Definisi metode saldo yang disesuaikan

Apa itu investasi paralel?

Investasi sespan adalah strategi di mana satu investor mengizinkan investor kedua untuk mengontrol bagaimana menginvestasikan modalnya. Investasi paralel biasanya terjadi ketika salah satu pihak tidak memiliki kapasitas atau kepercayaan untuk berinvestasi sendiri. Jenis strategi ini secara efektif menempatkan kepercayaan pada kemampuan orang lain untuk menghasilkan keuntungan.

Keputusan investasi outsourcing untuk penasihat keuangan profesional, manajer portofolio atau dana sub-disarankan adalah contoh umum dari penggunaan investasi paralel.

Poin penting untuk diingat

  • Investasi paralel adalah investasi yang dilakukan oleh pihak ketiga atas nama investor lain.
  • Dana paralel ada ketika sekelompok investor dengan kepentingan yang berbeda berpartisipasi dalam investasi bersama.
  • Investasi paralel sering dilakukan di bawah tanggung jawab manajer portofolio profesional, melalui reksa dana atau ETF yang dikelola secara aktif, misalnya.

Memahami investasi paralel

Kata “sespan” mengacu pada sespan sepeda motor; orang yang masuk ke sespan harus memercayai keterampilan pengemudi. Ini berbeda dengan berinvestasi di belakang paket, di mana satu investor meniru pergerakan investor lain. Variasi dari investasi sespan adalah dana sespan, yang merupakan sarana investasi yang melibatkan beberapa kelompok dengan kepentingan yang berbeda. Misalnya, investor pasif, serta investor institusi atau kemitraan terbatas (LP) yang tertarik pada lebih banyak peluang perdagangan, dapat menjadi bagian dari kendaraan yang sama untuk berinvestasi di perusahaan dan startup.

Investasi sidecar dan investasi coattail umumnya bukan prinsip utama dalam manajemen portofolio. Manajemen portofolio adalah seni dan ilmu yang kompleks yang menggabungkan beberapa jenis strategi, mungkin termasuk investasi paralel, di bawah kebijakan investasi atau payung yang luas. Manajer portofolio harus menyesuaikan investasi mereka dengan tujuan klien (individu atau institusi). Mereka umumnya memiliki kewajiban fidusia untuk melakukannya.

Investasi sidecar dan manajemen portofolio

Manajer portofolio akan menentukan alokasi aset tertentu, menyeimbangkan risiko versus kinerja, mengalokasikan investasi antara saham, obligasi, uang tunai, real estat, ekuitas swasta dan modal ventura, dll. Untuk setiap kelas aset, manajer investasi mengidentifikasi kekuatan, kelemahan, peluang, dan ancaman tertentu. Misalnya, jika klien tidak dapat mengambil risiko yang signifikan, manajer dapat memutuskan untuk menempatkan sebagian besar asetnya di pasar domestik daripada pasar internasional dan fokus pada keamanan daripada pertumbuhan. Segudang kompromi ada dan membutuhkan penelitian dan kewaspadaan yang konstan.

Investasi paralel umumnya bukan prinsip utama dalam manajemen portofolio.

Contoh investasi paralel

Misalkan ada dua orang: Jessica, yang memiliki pengalaman perdagangan obligasi korporasi, dan Barney, yang memiliki latar belakang real estate. Jessica dan Barney memutuskan untuk bekerja sama melalui strategi investasi sespan. Dalam kasus ini, Jessica akan memberikan uang kepada Barney untuk diinvestasikan dalam real estat atas namanya, dan Barney akan memberikan uang kepada Jessica untuk diinvestasikan dalam obligasi korporasi. Konfigurasi ini memungkinkan Jessica dan Barney untuk mendiversifikasi portofolio mereka dan mendapatkan keuntungan dari keahlian masing-masing.

Berikut adalah contoh lain dari investasi di belakang paket: Manajer dana atau institusi membeli perusahaan dengan mentalitas beli dan tahan (yaitu mereka membuat taruhan jangka panjang) dan investor ritel, meskipun mereka mungkin tidak memiliki akses ke rincian penuh. manajer portofolio, dapat mengakses sepuluh kepemilikan teratas manajer dalam pernyataan kebijakan investasi publik (IPS) dan mengikutinya. Namun, jika manajer membeli sekuritas jangka pendek dan sering memperbaharui kepemilikannya, mungkin sulit untuk diikuti.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *