Manajemen portofolio pasif vs aktif: apa bedanya?

Manajemen portofolio pasif atau aktif: gambaran umum

Investor memiliki dua strategi investasi utama yang dapat digunakan untuk menghasilkan laba atas akun investasi mereka: manajemen portofolio aktif dan manajemen portofolio pasif.

  • Manajemen portofolio yang aktif bertujuan untuk mengungguli pasar dibandingkan dengan tolok ukur tertentu seperti indeks Standard & Poor's 500.
  • Manajemen portofolio pasif meniru kepemilikan investasi dari indeks tertentu untuk mencapai hasil yang serupa.

Seperti namanya, manajemen portofolio aktif biasanya melibatkan transaksi yang lebih sering daripada manajemen pasif.

Seorang investor dapat menggunakan manajer portofolio untuk menerapkan salah satu strategi, atau dapat mengambil salah satu pendekatan sebagai investor independen.

Poin penting untuk diingat

  • Manajemen aktif membutuhkan pembelian dan penjualan yang sering untuk mengungguli tolok ukur atau indeks tertentu.
  • Manajemen pasif mereplikasi tolok ukur atau indeks tertentu agar sesuai dengan kinerjanya.
  • Portofolio yang dikelola secara aktif bertujuan untuk pengembalian yang lebih tinggi, tetapi mengambil risiko yang lebih besar dan dikenakan biaya yang lebih tinggi.

Manajemen portofolio aktif

Seorang investor yang mengikuti strategi manajemen portofolio aktif membeli dan menjual saham dengan tujuan mengungguli indeks tertentu, seperti indeks Standard & Poor's 500 atau indeks Russell 1000.

Dana investasi yang dikelola secara aktif memiliki manajer portofolio individu, manajer bersama, atau tim manajer yang membuat semua keputusan investasi untuk dana tersebut. Keberhasilan dana tergantung pada penelitian menyeluruh, prakiraan pasar dan keahlian tim manajemen.

Manajer portofolio yang terlibat dalam investasi aktif mengikuti tren pasar, perubahan ekonomi, perubahan lanskap politik, dan faktor lain apa pun yang dapat memengaruhi perusahaan tertentu. Data ini digunakan untuk waktu pembelian atau penjualan aset.

Pendukung manajemen aktif mengklaim bahwa proses ini akan menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi daripada yang dapat dicapai hanya dengan meniru saham yang terdaftar di indeks.

Karena tujuan manajer portofolio dalam dana yang dikelola secara aktif adalah untuk mengalahkan pasar, strategi ini memerlukan pengambilan risiko pasar yang lebih besar daripada yang diperlukan untuk manajemen portofolio pasif.

Manajemen portofolio pasif juga dikenal sebagai manajemen dana indeks.

Manajemen portofolio pasif

Manajemen portofolio pasif juga disebut manajemen dana indeks.

Portofolio dirancang untuk meniru sedekat mungkin pengembalian indeks pasar atau tolok ukur tertentu. Misalnya, setiap saham yang terdaftar di indeks diberi bobot. Artinya, ini mewakili persentase indeks yang sebanding dengan ukuran dan pengaruhnya di dunia nyata. Pembuat portofolio indeks akan menggunakan bobot yang sama.

Tujuan dari manajemen portofolio pasif adalah untuk menghasilkan pengembalian yang identik dengan indeks yang dipilih.

Strategi pasif tidak memiliki tim manajemen yang membuat keputusan investasi dan dapat disusun sebagai dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), reksa dana, atau kepercayaan investasi unit-link.

Dana indeks dianggap dikelola secara pasif daripada tidak dikelola karena masing-masing memiliki manajer portofolio yang bertanggung jawab untuk melacak indeks.

Karena strategi investasi ini tidak proaktif, biaya manajemen yang dinilai pada portofolio atau dana pasif seringkali jauh lebih rendah daripada strategi manajemen aktif.

Reksa dana indeks mudah dipahami dan menawarkan pendekatan yang relatif aman untuk berinvestasi di segmen pasar yang besar.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *