Indeks EAFE

Apa itu Indeks EAFE?

Indeks EAFE adalah indeks pasar saham yang ditawarkan oleh MSCI yang mencakup pasar saham non-AS dan Kanada. Ini berfungsi sebagai tolok ukur kinerja untuk pasar saham internasional utama yang diwakili oleh 21 indeks MSCI utama dari Eropa, Australasia dan Timur Tengah.

Indeks EAFE adalah indeks pasar saham internasional tertua dan sering disebut sebagai Indeks EAFE MSCI.

Poin penting untuk diingat

  • EAEO adalah indeks pasar saham besar ekuitas yang terletak di negara-negara di Eropa, Australasia dan Timur Tengah.
  • Dikembangkan oleh Morgan Stanley Capital International (MSCI) pada tahun 1969, Indeks EAFE berisi lebih dari 900 saham dari 21 negara.
  • Investor dan manajer aset sering menggunakan Indeks EAFE sebagai tolok ukur kinerja untuk ekuitas di pasar global maju.

Memahami Indeks EAFE

Indeks EAFE dibuat untuk mencerminkan kinerja saham berkapitalisasi menengah dan besar di 21 negara maju: Eropa, Australasia, dan Timur Jauh (EAFE). Indeks ini dikembangkan oleh Morgan Stanley Capital International (MSCI) pada tahun 1969 dan mencantumkan lebih dari 874 saham dari 21 negara di EAEO. Per Februari 2021, daftar negara berdasarkan wilayah disediakan dalam tabel di bawah ini:

Negara-negara indeks MSCI EAEO

Eropa

Australia

Timur Tengah

Austria

Jerman

Portugal

Australia

Israel

Belgium

Irlandia

Spanyol

Hongkong

Denmark

Italia

Swedia

Jepang

Finlandia

Belanda

Swiss

Selandia Baru

Perancis

Norway

Inggris

Singapura

Indeks EAFE adalah indeks tertimbang kapitalisasi pasar; komponen individualnya ditimbang menurut kapitalisasi pasarnya. Ini berarti bahwa negara-negara dengan pasar saham terbesar, seperti Jepang dan Inggris, akan memiliki bobot relatif terbesar dalam indeks. Selain itu, perubahan nilai pasar saham yang lebih besar akan menyebabkan indeks berubah lebih banyak daripada perubahan nilai pasar saham yang lebih kecil. 70% terbesar dari MSCI EAFE Index adalah saham berkapitalisasi besar dari indeks, persentil ke-71 hingga 85 adalah topi tengah EAFE, dan persentil ke-85 hingga ke-99 adalah EAFE berkapitalisasi kecil.

Pada Februari 2021, ekuitas pasar saham Jepang menjadi alokasi terbesar indeks di 25,4%. Empat negara teratas dalam indeks EAFE, setelah Jepang, adalah Inggris (14,2%), Prancis (10,8%), Swiss (9,6%) dan Jerman (9,3%).sese

10 perusahaan teratas yang terdaftar di indeks adalah:

  1. Bersarang
  2. Roche Memegang Kesenangan
  3. Kepemilikan ASML
  4. Novartis
  5. LVMH Moët Hennessy
  6. Unilever
  7. Toyota
  8. Grup AIA
  9. AstraZeneca
  10. GETAH

Perusahaan-perusahaan ini mewakili $ 1,88 triliun dalam kapitalisasi pasar, atau 12% dari kapitalisasi pasar indeks.sese

Sektor keuangan EAEO memiliki bobot tertinggi dalam indeks. Tabel di bawah menunjukkan sektor yang diwakili dalam indeks EAFE MSCI dan bobotnya masing-masing:sese

Sektor indeks MSCI EAEO
Sektor
Bobot (%)
Keuangan
16.3
Industri
15.3
Kesehatan
12.9
Kebijaksanaan konsumen12.3
Produk konsumen dasar10.8
Ilmu Komputer
9.2
Bahan
8.0
Layanan komunikasi
5.2
Keperluan
3.9
Energi3.2
tak tergoyahkan
3.1

EAFE vs ACWI

Indeks lain yang dikembangkan oleh MSCI Inc., yang mewakili kinerja pasar dunia adalah MSCI ACWI (All Country World Index). ACWI mencantumkan 2.491 aset dari 47 negara yang terdiri dari 23 negara maju dan 24 negara berkembang. Kedua indeks menyediakan sarana transparan yang dapat digunakan oleh investor institusional untuk meningkatkan investasi yang menguntungkan dari berbagai pasar modal di seluruh dunia. Sebagai perbandingan, tabel di bawah ini menunjukkan kinerja tahunan kedua indeks tersebut dari tahun 2007 hingga 2020:sese

Pengembalian tahunan (%)

Tahun

MSCI EAEO

MSCI ACWI
2020
8.2816.82
2019
22.6627.30
2018
-13.36-8.93
2017
25.6224.62

2016

1.51

8.48

2015

-0,39

-1,84

2014

-4,48

4.71

2013

23.29

23.44

2012

17.90

16.80

2011

-11.73

-6.86

2010

8.21

13.21

2009

32.46

35.41

2008

-43.06

-41.85

2007

11.63

12.18

Indeks EAEO sebagai tolok ukur

Investor institusional dan manajer aset menggunakan indeks EAFE sebagai tolok ukur kinerja untuk pasar saham internasional yang berkembang. Dengan membandingkan kinerja dana dengan Indeks EAFE, seorang manajer dapat menentukan apakah itu menambah nilai pada portofolio kliennya. Investor dan manajer portofolio yang menginginkan tingkat diversifikasi yang lebih tinggi di luar batas saham AS dan Kanada dapat memasukkan saham EAEO ke dalam portofolio mereka. Ini biasanya dapat dilakukan dengan membeli produk keuangan terkait indeks, seperti dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).

iShares MSCI EAFE ETF (EFA) adalah contoh ETF yang mereplikasi hasil investasi indeks EAFE. CFC memiliki aset bersih sebesar $57,2 miliar dengan rasio biaya 0,32%, per Juli 2021. ETF lain yang mencerminkan kinerja Indeks EAFE adalah iShares Core MSCI EAFE ETFs (IEFA) dan iShares MSCI EAFE Small-Cap ETFs (SCZ).

Investopedia mengharuskan penulis menggunakan sumber utama untuk mendukung pekerjaan mereka. Ini termasuk kertas putih, data pemerintah, laporan asli, dan wawancara dengan pakar industri. Kami juga mereferensikan penelitian asli dari penerbit terkemuka lainnya jika ada. Anda dapat membaca lebih lanjut tentang standar yang kami ikuti untuk menghasilkan konten yang akurat dan tidak memihak di kami
kebijakan redaksi.

  1. MSCI. “Indeks EAFE MSCI (USD)”. Diakses pada 4 Juli 2021.

  2. iShares. “Membagikan MSCI EAFE ETF”. Diakses pada 4 Juli 2021.

Bandingkan akun

×

Penawaran yang muncul di tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima remunerasi. Kompensasi ini dapat memengaruhi bagaimana dan di mana iklan muncul. Investopedia tidak mencakup semua penawaran yang tersedia di pasar.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *