Pasar lateral / Definisi drift lateral

Apa itu pedagang komersial?

Di pasar komoditas, Commodity Futures Trading Commission (CFTC) memiliki klasifikasi khusus untuk “pedagang komersial” dan menggambarkan mereka sebagai pedagang yang menggunakan pasar berjangka terutama untuk melindungi aktivitas perdagangan utama mereka. Misalnya, seorang pedagang minyak yang dipekerjakan oleh perusahaan penerbangan yang melakukan lindung nilai terhadap pengeluaran yang diantisipasi untuk bahan bakar jet.

Trader komersial (yaitu, trader institusional) juga dapat merujuk secara lebih luas ke trader mana pun yang melakukan trading atas nama perusahaan atau institusi.

Poin penting untuk diingat

  • Seorang pedagang di pasar komoditas didefinisikan oleh CFTC sebagai orang yang berdagang di pasar berjangka terutama untuk mencakup kegiatan perdagangan dasar.
  • Di pasar komoditas, CFTC menerbitkan Laporan Komitmen Pedagang mingguan yang mengungkapkan ukuran posisi pedagang komersial dan non-komersial.
  • Pedagang komersial juga dapat merujuk ke pedagang institusional, yang merupakan karyawan profesional bank, rumah pialang, dana, atau perusahaan keuangan lainnya.

Memahami label pedagang

Di pasar komoditas, CFTC memiliki klasifikasi yang ditujukan untuk pedagang perdagangan terutama untuk tujuan pelacakan perdagangan. CFTC menghasilkan laporan mingguan, yang disebut Trader Commitments (COT) yang memberikan rincian aktivitas pedagang komersial dan non-komersial.

CFTC sangat memperhatikan transaksi yang dilakukan dan mengkategorikannya ke dalam kategori komersial dan non-komersial untuk tujuan pelaporan. CFTC menghasilkan laporan “Komitmen Pedagang” mingguan yang menunjukkan jumlah transaksi yang dilakukan dan kontrak yang dipegang oleh pedagang komersial dan non-komersial. Laporan Komitmen Pedagang disediakan di situs web CFTC.

Entitas yang membentuk klasifikasi pedagang komersial dapat mencakup pedagang berjangka, pialang asing, anggota kliring, atau bahkan bank investasi yang membeli indeks berjangka untuk melindungi posisi beli saat ini. Laporan Komitmen Pedagang dapat digunakan oleh berbagai profesional investasi sebagai sumber investasi untuk perdagangan berjangka.

Pedagang komersial merupakan bagian besar dari total pasar berjangka dan dengan demikian merupakan pengaruh utama harga komoditas. Laporan Komitmen Pedagang dapat menunjukkan keseimbangan posisi panjang dan pendek di berbagai sektor pasar berjangka, yang biasanya dapat memberikan ide bagus tentang kekuatan tren harga.

Banyak pedagang melihat pedagang dagang sebagai “uang pintar” karena pedagang dagang bekerja di sektor komoditas dan memiliki pemahaman tentang bagaimana kinerja sektor ini berdasarkan apa yang mereka lihat terjadi di industri komoditas, perusahaan yang mengelilingi mereka.

Contoh pedagang perdagangan CFTC

Seorang pedagang dari perusahaan minyak dapat menggunakan pasar berjangka untuk menjual minyak mentah atas nama perusahaannya.

Misalkan perusahaan memproduksi 100.000 barel minyak per bulan, yang memenuhi spesifikasi untuk pengiriman fisik berdasarkan kontrak berjangka minyak mentah yang terdaftar di Chicago Mercantile Exchange (CME).

Setiap kontrak berjangka minyak mentah mewakili 1.000 barel minyak. Oleh karena itu, tugas pedagang komersial adalah menjual 100 kontrak minyak per bulan, yang setara dengan 100.000 barel minyak yang diproduksi.

Transaksi ini mencakup produksi bisnis, yang mendefinisikan pedagang perdagangan CFTC.

Di sisi lain dari kesepakatan, spekulan atau hedge fund dapat membeli beberapa kontrak ini dengan harapan harga akan naik. Ini adalah pedagang non-komersial. Atau, perusahaan lain dapat membeli kontrak karena mereka membutuhkan minyak untuk bisnis mereka.

Pedagang institusional (komersial)

Pedagang perdagangan juga dapat merujuk secara umum, meskipun lebih jarang, kepada pelaku pasar yang berdagang untuk kepentingan perusahaan atau portofolio yang dikelola secara institusional. Pedagang institusional menempatkan perdagangan untuk kepentingan terbaik perusahaan tempat mereka dipekerjakan.

Pedagang dapat bekerja untuk tim manajemen portofolio, menempatkan perdagangan seperti yang diarahkan oleh tim untuk portofolio terkelola. Portofolio yang dikelola di bawah strategi yang berbeda akan membutuhkan pedagang perdagangan dengan keahlian perdagangan yang berbeda. Dana portofolio yang dikelola dapat disediakan untuk investor institusi atau ritel untuk investasi.

Jenis lain dari lembaga pedagang komersial menempatkan perdagangan untuk mendukung pendapatan dan operasi bisnis perusahaan tempat mereka bekerja. Pedagang perdagangan digunakan oleh bisnis untuk mengelola risiko perdagangan, menemukan peluang, dan membantu tingkat fluktuasi komoditas yang mendasarinya untuk menstabilkan atau meningkatkan pendapatan.

Pedagang perdagangan institusional juga digunakan untuk tujuan spekulatif, misalnya ketika perusahaan minyak mempekerjakan pedagang untuk membeli dan menjual minyak berjangka untuk keuntungan (tanpa lindung nilai), atau ketika bank memiliki kantor perdagangan Proprietary yang tujuan utamanya adalah menghasilkan lebih banyak uang dengan menggunakan uang di bank.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *