Strategi perdagangan opsi panggilan tertutup alternatif

Apa yang membedakan pedagang yang baik dari massa? Ini belum tentu kemampuan untuk memilih titik masuk dan keluar tertentu, melainkan pemahaman tentang risiko dan manajemen risiko.

Manajemen risiko dalam perdagangan berjangka memiliki banyak karakteristik yang sama dengan saham – misalnya, pedagang berjangka dihadapkan pada risiko harga di pasar. Namun, tidak seperti saham, kontrak berjangka adalah kontrak derivatif dengan tanggal kedaluwarsa yang ditetapkan yang memerlukan pengiriman aset dasar. Kontrak berjangka juga jauh lebih menguntungkan dengan penggunaan leverage margin yang dapat memperbesar keuntungan dan kerugian.

Baca terus untuk mengetahui tentang beberapa risiko unik yang ditimbulkan oleh perdagangan berjangka dan apa yang dapat Anda lakukan untuk meminimalkan eksposur Anda terhadapnya.

Poin penting untuk diingat

  • Futures adalah instrumen keuangan yang populer, namun berbeda secara signifikan dari aset yang lebih tradisional seperti saham atau obligasi, sehingga manajemen risiko Anda juga akan berbeda.
  • Kontrak berjangka sangat menguntungkan, sehingga Anda dapat meningkatkan leverage Anda lebih banyak daripada saat membeli saham.
  • Ini dapat menyebabkan panggilan margin jika Anda tidak berhati-hati dalam menyetel stop.

Praktek disiplin

Manajemen risiko terkadang merupakan area perdagangan yang diabaikan dan kurang dipahami. Ini mungkin terdengar membosankan dibandingkan dengan diskusi tentang pola stokastik, deret Fibonacci, dan topik analisis teknis lainnya. Namun, ini penting untuk setiap rencana perdagangan yang sukses.

Bahkan strategi perdagangan yang sederhana seperti sistem persilangan rata-rata bergerak dapat merusak jika manajemen risiko yang tepat tidak diterapkan. Diskusi tentang manajemen risiko ini akan membantu Anda membangun fondasi konsep yang dapat Anda terapkan pada rencana perdagangan apa pun.

Rencana pengelolaan risiko dan uang akan membantu Anda dalam bidang utama lainnya: disiplin. Banyak investor dengan cepat melakukan transaksi, tetapi terkadang tidak tahu apa yang harus dilakukan selanjutnya dan kapan. Memiliki rencana akan membuat Anda tetap disiplin dan mencegah emosi seperti ketakutan dan keserakahan mengambil alih dan menyebabkan Anda gagal.

Dari persegi satu

Tempat yang baik untuk memulai adalah konsep pengendalian risiko. Pedagang tertarik pada kontrak berjangka karena leverage yang diberikan: jumlah yang cukup besar dapat diperoleh dengan modal yang diinvestasikan sangat sedikit. Namun, biaya leverage ini adalah kenyataan bahwa Anda dapat kehilangan lebih dari saldo akun Anda. Jadi bagaimana Anda bisa mengendalikan risiko ini?

Pertama-tama, mari kita pertimbangkan bahwa aturan tentang margin menyangkut minimum. Tidak ada aturan yang mempengaruhi maksimum margin yang dapat Anda terapkan pada suatu transaksi. Dengan kata lain, jika Anda khawatir tentang pengaruh potensi kerugian di pasar, gunakan lebih banyak modal. Tentu, Anda mengurangi pengembalian keseluruhan Anda, tetapi itu juga membuat semuanya seimbang. Di sisi lain, posisi dengan leverage tinggi dapat dengan cepat mengarah ke margin call jika pasar berjangka berbalik sedikit melawan Anda dalam jangka pendek.

Contoh margin yang digunakan

Jika jagung diperdagangkan dengan harga $3 per gantang dan kontraknya adalah 5.000 gantang, maka total nilai kontrak dari satu kontrak jagung adalah $15.000. Perdagangan biasanya membutuhkan margin minimum sekitar 5% hingga 7%, yang berkisar antara $ 750 dan $ 1.050. Ini minimal. Jika rencana perdagangan kami mengharuskan kami mengambil risiko pergerakan $0,10 dalam bentuk jagung, kami mempertaruhkan $500, atau sekitar 48% hingga 66% dari investasi kami.

Namun, jika setengah dari nilai kontrak diterapkan pada transaksi, atau $7.500, pergerakan yang sama sebesar $0,10 ini hanya akan mewakili 6,6% dari modal yang kita investasikan. Ini adalah perbedaan yang cukup besar. Tingkatkan ini untuk menginvestasikan nilai penuh kontrak dan pedagang di sisi beli (beli) menghilangkan kemungkinan kehilangan lebih dari investasi awal.

Rencanakan risiko perdagangan Anda

Jadi berapa jumlah yang tepat untuk mengambil risiko pada perdagangan? Tidak ada aturan keras dan cepat tentang ini, tetapi ukuran akun, toleransi risiko, tujuan keuangan, dan bagaimana hal itu cocok dengan keseluruhan rencana perdagangan semua perlu dipertimbangkan. Anda dapat melihat dari contoh di atas bahwa ada seluruh rentang. Pedagang konservatif biasanya mengambil risiko sekitar 5% hingga 7% pada setiap perdagangan tertentu, tetapi ini juga membutuhkan jumlah modal yang lebih besar atau titik masuk dan keluar tertentu. Meningkatkan risiko ini menjadi 12% memungkinkan Anda untuk mengambil sedikit lebih banyak leverage dan fluktuasi pasar yang lebih luas. Lebih dari jumlah ini belum tentu salah, itu hanya tergantung pada faktor lain dalam rencana Anda. Namun, jika Anda mengambil risiko yang lebih besar, Anda juga perlu menentukan apakah target keuntungan Anda realistis.

Pertimbangkan aturan praktis ini ketika memikirkan toleransi Anda terhadap risiko dalam diskusi di atas: Jika Anda menderita kerugian 50% dalam perdagangan, Anda harus mendapatkan pengembalian 100% untuk mendapatkannya kembali. Misalnya, jika Anda memiliki 100 lembar saham dengan harga $50 per saham dan kehilangan 50%, $5.000 Anda akan turun menjadi $2.500. Sekarang Anda harus memiliki pengembalian 100% untuk kembali ke $5.000. Memikirkan risiko dengan cara ini dapat menempatkan toleransi risiko Anda ke dalam perspektif.

Hentikan kerugian bisnis yang tidak terkendali

Pentingnya stop-loss order dalam pengelolaan uang tidak dapat diabaikan. Perhentian yang ditentukan sebelumnya membuat trader tetap disiplin dalam menjalankan pengelolaan uangnya. Namun, banyak trader yang tidak memahami “bagaimana” penempatan stop. Berhenti tidak dapat ditempatkan secara sewenang-wenang – pertimbangan khusus harus diberikan untuk menentukan tempat berhenti.

Pedagang terkadang menetapkan pemberhentian sewenang-wenang, tapi itu biasanya ide yang buruk. Saat itulah seorang pedagang berkata, “Saya menempatkan stop saya pada risiko $ 500 per perdagangan karena itulah yang membuat saya nyaman kehilangan perdagangan, tidak lebih.” Misalkan trader ini menggunakan analisa teknikal dan sistem swing trading. Ayunan pasar yang dimaksud adalah pergerakan $750. Apakah stop $500 trader ini masuk akal? Sama sekali tidak! Selain itu, mungkin sedekat mungkin dengan kerugian yang dijamin. Bagaimana jika swing low adalah pergerakan $250? Risiko $ 500 masih tidak masuk akal karena itu terlalu banyak risiko.

Kunci yang perlu diingat saat mengatur stop Anda adalah harga stop harus beradaptasi dengan pasar. Jika risiko yang diperlukan pada perdagangan terlalu tinggi untuk toleransi risiko pedagang atau ukuran akun, maka pedagang harus menemukan pasar yang sesuai. Tidak masuk akal untuk memperdagangkan pasar dengan modal yang terlalu kecil. Ada pepatah lama yang memperingatkan agar tidak menggunakan pisau dalam baku tembak. Demikian juga, jika Anda memasuki pasar dengan modal terlalu sedikit, Anda mungkin juga menghemat banyak waktu semua orang dan menulis cek untuk perdagangan segera.

Garis bawah

Pastikan pasar tempat Anda berdagang sesuai dengan ukuran akun dan toleransi Anda terhadap risiko. Pastikan persentase Anda bersedia mengambil risiko per perdagangan sesuai dengan rencana dan pasar. Dan ingat bahwa tidak satu pun dari komponen ini ada dalam ruang hampa. Fokus pada satu tanpa yang lain dan Anda menuju masalah. Timbang faktor-faktor ini bersama-sama dan Anda akan segera menyusun rencana perdagangan yang sukses.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *