Definisi metode penilaian cadangan pensiun auditor wajib (CARVM)

Apa itu Standar Klasifikasi Industri Global (GICS)?

Standar Klasifikasi Industri Global (GICS) adalah metode untuk menetapkan perusahaan ke sektor ekonomi dan kelompok industri tertentu yang paling menentukan operasi bisnisnya. Ini adalah salah satu dari dua sistem bersaing yang digunakan oleh investor, analis dan ekonom untuk membandingkan perusahaan yang bersaing.

GICS dikembangkan bersama oleh Morgan Stanley Capital International (MSCI) dan Standard & Poor's. Metodologi GICS digunakan oleh indeks MSCI, yang mencakup saham AS dan internasional, serta sebagian besar komunitas manajemen investasi profesional.

Poin penting untuk diingat

  • GICS secara sistematis mengidentifikasi setiap perusahaan berdasarkan sektor, kelompok industri, industri dan sub-industri.
  • GICS digunakan oleh investor dan analis untuk mengidentifikasi, membandingkan, dan membedakan pesaing perusahaan.
  • Sistem klasifikasi GICS memiliki empat tingkatan. Pada tahun 2021 terdapat 11 sektor, 24 kelompok industri, 69 industri dan 158 sub industri.sese

Memahami GICS

Klasifikasi sektor perusahaan sangat penting bagi investor yang tujuannya adalah untuk menciptakan portofolio yang terdiversifikasi atau untuk mengidentifikasi pesaing perusahaan di sektor yang sama. Bagian atas hierarki GICS mendefinisikan 11 sektor ekonomi. Ini kemudian dibagi menjadi 24 kelompok industri, kemudian menjadi 68 industri dan akhirnya menjadi 157 sub-industri. Setiap stok memiliki kode untuk mengidentifikasinya di masing-masing dari empat level ini. 11 sektor tersebut adalah:

  • Kebijaksanaan konsumen
  • Produk konsumen dasar
  • Energi
  • Bahan:
  • Industri
  • Kesehatan
  • Keuangan
  • Ilmu Komputer
  • tak tergoyahkan
  • Layanan komunikasi
  • Keperluan

Sebuah perusahaan diberi kode klasifikasi GICS di tingkat sub-sektor oleh Standard & Poor's dan MSCI berdasarkan definisi mereka tentang bisnis inti perusahaan.

Sumber pendapatan utama suatu usaha merupakan faktor terpenting dalam menentukan kegiatan utamanya. Faktor-faktor lain, seperti analisis keuntungan dan persepsi pasar, juga diperhitungkan.

Sejak pembentukan GICS pada tahun 1999, sejumlah revisi telah menambah, menghapus atau menyempurnakan kelompok industri, sub-industri dan industri. Sektor real estat ditambahkan pada tahun 2016. Sektor telekomunikasi berganti nama menjadi sektor layanan komunikasi pada tahun 2018. Pada saat yang sama, sektor ini diperluas untuk mencakup beberapa kepentingan media dan hiburan yang sebelumnya diklasifikasikan di bawah sektor komunikasi. sebagai beberapa kegiatan interaktif. kepentingan media dan layanan yang sebelumnya diklasifikasikan di bawah sektor teknologi informasi.

Bagaimana GICS digunakan

Secara total, lebih dari 26.000 saham di seluruh dunia telah dinilai oleh GICS, mewakili lebih dari 95% kapitalisasi pasar global. GICS digunakan oleh manajer portofolio untuk mengidentifikasi dan menganalisis saham dan pesaingnya.

Ini juga digunakan untuk membandingkan indeks MSCI. Morgan Stanley memperkirakan bahwa lebih dari $ 14,5 triliun aset yang dikelola dibandingkan dengan indeks MSCI, banyak di antaranya spesifik industri.

GICS bersaing dengan sistem Benchmark Klasifikasi Industri (ICB), yang dikelola oleh Dow Jones dan grup FTSE London.

ICB dan GICS tidak berbeda

Perbedaan terbesar antara ICB dan GICS adalah bagaimana perusahaan konsumen diklasifikasikan di tingkat industri. Dengan ICB, bisnis yang melakukan bisnis dengan konsumen dibagi menjadi pemasok barang dan pemasok jasa. Dengan GICS, perusahaan diberi label sebagai siklus atau non-siklus, atau antara pengeluaran diskresioner dan komoditas.

Pada tingkat yang lebih rendah terdapat lebih banyak perbedaan, tetapi dampaknya tidak terlalu signifikan. Misalnya, di ICB, perusahaan batubara ditemukan dalam komoditas, tetapi di GICS perusahaan-perusahaan ini diklasifikasikan dalam energi. Keunggulan salah satu sistem adalah masalah preferensi. Pengguna akhir sebenarnya tidak punya pilihan, karena semua indeks utama menghubungkan saham mereka yang terdaftar ke satu atau yang lain.

Dalam praktiknya, sebagian besar penunjukan sektor dan industri yang sama ada dalam standar GICS dan ICB.

Apakah klasifikasi sudah usang?

Dalam beberapa tahun terakhir, relevansi klasifikasi GICS dan ICB telah dipertanyakan. Banyak dari kategori dan ukuran ekonomi kita saat ini adalah produk dari zaman industri, ketika perusahaan yang mengembangkan dan membentuk dunia adalah raksasa dengan pabrik fisik yang besar dan banyak produk material.

Raksasa saat ini melintasi batas antara perangkat keras dan perangkat lunak dan seterusnya. Apple memproduksi telepon dan komputer dan menjual produk hiburan. Amazon menciptakan perangkat keras, memproduksi program hiburan, menjual layanan cloud, dan menyediakan hampir semua hal. General Electric memiliki kepentingan di NBC, Telemundo dan Universal Pictures.

Kritikus berpendapat sudah waktunya untuk beralih dari orientasi industri vertikal ke yang berfokus pada model bisnis, memperbarui standar klasifikasi industri global untuk mencerminkan jangkauan yang lebih luas dari perusahaan raksasa. Metrik dan standar baru akan membantu investor, pelanggan, dan karyawan mengelola lanskap strategis baru dengan pemahaman yang lebih baik.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *