Definisi arbitrase indeks

Apa itu perdagangan bola?

Perdagangan peluru memungkinkan investor untuk berpartisipasi dalam pergerakan bearish suatu saham, tanpa benar-benar menjual saham tersebut, dengan membeli opsi put in the money (ITM) dari saham tersebut.

Poin penting untuk diingat

  • Perdagangan peluru adalah transaksi pasar sekunder yang melibatkan pembelian opsi in-the-money pada keamanan sehingga pembeli opsi dapat secara efektif memanfaatkan pergerakan keamanan yang mendasarinya tanpa, dalam beberapa kasus, menunggu ‘pertukaran yang diamanatkan. perubahan harga.
  • Perdagangan bola sebagian besar terkait dengan pasar beruang.
  • Misalnya, perdagangan bola memungkinkan investor untuk berpartisipasi dalam pergerakan bearish suatu saham, tanpa benar-benar menjual saham tersebut, dengan membeli opsi put in the money (ITM) dari saham tersebut.

Memahami Perdagangan Bale

Transaksi peluru adalah transaksi pasar sekunder yang melibatkan pembelian opsi in-the-money pada keamanan sehingga pembeli opsi dapat secara efektif memanfaatkan pergerakan keamanan yang mendasarinya tanpa, dalam beberapa kasus, menunggu pertukaran yang diamanatkan. perubahan harga.

Perdagangan bola sebagian besar terkait dengan pasar beruang. Seorang investor ingin menjual sahamnya atau berpartisipasi dalam penurunan harga saham, tetapi peraturan mengharuskan ada langkah harga yang lebih tinggi sebelum mereka dapat menjual sahamnya atau memulai penjualan singkat. Investor dapat membeli opsi put dalam uang, yang memungkinkan dia mendapat untung dari jatuhnya harga sekuritas ini.

Perdagangan peluru adalah strategi yang biasa digunakan oleh investor yang ingin berspekulasi tentang perubahan harga. Mungkin ada beberapa skenario di mana reli bola akan terjadi. Konsep perdagangan peluru didasarkan pada ketersediaan keuntungan langsung. Dua yang paling umum termasuk membeli in-the-money put option atau in-the-money call option. Semua transaksi opsi memerlukan akses ke perdagangan derivatif melalui broker atau platform broker.

Misalnya, pertimbangkan skenario perdagangan bola di mana harga sekuritas jatuh dan investor membeli opsi put untuk memanfaatkan pergerakan. Pemilik memiliki dua variabel untuk dipertimbangkan, yaitu harga opsi dan harga sekuritas yang mendasarinya. Pemilik opsi put mendapat keuntungan dari selisih antara harga strike dan harga pasar, dikurangi biaya opsi put. Setelah membeli opsi put, pemilik memiliki beberapa opsi. Pemilik dapat segera memperoleh manfaat dari pelaksanaan opsi. Mereka juga dapat mengamati penurunan harga pasar sebelum berolahraga. Dalam skenario ini, untuk mendapatkan keuntungan terbesar, pemilik put ingin berolahraga ketika dia merasa sahamnya telah mencapai titik serendah mungkin.

Taruh opsi di uang (ITM)

Untuk mengeksekusi perdagangan ini, investor membeli opsi put yang ada di uang. Opsi put memberi investor hak, tetapi bukan kewajiban, untuk menjual sekuritas tertentu pada harga yang ditentukan. Opsi Put datang dengan banyak kondisi dan akan memiliki harga kesepakatan tertentu, juga dikenal sebagai harga kesepakatan. Ada biaya yang terkait dengan membeli opsi put melalui broker. Opsi put tidak boleh dilakukan, sehingga biaya awal, yang disebut premi, adalah jumlah yang ditanggung investor. Investor juga dapat menentukan tanggal kedaluwarsa opsi, yang merupakan batas waktu untuk eksekusi opsi put tersebut.

Membeli opsi put in-the-money adalah kunci untuk mendapat untung dari perdagangan peluru. Opsi put in-the-money mengacu pada opsi put yang harga kesepakatannya lebih besar dari harga pasar saat ini untuk sekuritas yang mendasarinya. Secara teknis, harga strike harus lebih tinggi dari harga pasar ditambah biaya opsi (premium). Hal ini memungkinkan pemilik opsi put untuk menghasilkan keuntungan dengan menggunakan opsi tersebut.

Untuk melaksanakan opsi, pemilik opsi put harus membeli keamanan pada harga pasarnya dan kemudian menjualnya kepada mitra opsinya pada harga kesepakatan. Biasanya, pemilik opsi put juga akan bertanggung jawab atas semua biaya perdagangan yang terkait dengan pembelian keamanan yang mendasari untuk dieksekusi, yang juga diperhitungkan dalam keuntungan.

Opsi pembelian dalam uang (ITM)

Untuk mengeksekusi perdagangan ini, investor membeli opsi panggilan in-the-money. Opsi panggilan memberi investor kesempatan untuk membeli keamanan tertentu. Opsi panggilan juga datang dengan banyak kondisi, termasuk harga kesepakatan yang ditentukan, biaya, dan waktu kedaluwarsa yang ditentukan.

Pembelian opsi panggilan in-the-money mengacu pada opsi panggilan dengan harga pelaksanaan di bawah harga pasar. Ini memungkinkan pemilik opsi panggilan untuk menghasilkan keuntungan langsung dari opsi tersebut. Dalam transaksi opsi panggilan in-the-money, pemilik opsi panggilan harus menggunakan opsi tersebut, memperoleh keamanan dan menjualnya segera di pasar sekunder. Skenario ini mencakup biaya perdagangan yang lebih tinggi, yang membutuhkan spread yang lebih luas untuk mendapatkan keuntungan darinya.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *