Laba operasi sebelum depresiasi dan amortisasi Definisi

Berapa laba operasi sebelum depresiasi dan amortisasi (OIBDA)?

Laba operasi sebelum depresiasi dan amortisasi (OIBDA) adalah ukuran kinerja keuangan yang digunakan oleh perusahaan untuk menunjukkan profitabilitas bisnis inti mereka. OIBDA mengecualikan pengaruh pengeluaran modal pada aset tetap, seperti peralatan, dan beban bunga yang terkait dengan utang tercatat.

Kadang-kadang, OIBDA mungkin tidak memasukkan perubahan prinsip akuntansi yang tidak menunjukkan hasil operasi dasar, hasil dari operasi yang dihentikan dan laba rugi anak perusahaan.

Poin penting untuk diingat

  • Laba operasi sebelum penyusutan dan amortisasi (OIBDA) menunjukkan profitabilitas suatu perusahaan dalam kegiatan utamanya.
  • OIBDA mengecualikan efek belanja modal pada aset tetap, seperti peralatan.
  • OIBDA juga mengecualikan beban bunga atau beban utang dan beban pajak.
  • Analisis OIBDA perusahaan menunjukkan seberapa baik perusahaan menghasilkan pendapatan sambil mengelola biaya produksi dan operasionalnya.

Memahami OIBDA

Laba operasi sebelum depresiasi dan amortisasi (OIBDA) mencoba menunjukkan pendapatan yang diperoleh bisnis untuk bisnis intinya. Dengan menganalisis OIBDA perusahaan, kita dapat melihat sejauh mana perusahaan menghasilkan pendapatan dari penjualan sambil mengelola biaya produksi dan operasionalnya.

OIBDA adalah ukuran keuangan non-GAAP, yang berarti bahwa itu bukan persyaratan peraturan ketika perusahaan mempublikasikan laporan keuangan mereka. Regulator, seperti Securities and Exchange Commission (SEC), mengharuskan perusahaan untuk melaporkan kinerja keuangan mereka dalam format standar untuk membantu investor dan kreditur membandingkan perusahaan secara lebih efektif.

Namun, OIBDA tetap menjadi metrik yang berguna karena dapat membantu investor memahami sejauh mana bisnis menghasilkan pendapatan dari kegiatan produksi dan manufaktur intinya. Di bawah ini adalah komponen yang sering digunakan dalam perhitungan OIBDA.

Hasil operasi

Laba operasi adalah pendapatan yang diperoleh bisnis dari bisnis intinya. Laba operasi adalah hasil pengurangan biaya operasi dari laba kotor.

Laba kotor adalah pendapatan perusahaan dikurangi harga pokok penjualan (HPP). Harga pokok penjualan merupakan biaya persediaan dan perlengkapan yang dibutuhkan untuk memproduksi barang yang dijual yang menghasilkan pendapatan.

Sementara margin kotor menunjukkan berapa banyak laba yang dihasilkan perusahaan dari lini produksinya, laba operasi lebih inklusif. Pendapatan operasional termasuk biaya operasional yang terkait dengan menjalankan bisnis selain HPP.

Depresiasi dan amortisasi

Ketika perusahaan membeli aset seperti sepotong mesin, itu bisa sangat mahal. Biaya aset dapat digunakan untuk mengurangi penghasilan kena pajak dari suatu bisnis. Dengan kata lain, laba bersih dikurangi dengan biaya perolehan aset untuk tujuan pajak, sehingga mengurangi pajak yang dibayarkan atas laba perusahaan.

Alih-alih melaporkan total biaya aset pada tahun pembeliannya, perusahaan diperbolehkan mengalokasikan biaya aset tersebut setiap tahun selama taksiran masa manfaat aset. Proses pengeluaran aset selama bertahun-tahun disebut depresiasi dan berguna karena memungkinkan bisnis untuk mendapatkan keuntungan dari aset sementara pengeluaran hanya sebagian dari itu setiap tahun.

Penyusutan adalah praktik yang sama dengan penyusutan, kecuali bahwa penyusutan digunakan untuk aset tidak berwujud seperti paten, sedangkan penyusutan digunakan untuk aset berwujud seperti mesin. Saat menghitung OIBDA, penyusutan dan amortisasi ditambahkan ke laba operasi, karena biasanya dikurangi dari margin kotor untuk mendapatkan laba operasi.

Bunga dan pajak

Bunga dan pajak adalah pos pengeluaran yang muncul pada laporan laba rugi. Banyak bisnis yang membeli aset modal, seperti real estat, harus meminjam uang untuk membiayai pembelian tersebut.

Akibatnya, bisnis harus membayar biaya bunga setiap tahun fiskal, yang mewakili tingkat bunga yang diterapkan pada utang oleh pemberi pinjaman. Pajak juga dicantumkan pada baris terpisah dalam laporan laba rugi yang menunjukkan biaya pajak yang telah dibayar perusahaan berdasarkan tarif pajak yang berlaku dan laba yang dihasilkan.

Bunga dan pajak umumnya ditampilkan setelah laba usaha, yang berarti tidak termasuk dalam beban usaha. Oleh karena itu, kedua biaya ini biasanya tidak dimasukkan dalam perhitungan OIBDA.

Namun, beberapa perusahaan melaporkan beban bunga dan pajak yang lebih tinggi dalam laporan laba rugi dan tercermin dalam hasil operasi dan oleh karena itu harus diintegrasikan kembali ke dalam hasil operasi untuk mencapai OIBDA.

Rumus dan perhitungan OIBDA

Rumus untuk menghitung laba operasi sebelum penyusutan (OIBDA) disajikan di bawah ini:

OIBDA

=

HEI

+

kembali

+

SEBUAH

+

Pajak

+

Bunga

atau:

HEI

=

Hasil operasi

kembali

=

Depresiasi

SEBUAH

=

Amortisasi

begin {selaras} & teks {OIBDA} = teks {OI} + teks {D} + teks {A} + teks {Pajak} + teks {Bunga} & textbf {where:} & text {OI} = text {Pendapatan operasional} & text {D} = text {Penyusutan} & text {A} = text {Redaman } akhir {selaras}

Selain itu, Anda perlu tahu lebih banyak tentangnya.OIBDA=HEI + kembali + SEBUAH + Pajak + Bungaatau:HEI=Hasil operasikembali=DepresiasiSEBUAH=AmortisasiSelain itu, Anda perlu tahu lebih banyak tentangnya.

  1. Cari hasil operasi pada laporan laba rugi.
  2. Temukan item biaya untuk depresiasi dan amortisasi dan tambahkan angka itu ke laba operasi.
  3. Jika pengurangan bunga dan pajak telah dimasukkan dalam hasil operasi, maka harus diintegrasikan kembali ke dalam hasil operasi. Jika biaya dimasukkan setelah hasil operasi, mereka harus dikeluarkan dari perhitungan OIBDA.

Harap dicatat bahwa beberapa perusahaan mungkin memasukkan biaya penyusutan ke dalam biaya COGS atau Penjualan, Umum dan Administrasi (SG&A). Dengan kata lain, mungkin tidak ada pos terpisah untuk penyusutan dan amortisasi. Dalam hal ini, laporan arus kas perusahaan harus digunakan untuk menemukan posisi tersebut. Saat menghitung arus kas, bisnis harus menambahkan pengeluaran non-kas, seperti biaya amortisasi dan penyusutan, ke laba bersih untuk mendapatkan arus kas untuk periode tersebut.

OIBDA vs. EBIDTA

OIBDA dan EBIDTA atau pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi serupa tetapi menggunakan angka pendapatan yang berbeda sebagai titik awal.

Perhitungan OIBDA dimulai dengan laba operasi, sedangkan EBITDA dimulai dengan laba bersih, yang merupakan laba periode akuntansi. Tidak seperti EBITDA, OIBDA tidak termasuk pendapatan non-operasional atau biaya tidak berulang. Item satu kali pada akhirnya ditambahkan atau dikurangi dari keuntungan atau keuntungan bisnis, tetapi tidak termasuk dalam OIBDA.

Hal ini dapat dilihat sebagai manfaat untuk tujuan perbandingan karena pendapatan non-operasional umumnya tidak berulang dari tahun ke tahun. Pemisahannya dari laba operasi memastikan bahwa perhitungan hanya mencerminkan hasil dari aktivitas utama.

Contoh laba operasi sebelum penyusutan dan amortisasi (OIBDA)

Di bawah ini adalah laporan laba rugi Walmart Inc. untuk tahun fiskal perusahaan yang berakhir pada 31 Januari 2021, melalui laporan 10-K perusahaan yang dirilis pada 19 Maret 2021.

OIBDA untuk tahun 2021

  • Pendapatan operasional adalah $ 22,548 miliar untuk tahun 2021.
  • Bunga dan penyisihan pajak penghasilan disajikan di bawah laba operasi, yang berarti bahwa mereka tidak tercermin dalam laba operasi dan dapat dikecualikan dari perhitungan OIBDA.
  • Namun, depresiasi dan amortisasi tidak terdaftar sebagai satu item dalam laporan laba rugi, yang berarti mereka termasuk dalam bagian Biaya dan pengeluaran.

Oleh karena itu, kita harus mengacu pada laporan arus kas Walmart untuk periode yang sama, yang ditunjukkan di bawah ini:

  • Penyusutan tercatat dalam arus kas dari aktivitas operasi dengan total $ 11,152 miliar untuk tahun 2021.
  • OIBDA Walmart untuk tahun 2021 adalah $33,70 miliar, dihitung sebagai $22,548 + 11,152 miliar.

OIBDA untuk 2020 dan 2019

OIBDA Walmart juga dapat dihitung untuk tahun 2020 dan 2019 untuk dibandingkan dengan OIBDA 2021 untuk lebih memahami apakah tahun 2021 merupakan tahun yang baik atau tidak.

  • OIBDA 2020 adalah $31,55 miliar; pada tahun 2020, pendapatan operasional adalah $20.568 dan beban penyusutan adalah $10.987 ($20.568 + $10.987).
  • OIBDA 2019 adalah $ 32,635 miliar; pada 2019, pendapatan operasional adalah $21.957 dan beban penyusutan $10.678 ($21.957 + $10.678).

OIBDA 2021 Walmart sebesar $33,70 miliar lebih dari $2 miliar lebih tinggi dari 2020. Namun, OIBDA 2021 sekitar $1 miliar lebih tinggi daripada 2019.

Kita dapat melihat bahwa Walmart meningkatkan pendapatannya dari bisnis intinya karena OIBDA pada tahun 2021 jauh lebih baik daripada pada tahun 2020 dan juga mengalahkan OIBDA pada tahun 2019.

Namun, OIBDA 2021 hampir $ 1 miliar lebih tinggi dari 2019, sebagian karena biaya penyusutan yang lebih tinggi untuk tahun 2021 sebesar $ 11,152 miliar dibandingkan dengan $ 10,678. Mungkin perusahaan membeli aset baru pada tahun 2021, menghasilkan biaya penyusutan yang lebih tinggi.

Saat membandingkan OIBDA untuk perusahaan yang berbeda, penting untuk menentukan apakah kedua perusahaan tersebut termasuk dalam industri yang sama dan memiliki persyaratan modal yang serupa. Jika satu perusahaan tidak memiliki banyak aset tetap sementara yang lain memiliki, beban penyusutan dan OIBDA untuk kedua perusahaan bisa sangat berbeda.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *