Instrumen Hipotek Alternatif (AMI)

Apa itu Instrumen Hipotek Alternatif (AMI)?

Instrumen hipotek alternatif (AMI) adalah pinjaman hipotek perumahan yang menyimpang dari praktik hipotek standar. Misalnya, itu bisa berupa hipotek yang bukan suku bunga tetap, diamortisasi penuh, dengan pembayaran bulanan atau berkala, atau jangka waktu pembayaran standar. Terkadang AMI adalah pinjaman dengan real estat sebagai jaminan, uangnya digunakan untuk tujuan selain membeli properti.

AMI akan dianggap sebagai jenis pinjaman yang tidak sesuai. Hipotek balon, misalnya, adalah jenis AMI yang mengharuskan peminjam melakukan pembayaran sekaligus.

Poin penting untuk diingat

  • Instrumen Hipotek Alternatif (AMI) mengacu pada hipotek yang mengandung persyaratan non-standar.
  • Contohnya mungkin termasuk persyaratan pembayaran alternatif, suku bunga variabel, atau bunga non-amortisasi.
  • Contoh umum termasuk hipotek bunga saja, balon, atau hipotek ARM.

Memahami Instrumen Hipotek Alternatif

Instrumen Hipotek Alternatif (AMI) mencakup pinjaman suku bunga variabel dan pinjaman bunga saja. Kebanyakan AMI adalah hipotek perumahan. Hipotek yang tidak konvensional ini seringkali memudahkan konsumen untuk membeli real estat dengan mengurangi jumlah pembayaran bulanan dan meningkatkan harga yang dapat dibiayai oleh peminjam. Mereka dapat menyediakan perumahan yang lebih terjangkau bagi pembeli rumah kelas menengah. Namun, manfaat yang mereka berikan dapat sebanding dengan kenaikan biaya hipotek jika pendapatan peminjam tidak meningkat pada tingkat yang sama dengan pembayaran hipotek.

Pinjaman bunga tidak tetap ini memiliki tingkat bunga variabel yang berfluktuasi dari waktu ke waktu. Tarif tersebut didasarkan pada suku bunga dasar atau benchmark yang berubah secara berkala. Saat tolok ukur naik atau turun, pembayaran pinjaman yang diharapkan juga berubah. AMI tidak memiliki amortisasi utama. Dengan amortisasi, perhitungan jumlah pokok dan bunga dibagi dengan angsuran yang sama selama jangka waktu pinjaman.

Jenis lain dari MAI adalah hipotek bunga saja. Pinjaman ini mengurangi pembayaran bulanan yang diperlukan untuk peminjam dengan mengecualikan bagian pokok pembayaran. Untuk pembeli rumah pertama kali, hipotek hanya bunga juga memungkinkan mereka untuk menunda pembayaran besar untuk tahun-tahun mendatang ketika mereka mengharapkan pendapatan mereka lebih tinggi.

Jenis hipotek alternatif lainnya termasuk ARM hibrida, hipotek tingkat variabel, dan hipotek tingkat variabel (ARM), untuk beberapa nama.

Sejarah instrumen hipotek alternatif

Hipotek alternatif menjadi populer di awal 1980-an, ketika suku bunga tinggi membuat pembelian rumah di luar jangkauan banyak pemilik rumah baru. Bank dan lembaga tabungan telah memperkenalkan berbagai alternatif hipotek yang dirancang untuk mengurangi pembayaran hipotek pembeli. Alternatif-alternatif ini juga membantu pembeli membiayai rumah yang lebih besar dan lebih mahal.

Sementara suku bunga turun antara tahun 2001 dan 2005, penjualan rumah dan nilai rumah mencapai tingkat rekor. Lembaga keuangan telah merespon dengan lebih banyak hipotek alternatif, seperti pinjaman dengan pilihan pembayaran bulanan seperti pada komponen opsi, pinjaman uang muka rendah dengan pembiayaan hingga 100%, pinjaman dengan jangka waktu, amortisasi selama 40 tahun, serta variabel Pinjaman. hipotek suku bunga, hipotek angsuran dan hipotek anuitas terbalik. Beberapa hipotek alternatif telah dibuat untuk situasi peminjam tertentu. Namun, mereka mahal untuk dibuat dan jarang digunakan.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *