Mengapa produktivitas merupakan konsep penting dalam ilmu ekonomi?

Divergensi vs Konvergensi Gambaran Umum

Konvergensi biasanya berarti semakin dekat, sedangkan divergensi biasanya berarti menjauh. Dalam dunia keuangan dan perdagangan, konvergensi dan divergensi adalah istilah yang digunakan untuk menggambarkan hubungan terarah dari dua tren, harga atau indikator.

Konvergensi

Sebagian besar pedagang mengacu pada konvergensi ketika menggambarkan aksi harga kontrak berjangka. Di sini, konvergensi menggambarkan fenomena harga berjangka dan harga spot komoditas yang mendasarinya semakin dekat seiring waktu. Konvergensi terjadi karena, secara teoritis, pasar yang efisien tidak akan membiarkan sesuatu diperdagangkan pada dua harga pada saat yang bersamaan. Nilai pasar aktual dari kontrak berjangka lebih rendah dari harga kontrak terkait karena pedagang perlu mempertimbangkan nilai waktu dari sekuritas. Saat tanggal kedaluwarsa kontrak semakin dekat, premi nilai waktu menurun dan kedua harga bertemu. Jika harga tidak bertemu, pedagang akan memanfaatkan perbedaan harga untuk mendapatkan keuntungan cepat. Ini akan berlanjut sampai harga bertemu.

Ketika harga tidak bertemu, ada peluang untuk arbitrase. Arbitrase adalah ketika aset dibeli dan dijual pada saat yang sama, di pasar yang berbeda, untuk mengambil keuntungan dari perbedaan harga sementara. Arbitrase mengambil keuntungan dari inefisiensi pasar.

Namun, dalam analisis teknis, konvergensi terjadi ketika harga aset, indikator, atau indeks bergerak ke arah yang sama dengan aset, indikator, atau indeks terkait. Misalnya, ada konvergensi ketika Dow Jones Industrial Average naik karena jalur akumulasi / distribusinya meningkat.

Analisis teknis berfokus pada pola pergerakan harga, sinyal perdagangan, dan berbagai sinyal analitis lainnya untuk menginformasikan transaksi, sebagai lawan dari analisis fundamental, yang mencoba menemukan nilai intrinsik suatu aset.

Perbedaan

Divergensi adalah kebalikan dari konvergensi. Ketika nilai aset, indikator, atau indeks berubah, aset, indikator, atau indeks terkait bergerak ke arah lain. Divergensi memperingatkan bahwa tren harga saat ini dapat melemah dan dalam beberapa kasus dapat menyebabkan perubahan arah harga.

Pedagang teknis jauh lebih peduli dengan divergensi daripada konvergensi, terutama karena konvergensi diasumsikan di pasar normal. Divergensi diartikan sebagai tren yang lemah atau berpotensi tidak berkelanjutan. Pedagang menggunakan divergensi untuk mendapatkan pembacaan dinamika yang mendasari suatu aset.

Divergensi bisa positif atau negatif. Misalnya, divergensi positif akan terjadi jika suatu saham mendekati titik terendah tetapi indikatornya mulai pulih. Ini akan menjadi tanda pembalikan tren, berpotensi membuka peluang masuk bagi pedagang.

Ketika terjadi divergensi, bukan berarti harga akan berbalik arah atau akan segera terjadi pembalikan. Divergensi bisa bertahan lama, jadi bertindak sendiri bisa mengakibatkan kerugian besar jika harga tidak merespon seperti yang diharapkan.

Poin penting untuk diingat

  • Konvergensi adalah ketika harga aset dan indikator bergerak lebih dekat satu sama lain.
  • Kurangnya konvergensi adalah peluang untuk arbitrase.
  • Divergensi terjadi ketika harga aset dan indikator bergerak menjauh satu sama lain.
  • Pedagang teknis lebih tertarik pada divergensi sebagai sinyal perdagangan.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *