Beli definisi pantulan

Apa itu titik keluar?

Titik keluar adalah harga di mana investor atau pedagang menutup posisi. Seorang investor biasanya akan menjual untuk keluar dari perdagangan mereka karena mereka membeli aset jangka panjang. Seorang trader dapat menjual pada titik keluar atau membeli untuk menutup posisi jika posisi tersebut pendek.

Titik keluar dapat ditentukan terlebih dahulu tergantung pada strategi seorang trader atau investor. Atau, titik keluar dapat ditentukan berdasarkan kondisi pasar real-time atau tuntutan hidup seperti melikuidasi investasi tertentu untuk membayar tagihan.

Titik keluar dapat dikontraskan dengan titik masuk.

Poin penting untuk diingat

  • Titik keluar mengacu pada tingkat harga di mana investor harus menutup posisi yang ada.
  • Berbagai jenis order digunakan untuk menutup posisi, termasuk target keuntungan (limit order), stop loss (stop order) dan/atau market order.
  • Pajak dan biaya transaksi juga dapat dianggap sebagai bagian dari titik keluar.
  • Strategi keluar juga diperlukan dalam konteks perusahaan swasta dan bisa lebih rumit karena penjual saham harus mencari pembeli.

Memahami titik keluar

Titik keluar sering ditentukan sebelumnya berdasarkan strategi perdagangan atau pola penilaian, dan kemudian pesanan dikirim untuk memulai pintu keluar. Titik keluar dapat menghasilkan keuntungan atau kerugian, tergantung pada arah mana harga mengambil setelah pembelian.

Titik keluar dengan demikian dapat digunakan untuk mengelola risiko kerugian dan juga untuk menetapkan target keuntungan. Investor biasanya menggunakan perintah bersyarat untuk menetapkan titik keluar.

Investor dapat menggunakan analisis fundamental, analisis teknis, atau kombinasi keduanya untuk menentukan titik keluar dari suatu perdagangan. Misalnya, investor nilai mungkin membeli saham P / E rendah dan menjualnya setelah rasio harga terhadap pendapatannya meningkat dengan jumlah yang ditentukan. Alternatifnya, seorang day trader dapat mencari pola plot untuk mengidentifikasi titik keluar berdasarkan sinyal yang menunjukkan tren dan pembalikan. Beberapa investor menggunakan metode yang lebih heuristik untuk menentukan titik keluar mereka; misalnya jika harga saham mencapai angka bulat seperti $100 per saham, atau jika harga naik dengan persentase bulat seperti 10%.

Pedagang dan investor juga akan sering memiliki titik keluar bearish untuk membatasi kerugian pada perdagangan yang merugi. Oleh karena itu, banyak perdagangan akan datang dengan dua titik keluar: satu untuk mengambil keuntungan dan yang lainnya untuk membatasi kerugian.

Keluar poin dengan perintah dalam tanda kurung

Contoh strategi keluar yang menggabungkan titik keluar yang direncanakan pada saat investasi awal adalah pesanan pembelian dalam tanda kurung. Pesanan beli dalam tanda kurung siku adalah pesanan bersyarat yang mencakup target keuntungan dan titik keluar stop loss.

Dalam order beli dalam tanda kurung, investor membeli sekuritas dan kemudian menetapkan target profit order pada harga tertentu untuk mengunci keuntungan. Stop loss ditempatkan pada harga tertentu untuk membatasi risiko jika harga bergerak ke arah yang berlawanan dengan yang diharapkan oleh investor. Jika salah satu order terkena, yang lain dibatalkan karena posisinya sekarang ditutup.

Investor dapat memvariasikan harga stop loss order dan target keuntungannya tergantung pada toleransi risiko dan harapannya untuk investasi. Sebagai aturan umum, semakin jauh pesanan dari titik masuk, semakin lama perdagangannya. Jika stop loss dan target keuntungan dekat dengan titik masuk, perdagangan kemungkinan akan ditutup cukup cepat ketika salah satu pesanan tercapai.

Setelah investor memiliki keamanan, mereka dapat menempatkan perintah keluar bersyarat kapan saja. Target profit order akan membantu investor untuk keluar dengan keuntungan yang diharapkan sementara stop loss order akan membantu investor menetapkan batas kerugian.

Ketika mempertimbangkan keluar dari investasi yang melibatkan keuntungan modal, keuntungan modal akan dikenakan pajak pada tarif pajak keuntungan modal jangka pendek atau jangka panjang.

Jenis pesanan titik keluar

Target profit biasanya berupa limit order. Jika investor membeli aset, dia akan menempatkan limit order di atas harga saat ini. Ketika harga mencapai level itu, pesanan mereka akan ada di sana, siap untuk diisi.

Stop order umumnya merupakan market stop order. Jika investor long, stop loss turun di bawah harga masuknya. Order hanya dipicu jika harga stop tercapai. Jika hal ini terjadi, pesanan pasar dikirim untuk menjual aset pada harga pasar saat ini.

Pesanan dapat memiliki parameter tambahan yang terkait dengannya, seperti tanggal kedaluwarsa atau valid hingga dibatalkan, yang berarti pesanan akan tetap aktif hingga dibatalkan. Perintah juga dapat diatur untuk aktif hanya selama sesi perdagangan reguler, atau juga aktif selama sesi pra dan pasca perdagangan.

Investor juga dapat menggunakan market order tradisional untuk keluar dari posisinya kapan saja. Atau, mereka bisa menggunakan trailing stop order untuk berpartisipasi saat harga bergerak ke arah mereka, tetapi menariknya saat harga mulai bergerak melawan mereka.

Contoh nyata dari titik keluar di pasar saham

Exit point berlaku untuk posisi long dan short. Ambil contoh seorang trader yang mengambil posisi short pada saham yang sedang menurun.

Jenis skenario ini bisa saja terjadi di Macy's Inc. (M), seperti yang ditunjukkan pada grafik di bawah ini. Saham bergerak di bawah garis uptrend dan memasuki downtrend. Ada rally singkat, tetapi ketika harga mulai turun lagi, seorang trader mengambil posisi short di $36.40.

Gambar oleh Sabrina Jiang © Investopedia 2021


Mereka menempatkan stop order (market stop order) pada $39, tepat di atas harga tertinggi baru-baru ini jika harga naik bukannya turun.

Saat mereka memperkirakan harga akan turun, trader menetapkan target profit (limit order) pada $29.40, di bawah level terendah sebelumnya.

Jenis perdagangan ini menciptakan skenario risiko / imbalan yang menguntungkan karena pedagang mengambil risiko $ 2,60 per saham ($ 39 – $ 36,40) sementara mengharapkan untuk mendapatkan $ 7 per saham ($ 36,40 – 29,40 $).

Titik keluar perusahaan

Strategi keluar bisnis adalah rencana strategis pengusaha untuk menjual properti mereka dalam bisnis kepada investor atau bisnis lain. Strategi keluar memberi pemilik bisnis cara untuk mengurangi atau melikuidasi saham mereka dalam bisnis dan, jika bisnis berhasil, menghasilkan keuntungan besar.

Investor atau institusi yang melakukan investasi besar di perusahaan swasta juga akan berusaha mengelola titik keluar dan strategi keluar melalui investasi mereka. Biasanya, titik keluar dan strategi keluar adalah bagian dari semua rencana investasi jangka panjang. Bagi sebagian investor, titik keluarnya mungkin berupa penawaran umum perdana (initial public offering/IPO). Dalam kasus lain, seorang investor akan menetapkan target keuntungan dan kerugian maksimum sebagai bagian dari strategi investasi mereka secara keseluruhan.

Keluar dari perusahaan yang tidak terdaftar bisa lebih sulit karena investor harus mencari orang lain untuk membeli sahamnya di perusahaan tersebut.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *