Definisi kepercayaan infrastruktur

Apa itu kepercayaan infrastruktur?

Perwalian infrastruktur adalah jenis perwalian pendapatan yang ada untuk membiayai, membangun, memiliki, mengoperasikan, dan memelihara berbagai proyek infrastruktur di wilayah atau wilayah operasi tertentu. Perwalian infrastruktur bekerja seperti reksa dana dan perwalian investasi real estat (REIT) di mana investor membeli unit saham kendaraan. Trust Infrastruktur akan melakukan pembayaran distribusi kepada Pemegang Unit Penyertaan secara berkala.

Poin penting untuk diingat

  • Perwalian infrastruktur adalah jenis perwalian pendapatan yang ada untuk membiayai, membangun, memiliki, mengoperasikan, dan memelihara berbagai proyek infrastruktur di wilayah atau area operasi tertentu.
  • Perwalian infrastruktur seperti reksa dana dan perwalian investasi real estat (REIT) di mana investor dapat membeli unit saham kendaraan. Trust Infrastruktur akan melakukan pembayaran distribusi kepada Pemegang Unit Penyertaan secara berkala.
  • Infrastruktur REIT memiliki dan mengelola infrastruktur real estat sambil mengumpulkan uang sewa dari penyewa yang menempati atau menggunakan properti tersebut.
  • Jenis kepemilikan REIT infrastruktur termasuk kabel serat optik, infrastruktur nirkabel, menara telekomunikasi, dan jaringan pipa energi.

Memahami kepercayaan infrastruktur

Infrastruktur mencakup berbagai bisnis dan bidang, seperti utilitas, pengelolaan limbah, pembangunan jalan, telekomunikasi, bandara, dan perkapalan. Perwalian infrastruktur adalah kendaraan investasi yang berinvestasi di perusahaan yang melakukan bisnis di bidang ini.

Investor yang ingin mendiversifikasi portofolio mereka sebaiknya berinvestasi dalam trust infrastruktur, karena mereka umumnya tahan terhadap penurunan pasar karena infrastruktur selalu dibutuhkan, sehingga memberikan aliran pendapatan yang konstan.

Saat menilai kepercayaan infrastruktur, penting untuk mempertimbangkan kepemilikan kepercayaan yang mendasarinya sebelum membuat keputusan pembelian. Seperti halnya kepercayaan apa pun, akan sangat membantu untuk menentukan nilai intrinsik kepercayaan menggunakan sejumlah teknik penilaian, termasuk arus kas yang didiskontokan.

REIT Infrastruktur

Perwalian investasi real estat adalah perusahaan yang memiliki, mengoperasikan, atau membiayai real estat yang menghasilkan pendapatan. Agar bisnis memenuhi syarat sebagai REIT, ia harus memenuhi pedoman peraturan tertentu, seperti mendistribusikan 90% dari penghasilan kena pajak kepada pemegang saham. REIT sering diperdagangkan di bursa utama seperti sekuritas lainnya dan menawarkan investor saham likuid di real estat. REIT juga dikenal dengan pendapatan dividen regulernya.

REIT Infrastruktur adalah kelas REIT yang memiliki dan mengelola real estat infrastruktur sambil mengumpulkan uang sewa dari penyewa yang menempati atau menggunakan properti tersebut. Jenis kepemilikan REIT infrastruktur termasuk kabel serat optik, infrastruktur nirkabel, menara telekomunikasi, dan jaringan pipa energi.

REIT infrastruktur dapat berinvestasi secara nasional atau global. Mereka yang berinvestasi di pasar domestik AS dianggap sebagai investasi yang lebih aman karena iklim politik negara tersebut stabil dan proyek infrastruktur cukup dapat diprediksi. REIT infrastruktur di negara lain, terutama pasar negara berkembang, meskipun lebih berisiko, umumnya memiliki prospek pertumbuhan yang lebih baik.

Bagaimana berinvestasi dalam kepercayaan infrastruktur

Individu dapat berinvestasi di REIT baik dengan membeli saham mereka secara langsung di bursa saham terbuka atau dengan berinvestasi di reksa dana yang mengkhususkan diri dalam real estat publik. Ada REIT exchange traded fund (ETF) yang populer seperti iShares US Real Estate ETF (IYR), Vanguard Real Estate ETF (VNQ) dan Real Estate Select Sector ETF (XLRE). Beberapa REIT adalah Securities and Exchange Commission (SEC) terdaftar dan publik tetapi tidak diperdagangkan secara publik; lainnya bersifat pribadi.

Trust infrastruktur yang diperdagangkan di bursa saham utama relatif jarang; hanya sedikit yang tersedia di Amerika Serikat. Salah satu alasannya mungkin karena kompleksitas operasi mereka. American Tower Corporation, misalnya, memiliki lebih dari 187.000 properti yang dikelolanya di berbagai jenis situs komunikasi. Persyaratan modal dari perusahaan-perusahaan ini tinggi dan operasi mungkin tunduk pada peristiwa cuaca seperti angin topan dan bencana alam lainnya.

Secara umum, saat menilai REIT, rasio laba per saham dan rasio P/E tidak membantu. Lihatlah Dana Dari Operasi (FFO) daripada garis bawah. Calon investor juga harus menghitung dana dari operasi yang disesuaikan (AFFO), yang mengurangi kemungkinan biaya yang diperlukan untuk mempertahankan portofolio real estat. AFFO adalah alat yang sangat baik untuk mengukur kapasitas pembayaran dividen dan prospek pertumbuhan REIT.

Contoh dunia nyata

Misalnya, American Tower Corporation (AMT), salah satu perusahaan investasi real estat terbesar di dunia, memiliki, mengembangkan, dan mengoperasikan lebih dari 187.000 situs komunikasi. Ini menyewakan ruang di menara komunikasi, mengoperasikan sistem antena terdistribusi luar ruangan dan atap yang dikelola, dan mempercepat penyebaran jaringan. Saham REIT terdaftar di NYSE.

Contoh lain dari kepercayaan infrastruktur adalah Crown Castle (CCI), yang merupakan penyedia infrastruktur komunikasi bersama terbesar di AS. Portofolio infrastrukturnya mencakup sekitar 40.000 menara telepon seluler, 80.000 node seluler kecil yang diudarakan atau dikontrak, dan rute serat 80.000 mil.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *