Definisi volume likuiditas dalam dolar

Apa itu likuiditas volume dolar?

Likuiditas volume dolar mengacu pada harga saham atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dikalikan dengan volume hariannya. Likuiditas volume dolar penting bagi investor institusi karena mereka melakukan transaksi besar. Ketika saham sangat likuid, lebih mudah untuk masuk dan keluar dari posisi sementara berdampak lebih kecil pada harga saham.

Poin penting untuk diingat

  • Likuiditas volume dolar adalah harga saham dikalikan dengan volume saham harian.
  • Likuiditas dolar yang tinggi memudahkan pedagang institusional untuk membeli atau menjual dolar dalam jumlah besar.
  • Volume dolar yang tinggi cenderung mengurangi bid-ask spread, tetapi juga tergantung pada volume saham, karena volume yang tinggi memiliki dampak yang lebih besar pada spread.

Memahami likuiditas volume dolar

Ketika ada tingkat minat investor yang tinggi pada suatu saham atau ETF, dan diperdagangkan di bursa utama, itu akan cenderung sangat likuid. Volume likuiditas dolar yang tinggi biasanya merupakan tanda positif, yang berarti bahwa saham tersebut menarik minat yang signifikan. Namun, beberapa investor yang menggunakan strategi tertentu, seperti mencoba masuk ke saham sebelum menjadi populer, mungkin lebih memilih saham dengan likuiditas dolar rendah. Sebuah saham juga dapat memiliki volume dolar yang tinggi karena nilainya menurun, terutama karena penurunan harga dapat menyebabkan penjualan panik yang menyebabkan volume meningkat.

Cara lain untuk melihat betapa mudahnya membeli dan menjual saham adalah volume saham, yaitu jumlah saham yang diperdagangkan dalam sehari.

Volume saham, seperti mengetahui bahwa sebuah saham memperdagangkan satu juta saham sehari, adalah penting tetapi tidak menceritakan keseluruhan cerita. Jika saham hanya $1, itu berarti sekitar $1 juta saham (likuiditas volume dolar) diperdagangkan setiap hari. Jika investor institusional perlu menemukan tempat untuk menyebarkan $ 100 juta, ini mungkin tidak ideal untuk mereka. Di samping itu. Saham $200 yang menghasilkan satu juta saham berarti ada 200 juta saham berpindah tangan setiap hari. Dalam saham seperti ini, jauh lebih mudah bagi investor untuk membeli atau menjual saham senilai $100 juta yang mereka butuhkan.

Saham yang sangat likuid, terutama dalam volume, cenderung memiliki spread bid-ask yang lebih ketat. Ini membantu mengurangi biaya yang terkait dengan perdagangan. Volume likuiditas dolar yang tinggi juga cenderung menyebabkan spread menyempit, tetapi dalam beberapa kasus mungkin tidak demikian. Sebuah saham dapat dihargai $3.000 dan memperdagangkan 50.000 lembar saham per hari. Itu $150 juta dalam volume likuiditas, tapi karena tidak banyak saham yang berpindah tangan (dibandingkan dengan saham volume tinggi yang $1 juta atau lebih), long spread-seller masih bisa menjadi sangat penting.

Secara umum, investor yang memasang taruhan besar pada saham individu atau ETF akan melakukannya pada saham dengan likuiditas dolar tinggi, karena jika sentimen berubah, mereka ingin dapat keluar dari posisi sedekat mungkin dengan nilai pasar dolar. Mencoba masuk atau keluar dari posisi besar dalam saham dolar volume rendah dapat mengakibatkan perubahan substansial dalam harga pesanan, yang tidak diinginkan investor. Pesanan besar pada stok volume rendah cenderung menyebabkan slip.

Konsep likuiditas dolar dan minat investor juga berlaku untuk pasar keuangan lainnya. Misalnya, di pasar mata uang, mata uang yang paling banyak diperdagangkan dan yang paling banyak dipertaruhkan oleh investor adalah dolar AS, euro, dan yen Jepang. Mereka semua adalah mata uang yang likuid dan memiliki volume perdagangan yang tinggi.

Contoh likuiditas volume dolar di beberapa saham yang berbeda

Saham dengan harga rendah dapat menghasilkan volume yang sangat tinggi, menghasilkan likuiditas dolar yang tinggi. Saham dengan harga tinggi dapat menghasilkan volume yang rendah, mengakibatkan likuiditas dolar rendah. Oleh karena itu, pedagang dapat melihat volume dan volume dolar untuk mengukur daya tarik suatu saham.

Misalkan Citigroup Inc. (C) diperdagangkan pada $66,25 dan memiliki volume rata-rata 13 juta lembar saham per hari. Itu volume dolar $861,25 juta. Karena volume tinggi dan volume dolar tinggi, saham memiliki spread satu sen dan menarik karena likuiditasnya.

Apple Inc. (AAPL) bahkan lebih menarik untuk likuiditasnya. Misalkan perdagangan pada $ 200 dan volume harian rata-rata adalah 27 juta. Volume likuiditas dolar adalah $ 5,4 miliar. Meskipun harganya lebih tinggi, spreadnya masih ketat dan volume dan volume dolar yang tinggi membuatnya menarik dari perspektif likuiditas.

Misalkan Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) diperdagangkan pada $ 302.000 per saham. Ini memiliki rata-rata 270 tindakan per hari. Volume dolar adalah $ 81,54 juta. Tingginya harga saham mengurangi omset dan volume. Ini bisa berarti spread besar dan waktu yang lebih lama untuk mengakumulasi atau melepaskan posisi besar.

Misalkan Chesapeake Energy (CHK) diperdagangkan pada $ 1,4 dan memiliki rata-rata 50 juta saham. Volume dolar adalah $ 70 juta.

Untuk investor institusi, BRK.A, AAPL dan C mungkin lebih menarik daripada CHK karena mereka memiliki volume dolar yang lebih tinggi. Untuk pedagang eceran, CHK, C dan AAPL lebih disukai daripada BRK.A. Hal ini terutama disebabkan oleh tingginya harga BRK.A dan volume rendah yang meningkatkan spread.

Pedagang eceran lebih memperhatikan volume, sementara pedagang institusional akan mempertimbangkan volume dan likuiditas dalam dolar.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *