Penghasilan dan opsi: hubungan yang berisiko tetapi menguntungkan

Bursa Montreal

25 Mei 2021

206 Tampilan

0 komentar

7 menit untuk membaca

Perusahaan yang terdaftar di Amerika Utara mempublikasikan hasil kuartalan mereka. Investor opsi melihat acara ini sebagai peluang untuk meraup keuntungan yang signifikan jika saham bergerak secara signifikan ke satu arah atau lainnya.

Keuntungan menggerakkan tindakan

Perusahaan harus secara teratur mengungkapkan informasi tentang pendapatan mereka kepada investor. Ini termasuk metrik utama, seperti pendapatan, margin, laba, dll. Perusahaan biasanya menawarkan analisis pendapatan mendalam yang memberi investor wawasan yang lebih baik tentang unit bisnis individu, lini produk, atau wilayah geografis.

Tujuan dari laporan pendapatan adalah untuk memberi informasi kepada investor tentang kinerja bisnis. Menjelang musim laba, analis menghabiskan banyak waktu dan tenaga untuk mencoba memprediksi angka mana yang akan dibagikan dalam laporan perusahaan.

Beberapa cara analis menjadi lebih tahu termasuk berbicara dengan pelanggan utama dan mewawancarai konsumen untuk lebih memahami kebiasaan dan niat belanja mereka. Kebijaksanaan kolektif dari beberapa analis yang meliput bisnis dikenal sebagai “perkiraan konsensus”.

Jika sebuah perusahaan secara signifikan meleset dari perkiraan konsensus, saham kemungkinan besar akan turun tajam dan cepat. Defisit besar biasanya berarti penilaian perusahaan sebelumnya terlalu murah hati. Di sisi lain, perusahaan yang memberikan kejutan positif akan melihat sahamnya naik karena investor akan segera menyadari bahwa mereka meremehkan perusahaan.

Pilihan seperti lindung nilai

Investor dapat membeli opsi jual sebelum hasilnya dirilis jika mereka ingin melindungi saham mereka dari kemungkinan pergerakan turun. Jika investor benar dan saham kehilangan nilai, opsi put akan meningkat nilainya, sehingga sangat meminimalkan kerugian investor pada saham.

Jika investor salah dan perusahaan menghasilkan keuntungan yang dapat diterima atau baik, nilai opsi jual akan menjadi tidak berharga. Bagi banyak investor, ini adalah proposisi yang masuk akal, karena investasi yang relatif kecil dalam sebuah opsi dapat melindungi dari pergerakan turun yang besar dalam sebuah saham.

Investor lain mungkin ingin melepaskan posisi mereka dengan opsi karena mereka optimis tentang prospek jangka panjang saham. Semua orang memahami bahwa bisnis dapat mengalami kesulitan jangka pendek, karena alasan seperti kampanye pemasaran tidak seefektif yang seharusnya, atau kendala pasokan yang membatasi penjualan.

Para investor ini tidak merasa perlu untuk melindungi saham mereka dari sisi negatifnya, karena mereka berencana untuk tetap menjadi pemegang saham selama bertahun-tahun, atau bahkan puluhan tahun.

Opsi dapat menawarkan imbalan besar

Investor yang yakin bahwa suatu saham akan mengalami pergerakan tajam di kedua arah dapat menghasilkan keuntungan yang signifikan dari opsi. Meskipun ini jarang terjadi, beberapa saham mungkin bergerak 20% atau lebih setelah rilis pendapatan, dan dampak yang sesuai pada opsi akan menjadi tidak proporsional.

Jumlah pasti pergerakan harga opsi akan bergantung pada beberapa faktor, terutama harga kesepakatan dan waktu kedaluwarsa. Dengan demikian, hanya berada di sisi aman dari perdagangan opsi tidak menjamin bahwa Anda akan mendapat untung. Tetapi jika prediksi investor opsi benar, posisinya bisa meroket 100% atau lebih dalam waktu singkat.

Waspadai risikonya

Opsi perdagangan di sekitar rilis pendapatan membawa risiko tingkat tinggi yang mungkin dianggap tidak masuk akal oleh investor yang berhati-hati. Misalnya, jika saham turun dengan rasio pendapatan yang buruk, mungkin perlu beberapa kuartal atau bahkan lebih lama bagi perusahaan untuk meyakinkan investor agar berinvestasi di saham itu lagi. Investor yang memegang opsi panggilan memiliki peluang rendah untuk melihat keuntungan dari partisipasi mereka, bahkan jika ada banyak waktu tersisa sebelum opsi tersebut kedaluwarsa.

Peringatan:

Strategi yang disajikan dalam blog ini adalah untuk tujuan informasi dan pelatihan saja dan tidak boleh ditafsirkan sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas. Seperti biasa, Anda perlu memastikan bahwa Anda merasa nyaman dengan skenario yang ditawarkan dan siap untuk menanggung semua risiko sebelum menerapkan strategi opsi.

Hak Cipta © 2021 Bourse de Montréal Inc. Semua hak dilindungi undang-undang. Jangan menyalin, mendistribusikan, menjual atau memodifikasi dokumen ini tanpa persetujuan tertulis sebelumnya dari Bourse de Montréal Inc. Informasi ini diberikan hanya untuk tujuan informasional. Baik TMX Group Limited maupun afiliasinya tidak menjamin kelengkapan informasi yang terkandung dalam publikasi ini, dan kami tidak bertanggung jawab atas kesalahan atau kelalaian dalam atau penggunaan atau ketergantungan Anda pada informasi tersebut. Publikasi ini tidak dimaksudkan untuk memberikan nasihat hukum, akuntansi, pajak, investasi, keuangan atau lainnya dan tidak boleh diandalkan untuk nasihat semacam itu. Informasi yang diberikan bukan merupakan undangan untuk membeli sekuritas yang terdaftar di Bursa Efek Toronto, Bursa Ventura TSX dan / atau Bursa Efek Montreal. TMX Group dan afiliasinya tidak mendukung atau merekomendasikan sekuritas yang disebutkan dalam publikasi ini. TMX, The Design of TMX, The Future Is Yours, Toronto Stock Exchange, TSX, TSX Venture Exchange, TSXV dan See the Future. Sadarilah masa depan. adalah merek dagang dari TSX Inc. Bourse de Montreal, MX adalah merek dagang dari Bourse de Montreal Inc. dan digunakan di bawah lisensi. Semua merek dagang lain yang digunakan di sini adalah milik dari pemiliknya masing-masing.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *