Harga / pendapatan versus pertumbuhan dan hasil dividen (rasio PEGY)

Berapa price/earning to growth dan dividend yield ratio (PEGY ratio)?

Price / Earnings on Growth and Dividend Yield Ratio (PEGY Ratio) – juga dikenal sebagai “Rasio PEG yang Disesuaikan Dividen” – diciptakan oleh investor nilai terkenal Peter Lynch. Dalam menciptakan rasio PEGY, Lynch berusaha meningkatkan ukuran penilaian harga / pendapatan (P / E) yang digunakan sebagian besar investor untuk menentukan nilai saham.

Lynch percaya bahwa untuk menilai secara akurat keinginan saham sebagai investasi, investor juga harus mempertimbangkan prospek pertumbuhan masa depan saham dan hasil dividen. Rasio PEGY mencakup dua faktor ini dan merupakan ukuran yang digunakan oleh investor untuk mengidentifikasi saham yang undervalued.

Poin penting untuk diingat

  • Price / Earnings to Growth and Dividend Yield Ratio (PEGY Ratio) dikembangkan oleh Peter Lynch, seorang investor dan manajer dana legendaris.
  • Sebagai ukuran untuk analisis saham, rasio PEGY berbeda dengan rasio harga/laba (P/E) karena memperhitungkan potensi saham untuk pertumbuhan laba di masa depan dan pembayaran dividen.
  • Rasio PEGY di bawah 1,0 merupakan peluang investasi potensial karena menunjukkan bahwa saham tersebut memiliki hasil dividen yang tinggi atau potensi pertumbuhan dan saat ini dijual dengan harga murah.

Memahami rasio harga / pendapatan pada pertumbuhan dan hasil dividen (rasio PEGY)

PEGY ratio dan price/earning to growth ratio (PEG ratio) merupakan perubahan dari price/earnings (P/E) ratio. Satu batasan yang disadari Lynch saat menggunakan rasio P / E dan PEG untuk penilaian saham adalah bahwa metrik ini tidak memperhitungkan potensi pertumbuhan pendapatan di masa depan atau pembayaran dividen saat menganalisis tindakan saham.

Akibatnya, perusahaan dewasa dengan pertumbuhan rendah yang membayar dividen telah dihukum secara tidak adil jika dinilai hanya menggunakan rasio P/E atau PEG. Lynch menginginkan cara yang lebih akurat untuk menilai perusahaan-perusahaan ini dan oleh karena itu menciptakan rasio PEGY yang menambahkan proyeksi pertumbuhan dan hasil dividen ke dalam persamaan.

Rasio PEGY dihitung sebagai rasio P / E dibagi dengan jumlah proyeksi tingkat pertumbuhan pendapatan dan hasil dividen, seperti yang ditunjukkan dalam rumus ini:

se

Rasio PGY

=

PER

Melaporkan

Tingkat pertumbuhan pendapatan yang diproyeksikan dan hasil dividen

text {Rasio PEGY} = frac { text {P / E} text {Rasio}} { text {Proyeksi tingkat pertumbuhan pendapatan dan hasil dividen}}

Rasio PGY = Tingkat pertumbuhan pendapatan yang diproyeksikan dan hasil dividenPER MelaporkanSelain itu, Anda perlu tahu lebih banyak tentangnya.se

Contoh harga / pendapatan versus pertumbuhan dan hasil dividen (rasio PEGY)

Mari gunakan rasio PEGY untuk menilai bisnis sebagai investasi potensial.

Perusahaan ABC memiliki rasio P / E 9, tingkat pertumbuhan pendapatan yang diproyeksikan 15% untuk tahun depan, dan hasil dividen 4,5%. Dengan menggunakan angka-angka ini, kami sampai pada rasio PEGY berikut:

se

Rasio ABC PEGY perusahaan

=

9

1

5

+

4

.

5

=

0

.

4

6

teks {Rasio ABC PEGY perusahaan} = frac {9} {15 + 4,5} = 0,46

Rasio ABC PEGY perusahaan = 15 + 4.59Selain itu, Anda perlu tahu lebih banyak tentangnya. = 0.46se

Rasio PEGY kurang dari 1,0 dianggap rendah dan merupakan peluang investasi potensial karena menunjukkan bahwa saham tersebut memiliki hasil dividen yang tinggi atau potensi pertumbuhan dan saat ini dijual dengan harga murah.

Garis bawah

Penting untuk dicatat bahwa rasio PEGY memiliki kekurangan. Ini menggunakan proyeksi pertumbuhan perusahaan, bukan pertumbuhan aktual yang dicapai perusahaan. Oleh karena itu, tidak ada jaminan bahwa rasio tersebut secara akurat mencerminkan kinerja masa depan.

Saat menghitung rasio ini, selalu merupakan ide yang baik untuk hanya menggunakan pendapatan operasional dan pendapatan berulang dalam perhitungan laba, menggunakan perkiraan konsensus yang lebih rendah untuk tingkat pertumbuhan, dan menggunakan dividen, masa depan yang diproyeksikan sebagai lawan dari dividen saat ini. Sementara rasio PEGY tidak menceritakan keseluruhan cerita tentang potensi kenaikan saham, rasio PEGY memberikan investor titik awal dalam analisis saham mereka.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *