Definisi Kewajiban Hutang Kubus CDO

Apa itu Keamanan Utang Terjamin Cube?

Utang CDO-cubed adalah sekuritas derivatif yang didukung oleh tranche kuadrat CDO.

CDO-cubed pada dasarnya adalah turunan rangkap tiga, yaitu turunan dari turunan turunan, itulah sebabnya ia disebut “turunan pada steroid”.

Poin penting untuk diingat

  • Hutang kubus-jaminan (CDO-cubed) adalah produk terstruktur yang didukung oleh CDO-kuadrat, itu sendiri merupakan produk terstruktur yang didukung oleh kumpulan CDO.
  • Kewajiban hutang yang dijamin adalah produk keuangan terstruktur yang didukung oleh kumpulan pinjaman dan aset lainnya.
  • Karena kubus CDO adalah turunan dari turunan (“turunan rangkap tiga”), mereka bisa sangat kompleks dan membawa risiko unik.

Primer Tentang Collateralized Debligation (CDO)

Memahami CDO-Cubed

Kewajiban hutang yang dijamin (CDO) adalah produk keuangan terstruktur yang kompleks yang didukung oleh kumpulan pinjaman dan aset lainnya dan dijual kepada investor institusi. CDO adalah jenis turunan khusus karena, seperti namanya, nilainya adalah turunan aset dasar lainnya. Aset-aset ini menjadi jaminan jika terjadi gagal bayar pinjaman. Pembayaran yang dihasilkan dari obligasi ini, pinjaman, efek beragun aset dan instrumen lainnya kemudian ditransfer ke pemegang saham hutang yang dijamin. Ini adalah cara untuk berinvestasi dalam berbagai instrumen kredit dan untuk mendiversifikasi risiko.

Keamanan hutang yang didukung kubus (CDO-cubed) mirip dalam banyak hal dengan CDO biasa, kecuali untuk jenis aset yang mendukung obligasi. Tidak seperti CDO, yang didukung oleh kumpulan obligasi, pinjaman, dan instrumen kredit lainnya, CDO-kubus didukung oleh tahapan CDO kuadrat, yang merupakan turunan yang didukung oleh kumpulan obligasi. , pinjaman, sekuritas beragun aset, dan lainnya instrumen kredit.

CDO-cubed memungkinkan bank untuk menjual kembali risiko kredit yang telah mereka ambil, dengan mengemas ulang CDO-kuadrat mereka. CDO-kuadrat dan CDO-kubus dapat dikemas ulang berkali-kali untuk membuat turunan yang sangat berbeda dari keamanan utang yang mendasari aslinya. Ini juga disebut CDO ^ n untuk menunjukkan kedalaman yang tidak diketahui dari beberapa judul ini.

Tidak seperti derivatif tradisional, yang digunakan untuk melindungi risiko atau membuat taruhan dengan leverage, CDO-cubed adalah inovasi yang telah melahirkan ribuan aset investasi baru, yang mencakup spektrum penuh risiko dan pengembalian.

Obligasi Hutang Terjamin Kuadrat (CDO-kuadrat)

Sebuah CDO-kuadrat menggunakan keamanan utang dijamin kuadrat (CDO-kuadrat) sebagai keamanan yang mendasarinya. CDO kuadrat adalah produk terstruktur terstruktur lainnya di mana bank mengambil sekuritas utang yang dijamin dan menyusunnya menjadi angsuran dengan jatuh tempo dan profil risiko yang berbeda. Tahapan ini kemudian membiayai pembayaran kepada investor dalam kendaraan ad hoc kuadrat CDO.

Obligasi hutang terjamin kuadrat itu sendiri didukung oleh kumpulan kumpulan obligasi hutang terjamin (CDO) dan pembayaran kepada investor dilakukan dari pembayaran yang dilakukan dalam tahapan yang berbeda.

Sejak pemilik dan konsumen berhenti melakukan pembayaran keuangan untuk banyak aset yang didukung oleh sekuritas hutang yang dijamin dan, akibatnya, sekuritas hutang yang dijamin, pasar untuk CDO dan CDO kuadrat telah runtuh selama krisis keuangan global 2008.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *