Kapan perjanjian swap pertama kali dibuat dan mengapa swap dibuat?

Kemungkinan tingkat kegagalan (POF): gambaran umum

The Possibility of Failure Rate (POF) digunakan untuk menentukan apakah tabungan pensiun seseorang akan memadai. Ini mengukur kemungkinan bahwa seorang pensiunan akan kehabisan uang sebelum waktunya.

Tingkat kemungkinan kegagalan portofolio pensiun tergantung pada harapan hidup individu, tingkat di mana pensiunan berencana untuk menarik uang, alokasi aset portofolio dan volatilitas investasi yang dikandungnya.

Kemungkinan tingkat kegagalan juga dikenal sebagai kemungkinan kehancuran.

Poin penting untuk diingat

  • Kemungkinan tingkat kegagalan relevan untuk pensiunan yang mengandalkan portofolio investasi untuk pendapatan pensiunnya.
  • Volatilitas aset portofolio dan tingkat penarikan uang adalah salah satu faktor kunci dalam tingkat kegagalan.
  • Harapan hidup pemilik portofolio juga diperhitungkan dalam persamaan.

Memahami Kemungkinan Tingkat Kegagalan (POF)

Menghitung kemungkinan tingkat kegagalan menjadi semakin penting bagi para pensiunan karena harapan hidup rata-rata telah meningkat. Orang hanya memiliki lebih banyak tahun untuk didanai setelah mereka pensiun.

Sebuah studi tahun 1998 yang direferensikan secara luas tentang tingkat penarikan tabungan pensiun, yang ditulis oleh profesor keuangan Universitas Trinity Philip L. Cooley, Carl M. Hubbard, dan Daniel T. Walz menemukan bahwa penarikan lebih dari 6% per tahun dari portofolio pensiun menghasilkan tingkat kegagalan yang signifikan. .

Angka 6% itu didasarkan pada pensiunan dengan portofolio optimal dan tanpa pajak, pengeluaran atau biaya, kondisi yang tidak mungkin ada di dunia nyata.

Faktanya, pensiunan tidak dapat mengendalikan faktor-faktor seperti volatilitas pasar dan sebagian dari tabungan mereka pasti akan hilang karena pajak dan biaya.

Intinya: Mereka harus menggunakan tingkat penarikan konservatif, jauh di bawah 6%, untuk meminimalkan kemungkinan kegagalan.

Apa itu tingkat penarikan yang “aman”?

Tingkat penarikan yang aman sering dianggap 4%. Bahkan tingkat ini memiliki kemungkinan kegagalan yang terlalu tinggi dalam kondisi ekonomi tertentu, seperti ekonomi yang melambat.

Pensiunan yang menyimpan persentase signifikan dari portofolio mereka yang diinvestasikan dalam saham selama masa pensiun mereka dan yang mengalami pengembalian saham yang sangat baik selama waktu itu mungkin dapat dengan aman menarik 4% atau bahkan lebih tanpa kehabisan uang.

Namun, jika ekonomi mengalami resesi berkepanjangan atau pertumbuhan ekonomi negatif, bahkan tingkat penarikan 3% yang biasanya konservatif dapat memiliki kemungkinan kegagalan yang tinggi.

Aturan praktisnya adalah menurunkan tingkat penarikan Anda ketika portofolio Anda memiliki peluang 25% untuk gagal.

Volatilitas investasi juga meningkatkan kemungkinan kegagalan. Meskipun investasi berisiko dapat menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi, pengembalian ini tidak dijamin. Anda mungkin tidak hidup cukup lama untuk melewati penurunan dalam investasi berisiko Anda.

Namun, Anda hampir yakin bahwa nilai portofolio Anda akan lebih berfluktuasi dalam investasi yang lebih berisiko, sehingga lebih sulit untuk menilai persentase apa yang dapat Anda tarik dengan aman setiap tahun.

Pakar keuangan yang menganut pembaruan dinamis, metode pengelolaan penarikan dompet, merekomendasikan untuk menyesuaikan tingkat penarikan Anda karena kondisi berubah untuk meminimalkan risiko kegagalan daripada menggunakan tingkat penarikan “aman” yang sama, apa pun yang terjadi.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *