Jadikan mantan dividen bekerja untuk Anda

Perilaku harga ex-dividen saham biasa merupakan sumber kebingungan yang konstan bagi investor. Baca terus untuk mengetahui lebih lanjut tentang apa yang terjadi pada nilai pasar saham ketika menjadi “ex” (seperti dalam ex-dividen) dan mengapa. Kami juga akan memberi Anda beberapa ide yang dapat membantu Anda menghemat lebih banyak uang hasil jerih payah Anda.

Poin penting untuk diingat

  • Saat membeli dan menjual saham, penting untuk memperhatikan tidak hanya tanggal ex-dividend, tetapi juga tanggal pendaftaran dan penyelesaian untuk menghindari konsekuensi pajak negatif.
  • Nilai suatu saham berkurang kira-kira sebesar jumlah dividen ketika saham tersebut ex-dividend.
  • Investor yang memegang reksa dana harus mengetahui tanggal ex-dividend dana tersebut dan menilai dampak distribusi pada tagihan pajak mereka.

Bagaimana itu bekerja?

Ambil contoh, sebuah perusahaan bernama Jack Russell Terriers Inc. yang berdagang di Nasdaq di bawah simbol “HYPER” yang benar-benar sesuai dan saat ini dihargai $ 10 per saham. Karena popularitas Jack Russell Terriers, HYPER mencatat rekor laba, sehingga dewan direksi memutuskan untuk mengumumkan dividen tambahan khusus sebesar $1 per saham dengan rekor tanggal Selasa 19 Maret 2019. Tanggal ex-dividend, atau ex -tanggal, akan menjadi satu hari kerja lebih awal, Senin 18 Maret.

Jika Anda membeli saham pada hari Jumat, 15 Maret, Anda akan mendapatkan dividen $1 karena perdagangan saham dengan (atau “cum”) dividen. Jika Anda menunggu untuk membeli saham hingga Senin, 18 Maret, Anda tidak berhak atas dividen tahunan sebesar $1. Perlu diingat bahwa tanggal pembelian dan tanggal kepemilikan berbeda. Pada tahun 2017, tanggal penyelesaian surat berharga dikurangi dari tiga hari menjadi dua hari. Dengan demikian, untuk memiliki saham pada tanggal pendaftaran, yaitu menjadi pemegang saham terdaftar pada hari Selasa 19 Maret, Anda harus membeli saham tersebut satu hari sebelum tanggal ex-dividend.

Nilai dari tindakan

Apa yang akan terjadi pada nilai saham antara penutupan Jumat dan pembukaan Senin? Nah, jika Anda memikirkannya dalam konteks nilai sebenarnya, saham ini pasti bernilai $1 lebih rendah pada hari Senin 18 Maret daripada pada hari Jumat 15 Maret. Oleh karena itu, harganya harus turun sekitar jumlah itu antara penutupan bisnis pada hari Jumat dan pembukaan bisnis pada hari Senin.

Tanggal pembelian saham dan kepemilikan tidak sama; untuk menjadi pemegang saham terdaftar dari suatu saham, Anda harus membeli saham dua hari sebelum tanggal penyelesaian.

Secara umum, kami mengharapkan nilai saham HYPER turun sekitar jumlah dividen ($ 1) ketika saham tersebut menjadi ex-dividend. Istilah “kira-kira” digunakan secara longgar di sini karena dividen dikenakan pajak dan penurunan harga aktual mungkin lebih dekat dengan nilai dividen setelah pajak. Ini agak sulit untuk diukur, karena tarif dan aturan pajak yang berbeda berlaku untuk pembeli yang berbeda, tetapi akan aman untuk mengasumsikan bahwa itu harus turun sekitar 15% karena HYPER membayar dividen yang memenuhi syarat.

Katakanlah Bob bersemangat tentang pendapatan HYPER dan membeli 100 saham pada hari Jumat 15 Maret, untuk penyelesaian pada hari Selasa 19 Maret, dengan harga $ 10 per saham. Apa yang terjadi? Seperti yang Anda ketahui, tanggal ex adalah satu hari kerja sebelum tanggal pendaftaran. Saham tersebut akan dibagikan secara ex-dividend (diperdagangkan tanpa hak dividen) pada hari Senin, 18 Maret 2019. Bob memiliki saham tersebut pada hari Selasa, 19 Maret, karena ia membeli saham tersebut dengan hak dividen.

Dengan kata lain, Bob akan menerima pembayaran dividen sebesar $100 ($1 x 100 saham). Ceknya akan dikirimkan pada hari Rabu, 20 Maret 2019 (cek dividen dikirimkan atau ditransfer secara elektronik sehari setelah tanggal pendaftaran). Saat saham ex-dividend pada hari Senin, 18 Maret, nilainya akan turun sekitar $0,85 ($1 x 0,85). [1 – the tax bracket]). Jadi keesokan harinya, secara teori, saham seharusnya diperdagangkan pada kisaran $9,15 (atau $10 hingga $0,85).

Berpikirlah sebelum bertindak

Sekarang setelah Anda memahami perilaku harga, mari kita lihat apakah Bob harus peduli atau tidak. Jika dia membeli HYPER di akun yang memenuhi syarat (dengan kata lain, IRA, 401 (k), atau akun penangguhan pajak lainnya) maka dia tidak perlu terlalu khawatir, karena dia tidak berhutang pajak, sampai dia menariknya. uang atau, jika dia melakukan pembelian di Roth IRA, mereka tidak jatuh tempo sama sekali.

Namun, jika Bob membeli HYPER di akun yang tidak memenuhi syarat dan saat ini kena pajak, dia benar-benar harus berhati-hati. Katakanlah Bob ingin sekali mendapatkan beberapa saham HYPER, dan membelinya dengan tanggal penyelesaian pada hari Jumat, 15 Maret (dengan kata lain, ketika mereka berdagang dengan hak dividen). Dia membayar $ 10 per saham. Misalkan keesokan harinya, HYPER turun menjadi sekitar $9,15. Bob akan mengalami kerugian modal yang belum direalisasi dan, untuk menambah penghinaan pada cedera, dia harus membayar pajak atas dividen yang diterimanya. Dompet Bob akan kehilangan uang dan dia akan berutang uang kepada Paman Sam atas dividen $100 yang dia terima! Jelas, Bob seharusnya membeli saham HYPER pada hari ex-dividend pertama dan membayar harga terendah, memungkinkan dia untuk menghindari pajak Paman Sam atas $ 0,85 yang hilang. .

Reksa dana

Skenario ini juga harus diperhitungkan saat membeli reksa dana, yang membayarkan keuntungan kepada pemegang saham dana tersebut.

Secara hukum, reksa dana wajib mendistribusikan keuntungan dari penjualan efek reksa dana kepada pemegang dana setiap tahun dalam bentuk dividen pendapatan dan/atau keuntungan modal jangka pendek dan jangka panjang, meskipun nilai reksa dana merupakan nilai aset bersih riil. reksa dana mereka menurun. Distribusi kepada pemegang dana ini merupakan peristiwa kena pajak, bahkan jika pemegang dana menginvestasikan kembali dividen dan keuntungan modal.

Mengapa reksa dana tidak menyimpan keuntungan dan menginvestasikannya kembali? Di bawah Undang-Undang Perusahaan Investasi 1940, sebuah dana diizinkan untuk mendistribusikan secara substansial semua keuntungannya kepada pemegang saham dana tersebut dan untuk menghindari pembayaran pajak perusahaan atas keuntungan perdagangannya. Dengan demikian, dapat mengurangi pengeluaran dana (pajak, tentu saja, merupakan biaya menjalankan bisnis), yang meningkatkan pengembalian dan membuat hasil dana jauh lebih kuat.

Apa yang harus dilakukan investor? Nah, seperti contoh HYPER, investor perlu tahu kapan dana akan pergi “ex” (ini biasanya terjadi pada akhir tahun, tetapi mulai memanggil dana Anda pada bulan Oktober). Jika saat ini Anda memiliki investasi dalam dana tersebut, nilailah dampak dari distribusi ini pada tagihan pajak Anda. Jika Anda membeli saham yang saat ini diperdagangkan kurang dari harga yang Anda bayarkan untuknya, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk menjualnya untuk mengambil kerugian pajak dan menghindari pembayaran pajak atas distribusi dana tersebut. Jika Anda berpikir untuk melakukan pembelian baru atau tambahan di reksa dana, lakukan setelah tanggal ex-dividen.

Garis bawah

Bukan apa yang Anda lakukan yang benar-benar penting, tetapi apa yang Anda pertahankan. Mempertimbangkan keadaan ex-dividen ini akan membantu Anda menyimpan lebih banyak uang yang diperoleh dengan susah payah di saku Anda dan keluar dari pundi-pundi IRS.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *