Gunakan volume dan emosi untuk mendekati pola trim

Trader telah mencoba untuk memilih harga tertinggi selama beberapa generasi, mengetahui potensi keuntungan saat short selling di akhir tren naik, namun sebagian besar prediksi gagal karena saham mendapatkan kembali ketenangan bullishnya dan mencapai titik tertinggi yang lebih tinggi. Ini sangat disayangkan karena harga tertinggi dapat diprediksi dengan akurasi yang mengejutkan, selama mereka menghasilkan atribut teknis yang menunjukkan harga yang jauh lebih rendah.

Pertimbangkan dinamika emosional yang bermain di belokan ini. Tren turun akhirnya berakhir, menarik harga yang lebih tinggi ke dalam serangkaian aksi unjuk rasa yang menarik banyak pelaku pasar. Sentimen terus berubah selama proses peningkatan ini, dengan tren turun yang berlebihan diganti pertama dengan optimisme yang hati-hati dan kemudian keserakahan yang akhirnya menghasilkan tren naik yang berlebihan.

Keadaan euforia ini menghasilkan kebutaan risiko yang mendorong tangan yang lemah untuk membeli saham dengan harga yang semakin tinggi, seringkali membawanya ke harga tertinggi sepanjang masa yang tidak menunjukkan hambatan udara. Tren dapat meningkat lebih jauh pada titik ini, memasuki fase ledakan atau klimaks yang memicu sinyal peringatan, memberi tahu teknisi yang penuh perhatian bahwa reli kemungkinan akan berakhir.

Volume tertinggi dalam sejarah judul sering dicetak selama fase manik ini, dengan tawaran terbaru dari bulls yang absen melonjak dan menghasilkan kondisi teknis overbought yang menandakan pembelian penguapan tekanan. Pada gilirannya, saham berbalik dengan tajam, jatuh ke dalam rentang perdagangan yang menandakan periode penjualan aktif oleh tangan yang kuat sementara tangan yang lemah berpegangan erat, yang pada akhirnya memberikan bahan bakar yang sangat efektif untuk tren turun lebih lanjut.

Model distribusi

Fase klimaks tidak diperlukan untuk pembentukan puncak, tetapi memberikan dukungan tambahan untuk proses topping ketika itu terjadi. Perilaku cuaca mungkin terjadi dengan cara yang kurang jelas, dengan aksi harga vertikal tidak menghasilkan volume yang luar biasa atau penarikan volume tinggi tanpa aksi harga vertikal. Either way, penting untuk dicatat bahwa fase terakhir dari tren naik selalu menandai fase pertama dari rentang perdagangan berikutnya, dengan retracement pertama mengatur parameter matematis dan emosional untuk pola yang berkembang.

Itulah sebabnya teknisi yang cerdas mengamati aksi harga melawan pembalikan pertama saat rentang perdagangan bergerak, mencari bukti perilaku penjualan agresif yang konsisten dengan puncak tren. Kedalaman retracement mungkin menawarkan petunjuk tambahan untuk arah masa depan bearish dari pola tersebut, dengan retracement 100% dari tahap reli terakhir menandakan a kegagalan pertama peristiwa yang sering terlihat di puncak-puncak penting.

Gambar oleh Sabrina Jiang © Investopedia 2021


Mari kita lihat contoh sejarah. Schlumberger (SLM) mencapai tertinggi sepanjang masa pada Juni 2014 ketika menembus tertinggi 2007 di dekat 114. Tren naik mencetak volume tertinggi dalam setahun, tetapi reli terhenti hanya empat poin di atas tertinggi sebelumnya, memberi jalan ke Retracement 100% dari gelombang tren bulan Juni (segitiga merah). Kegagalan pertama ini menimbulkan tanda bahaya, yang menunjukkan bahwa tren naik mungkin akan segera berakhir. Distribusi yang stabil hingga September, seperti yang ditunjukkan oleh penurunan volume ekuilibrium (OBV), menghasilkan double top bearish dan breakdown yang membawa saham ke level terendah 18 bulan.

Tren secara alami bergantian dengan batas waktu. Terlepas dari perbedaan teknis, kami tidak tahu apakah rentang perdagangan akan menghasilkan kelanjutan ke tertinggi baru, menjaga tren tetap utuh, atau apakah akan ada pembalikan yang mengakhiri puncak dan memulai tren turun baru. Mekanisme biner ini memberitahu kita untuk memperhatikan pergerakan harga dan volume dalam kisaran, mencari petunjuk yang menyediakan data yang kita butuhkan untuk memilih arah dan mengambil eksposur, di depan kerumunan masuk sedapat mungkin.

Entri singkat

Gambar oleh Sabrina Jiang © Investopedia 2021


Mempertimbangkan contoh kehidupan nyata lainnya, game Biotech Geron (GERN) lepas landas dari model dasar yang tenang di 1,50 pada bulan September dan naik lebih dari 500% pada tertinggi November yang mencetak hampir 50 juta dolar. sebesar 2,5 juta. Bilah pembalikan spektrum luas mengibarkan bendera merah besar karena harga turun hampir 3 poin dari puncak reli. Saham kemudian menelusuri pola segitiga turun bearish saat OBV mengungkapkan distribusi aktif. Itu runtuh pada bulan Maret, jatuh ke titik di mana tren naik dimulai dalam satu sesi.

Penjual pendek memusatkan perhatian mereka pada segitiga menurun, pola puncak umum yang diidentifikasi oleh dua titik tertinggi yang lebih rendah yang membentuk garis tren puncak penjualan. Upaya reli pada bulan Desember dan Januari disambut dengan gelombang tekanan jual, menandai tertinggi ini sejalan dengan tuntutan bearish dari setup. Sementara spread breakout mengkonfirmasi tren turun, ada beberapa cara bagi investor untuk mendapat untung kecuali mereka diposisikan sebelum breakout.

Entri komersial pertama membentuk dasar strategi agresif. Dalam hal ini, short sell masuk akal setelah harga tertinggi ketiga karena pola klasik mudah dikenali, ini menunjukkan harga pemicu yang terdefinisi dengan baik pada support horizontal dekat 4,25, dan stop-loss dapat ditempatkan tepat di atas garis tren turun. tertinggi, membatasi risiko hingga kurang dari satu poin, kurang dari penyebaran kejutan ke atas.

Menemukan risiko rendah, harga masuk yang pendek bisa jadi sulit ketika tingkat alokasi tidak didefinisikan dengan jelas. Ini mendorong penjual pendek untuk memilih dari sekeranjang strategi, tergantung pada kualitas model dan jumlah level dukungan yang dimainkan.Secara umum, ini menghasilkan posisi awal saat pengaturan terlihat sempurna, mencari harga yang lebih rendah saat katalis memicu breakdown dan menunggu saham kembali ke resistance ketika pasar yang bergerak cepat tidak memungkinkan masuknya momentum yang sadar risiko.

Sebuah purlin dari pola trim harus mencetak volume yang lebih tinggi dari volume rata-rata dan menurunkan keamanan jauh di bawah dukungan yang jelas. Penetrasi dukungan yang kecil, terutama ketika rentang perdagangan masih bergerak melalui pergerakan harga yang cepat, lebih mungkin mengindikasikan penghentian eksekusi program algoritme predator daripada perilaku emosional pemegang saham yang menyadari bahwa mereka terjebak dalam tren turun baru.

Anda dapat menghindari pembunuh keuntungan ini dengan memperhatikan kekuatan relatif dan menghindari entri sampai siklus sejalan dengan keinginan Anda. Selain itu, hindari short selling ketika OBV menunjukkan minat beli lebih dari yang diharapkan. Indikator ini mencetak pola yang mirip dengan harga, dengan support dan resistance yang dibatasi dengan baik, dan penembusan harga akan memberikan terobosan OBV serupa. Jika tidak, divergensi bullish mungkin menandakan jebakan beruang dan tekanan pendek.

Garis bawah

Jual pendek dalam model topping menawarkan profil imbalan / risiko yang menguntungkan, tetapi mungkin sulit untuk menemukan harga masuk yang baik. Tingkatkan peluang dengan memperhatikan perkembangan volume dan kekuatan relatif, mencari tekanan jual emosional yang dapat memicu kerusakan skala besar.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *