa biasanya melibatkan penjualan aset atau sekuritas secara tidak sukarela untuk menciptakan likuiditas jika terjadi situasi yang tidak terkendali atau tidak terduga. Penjualan paksa biasanya dilakukan sebagai respons terhadap peristiwa ekonomi, perubahan dalam kehidupan pribadi, peraturan bisnis, atau perintah hukum.

Poin penting untuk diingat

  • Penjualan paksa (likuidasi paksa) dapat merujuk pada sejumlah situasi di mana aset individu harus dijual.
  • Di dunia investasi, jika margin call dikeluarkan dan investor tidak dapat membawa investasinya ke persyaratan minimum, broker berhak untuk menjual posisi.
  • Dalam keuangan pribadi, aset individu dapat dilikuidasi karena berbagai alasan, termasuk kebangkrutan, perceraian, atau kematian.

Penjualan paksa: istilah favorit saya

Pengertian jual beli paksa (forced likuidasi)

Penjualan paksa di akun margin

Di bidang investasi keamanan, penjualan paksa dapat terjadi di akun margin investor jika investor gagal melebihi akun mereka di atas persyaratan minimum setelah menerima margin call. Likuidasi paksa biasanya terjadi setelah peringatan dikeluarkan oleh broker, mengenai status sub-margin akun. Jika pemegang akun memilih untuk tidak memenuhi persyaratan margin atau tidak dapat membayarnya, broker memiliki hak untuk menjual posisi saat ini.

Dua contoh berikut berfungsi sebagai ilustrasi penjualan paksa dalam akun margin:

  1. Jika broker XYZ mengubah persyaratan margin minimum mereka dari $ 1.000 menjadi $ 2.000, akun margin Mary dengan nilai saham $ 1.500 sekarang berada di bawah persyaratan baru. Pialang XYZ akan mengeluarkan margin call kepada Mary untuk menyetor dana tambahan atau menjual beberapa posisi terbukanya untuk membawa nilai akunnya ke jumlah yang diperlukan. Jika Mary tidak menanggapi panggilan margin, broker XYZ memiliki hak untuk menjual $500 dari investasi mereka saat ini.
  2. Kekayaan bersih akun margin Marie adalah $ 1.500, yang lebih tinggi dari persyaratan minimum brokernya sebesar $ 1.000. Jika sekuritasnya berperilaku buruk dan kekayaan bersihnya turun menjadi $ 800, brokernya akan mengeluarkan margin call. Jika Mary tidak menanggapi panggilan margin dengan mengembalikan akun tunggakannya ke posisi yang baik, broker akan memaksa sahamnya untuk dijual untuk mengurangi risiko leverage.

Likuidasi paksa aset pribadi

Penjualan paksa properti pribadi dapat terjadi ketika seorang anggota keluarga meninggal; sebuah perkebunan dapat dipaksa untuk menjual aset dan properti dari almarhum untuk melunasi hutang. Dalam proses perceraian, properti juga sering dijual dan hasilnya dibagi antara kedua belah pihak.

Kreditur, berdasarkan surat perintah eksekusi dari pengadilan, biasanya dapat memaksa penjualan aset debitur dengan melelangnya. Nilai likuidasi paksa (FLV) atau nilai penjualan paksa (FSV) adalah hasil yang diterima dari penjualan aset tertekan ini, yang digunakan untuk membayar utang.

Pembelian paksa vs penjualan paksa

Kebalikan dari penjualan paksa di akun margin adalah pembelian paksa. Ini terjadi dalam akun penjual pendek ketika pemberi pinjaman asli dari saham memanggil mereka kembali atau ketika broker tidak lagi dapat meminjam saham untuk posisi pendek. Ketika pembelian kembali paksa dipicu, saham dibeli kembali untuk menutup posisi short. Pemegang rekening mungkin tidak diberitahu sebelum tindakan.

Contoh nyata dari penjualan paksa

Jika terjadi krisis, manajer portofolio mungkin terpaksa menjual aset tertentu untuk mengurangi kerugian mereka. Misalnya, beberapa manajer dana lindung nilai, yang telah menginvestasikan ratusan juta di Valeant Pharmaceuticals, dipaksa keluar dari posisi beli mereka di Valeant ketika sahamnya jatuh pada tahun 2016 dan memicu pembelian oleh investor.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *