Definisi Indikasi Minat (IOI)

Apa yang dimaksud dengan indikasi minat (IOI)?

Indication of Interest (IOI) adalah ekspresi berlangganan yang menunjukkan minat bersyarat dan tidak mengikat untuk membeli sekuritas yang saat ini sedang didaftarkan, menunggu persetujuan dari Securities and Exchange Commission (SEC). Pialang investor wajib memberikan prospektus pendahuluan kepada investor. Namun, IOI di dunia M&A memiliki niat yang sama tetapi dilakukan secara berbeda.

Poin penting untuk diingat

  • Indikasi Kepentingan (Indication of Interest/IOI) adalah perjanjian yang tidak mengikat untuk mengakuisisi bisnis atau membeli sekuritas setelah tersedia.
  • Efek ini dinyatakan pada saat pencatatan di bursa efek.
  • Untuk investasi, broker mengatur IOI.
  • Sekalipun tidak mengikat, IOI hanyalah investigasi serius.
  • Mengekspresikan minat pada IIO tidak memberikan jaminan keamanan apa pun setelah mencapai IPO.

Bagaimana indikasi minat (IOI) bekerja

Dalam dunia sekuritas dan investasi, indikasi minat (Indikation of Interest/IOI) biasanya diungkapkan sebelum IPO (initial public offering). Ini menunjukkan minat bersyarat dan tidak mengikat dalam membeli sekuritas yang saat ini sedang menunggu persetujuan peraturan (surat berharga di Amerika Serikat harus disetujui oleh SEC). IOI tidak mengikat karena menjual hak selama proses pendaftaran adalah ilegal. Pialang saham investor diharuskan untuk memberikan prospektus pendahuluan kepadanya. IOI tetap terbuka dan bukan merupakan komitmen pembelian.

IOI terdiri dari ekspresi kepentingan komersial yang mengandung satu atau lebih hal berikut: nama sekuritas, apakah peserta membeli atau menjual, jumlah saham, kapasitas dan / atau harga untuk membeli atau menjual penjualan. Bisnis dan pialang memiliki kemampuan untuk berkomunikasi secara elektronik atau memberitahukan kepentingan bisnis pemilik atau klien dalam bentuk IOI di pasar, baik melalui sistem mereka sendiri atau melalui platform perdagangan khusus.

Indikasi minat dalam IPO umumnya diterima berdasarkan yang pertama datang, pertama dilayani. Karena permintaan sekuritas dapat melebihi penawaran yang tersedia untuk didistribusikan, menempatkan indikasi bunga tidak menjamin bahwa Anda akan dapat membeli dalam IPO.

IOI bukanlah kewajiban pembelian yang sah, tetapi akan memberi investor gambaran umum tentang situasi keuangan bisnis. Ini akan membantu proses memutuskan apakah akan membeli atau tidak.

Pertimbangan khusus

Dalam dunia merger dan akuisisi, indikasi minat mirip dengan niat IOI untuk penawaran umum perdana, tetapi dengan komponen yang berbeda. Sekali lagi, ini adalah perjanjian yang tidak mengikat, tetapi IOI jenis ini biasanya datang dalam bentuk surat yang disiapkan oleh pembeli dan ditujukan kepada penjual. Tujuannya adalah untuk mengomunikasikan minat yang tulus untuk membeli bisnis. Antara lain, IOI harus memberikan saran tentang penilaian target untuk perusahaan target akuisisi, dan juga harus menguraikan syarat dan ketentuan untuk menyelesaikan transaksi. Unsur-unsur IOI M&A yang khas sering kali mencakup, tetapi tidak terbatas pada:

  • Kisaran harga perkiraan; dapat dinyatakan sebagai kisaran nilai dolar (misalnya, $ 10 juta hingga $ 15 juta) atau dinyatakan sebagai kelipatan EBITDA (misalnya, 3 hingga 5 kali EBITDA). Ketersediaan dana secara umum dan sumber pembiayaan pembeli.
  • Rencana loyalitas manajemen dan peran pemegang saham setelah transaksi.
  • Elemen uji tuntas diperlukan dan perkiraan kasar jadwal uji tuntas.
  • Elemen potensial yang diusulkan dari struktur transaksi (aset vs ekuitas, transaksi leverage, kas vs ekuitas, dll.).
  • Batas waktu penutupan transaksi.

Indikasi Minat (IOI) vs. Surat Kehendak (LOI)

An Indication of Interest (IOI) adalah pemberitahuan informal tentang minat investor untuk membeli atau memperoleh aset. Ini tidak mengikat dan kurang definitif daripada letter of intent (LOI). Indikasi bunga mencakup rentang nilai dan detail transaksi yang kurang spesifik. IOI, yang datang sebelum LOI, memulai proses negosiasi.sese

Di akhir negosiasi, Letter of Intent (LOI) resmi dibuat, yang menjelaskan detail spesifik transaksi. Seperti IOI, ini bukan perjanjian yang mengikat secara hukum; melainkan mengungkapkan komitmen investor untuk membeli sekuritas dan berfungsi sebagai dasar untuk kontrak formal.

Setelah ditinjau, jika penjual menerima persyaratan LOI, kesepakatan dapat dicapai. Selama eksekusi, penjual mengadakan perjanjian eksklusif dengan pembeli, yang melarang dia untuk terlibat dengan pembeli lain untuk suatu jangka waktu. se.se.sssssssse.se.sssssss

Salah satu pihak dalam transaksi dapat menghentikan negosiasi karena IOI dan LOI tidak mengikat.

Contoh indikasi minat

Pada Mei 2008, CEO Blackbaud Marc Chardon mengajukan revisi IOI kepada Richard LaBarbera, Presiden dan CEO Kintera, Inc., menyatakan minatnya untuk mengakuisisi 100% perusahaannya.se.se.sssssssDalam pemberitahuan tersebut, dia meminta kesepakatan eksklusif dengan waktu terbatas sebagai ganti penawaran uang tunai yang lebih tinggi.

Rincian termasuk dalam IOI termasuk harga pembelian $ 1,12 per saham, komitmennya untuk penawaran tunai, persetujuan dan kondisi penutupan, rencana retensi manajemen dan tanggal penutupan diperkirakan pada 1 Juli 2008. ia mengusulkan bahwa CEO Kintera dan eksekutif serta eksekutif senior tertentu menerima kontrak kerja.

Selain itu, IOI menentukan kondisi eksklusivitas. Disebutkan bahwa selama kontrak pembelian tidak dilaksanakan atau saat pembeli mengakhiri negosiasi, Kintera tidak dapat membuat kesepakatan dengan pihak ketiga mengenai akuisisi, mendiskusikan atau bernegosiasi dengan pihak ketiga, memberikan informasi tentang Kintera kepada pihak ketiga, meminta proposal, atau mengizinkan perwakilan perusahaan untuk terlibat dalam aktivitas terlarang ini.

Akhir pemberitahuan mencantumkan ketentuan yang mengikat, termasuk tanggal penghentian pemberitahuan (21 Mei 2008) dan pernyataan bahwa IOI adalah pendahulu yang tidak mengikat untuk suatu perjanjian.

FAQ tentang indikasi minat

Apa yang dimaksud dengan indikasi kepentingan yang dapat dieksploitasi?

Indikasi minat yang dapat ditindaklanjuti adalah IOI yang memberikan detail spesifik tentang pembelian. se.se.sssssssDetail ini termasuk simbol judul, harga yang sebanding dengan atau di atas National Best Bid and Offer (NBBO), ukuran, dll.

Siapa yang dapat membatalkan indikasi minat?

Pembeli yang mengajukan pemberitahuan dapat membatalkan indikasi minat (IOI).se.se.sssssssJika tidak dikonfirmasi di luar periode konfirmasi, itu akan dibatalkan secara otomatis.

Apa indikasi minat alami?

Indikasi minat yang wajar terjadi ketika IOI berasal dari pelanggan dan bukan perusahaan. seFINRA lebih lanjut mendefinisikannya sebagai mengacu pada “kepentingan klien yang diwakili oleh perusahaan sebagai agen, atau kepentingan kepemilikan yang telah ditetapkan untuk memfasilitasi pesanan klien atau sebagai bagian dari ‘pemenuhan pesanan penjualan dengan risiko- dasar master gratis'.

Garis bawah

Indikasi Kepentingan (Indication of Interest/IOI) adalah surat atau pemberitahuan singkat yang menyatakan minat pembeli untuk membeli sekuritas yang terdaftar atau minat perusahaan untuk mengakuisisi perusahaan lain. Untuk investasi, IOI mendahului IPO, dan di bidang keuangan, itu mendahului letter of intent (LOI). Meskipun bukan perjanjian formal, hal itu membawa bobot karena mengomunikasikan minat serius pembeli.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *