Definisi Globex

Apa Itu Kode Indikator Tipe Pelanggan?

Kode indikator tipe pelanggan (kode CTI) adalah bagian dari sistem yang mengidentifikasi transaksi pertukaran masa depan yang dilakukan oleh broker untuk klien yang berbeda atau untuk diri mereka sendiri. Empat kode standar menunjukkan pihak untuk siapa transaksi dilakukan.

Tujuan utama penerapan kode-kode ini adalah untuk menciptakan jejak audit yang kuat untuk melacak transaksi tidak hanya dengan “apa” dan “kapan” tetapi juga “siapa” (atau jenis pelanggan apa) yang melakukan perdagangan.

Takeaways Kunci

  • Kode Indikator Jenis Pelanggan (kode CTI) mengidentifikasi jenis pelanggan apa yang terlibat dalam transaksi kontrak di masa mendatang.
  • Kode CTI mengidentifikasi tidak hanya jenis pelanggan apa yang terlibat, tetapi siapa yang memulai perdagangan dan kapan, berdasarkan empat penunjukan utama.
  • Kode CTI digunakan untuk melacak aliran pesanan dan mengaudit perdagangan untuk memastikan bahwa prioritas diberikan dengan tepat.

Memahami Kode Indikator Tipe Pelanggan (CTI)

Bursa berjangka menggunakan kode bernomor untuk menunjukkan berbagai jenis transaksi. Kode-kode ini adalah bagian dari jejak kertas yang diajukan ke lembaga kliring bursa. Tujuannya adalah untuk membedakan untuk siapa dan pada jenis akun apa perdagangan ditempatkan.

Berikut adalah empat kategori kode, sebagaimana didefinisikan di National Futures Association (NFA):

  • CTI 1: Transaksi yang dimulai dan dilaksanakan oleh seorang anggota individu untuk akunnya sendiri, untuk akun yang dia kendalikan, atau untuk akun di mana dia memiliki kepemilikan atau kepentingan finansial.
  • CTI 2: Transaksi yang dilakukan untuk rekening milik anggota kliring atau perusahaan anggota non-kliring.
  • CTI 3: Transaksi di mana seorang anggota individu atau pedagang resmi melakukan untuk akun pribadi anggota individu lain, untuk akun yang dikendalikan oleh anggota individu lainnya, atau untuk akun di mana anggota individu lainnya memiliki kepemilikan atau kepentingan keuangan.
  • CTI 4: Setiap transaksi yang tidak memenuhi definisi CTI 1, 2, atau 3. (Ini harus merupakan transaksi pelanggan non-anggota).

Standarisasi Informasi

Komite Kepatuhan Gabungan (JCC) menetapkan pada tahun 2004 bahwa ada kebutuhan untuk menciptakan Kode CTI yang seragam di semua pasar masa depan AS. JCC sendiri adalah komite pejabat kepatuhan senior dari semua bursa berjangka domestik dan National Futures Association, yang dibentuk pada Mei 1989 untuk mendorong perbaikan dan keseragaman dalam sistem dan prosedur mereka.

Perbaikan sistem kode secara khusus dimaksudkan untuk mengatasi meningkatnya jumlah sistem perdagangan elektronik dan banyak tempat berbeda untuk mengakses pasar. Beberapa bursa masa depan berencana untuk mendefinisikan kembali kode CTI di pasar mereka sendiri. Itu akan menghasilkan banyak kode yang berbeda, dan mungkin bertentangan, serta hilangnya keseragaman di seluruh bursa. Manfaat utama adalah pengurangan kebingungan bagi pelaku pasar dan pengurangan beban kepatuhan ditempatkan pada perusahaan perdagangan.

Pertimbangan Khusus

Jejak audit pasar kontrak yang ditunjuk mencakup database riwayat transaksi elektronik. Basis data ini harus membawa riwayat semua perdagangan, baik dengan protes terbuka atau, lebih umum, dengan masuk ke sistem perdagangan elektronik. Ini termasuk semua perubahan dan pembatalan, kode indikator tipe pelanggan, dan informasi waktu dan urutan untuk merekonstruksi perdagangan.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *