Kapan perjanjian swap pertama kali dibuat dan mengapa swap dibuat?

Apa itu hipotek eksotis?

Hipotek eksotis adalah jenis pinjaman rumah yang menawarkan pembayaran bulanan yang lebih rendah dalam beberapa tahun pertama, tetapi dianggap berisiko tinggi karena persyaratannya yang sulit dipahami dan pembayaran di masa depan yang lebih tinggi. Orang sering menggunakan hipotek eksotis untuk membeli rumah yang lebih mahal daripada yang bisa mereka beli.

Pemilik rumah juga dapat membiayai kembali diri mereka sendiri ke hipotek eksotis untuk menurunkan pembayaran bulanan mereka. Hipotek eksotis, juga dikenal sebagai hipotek non-tradisional, mewakili sebagian kecil dari pasar hipotek.

Poin penting untuk diingat

  • Hipotek eksotis adalah jenis pinjaman rumah yang menawarkan pembayaran bulanan yang lebih rendah dalam beberapa tahun pertama, tetapi dianggap berisiko tinggi karena pembayaran masa depan yang lebih tinggi.
  • Ada berbagai jenis hipotek eksotis, termasuk hipotek bunga saja yang hanya memerlukan pembayaran bunga dalam beberapa tahun pertama, dan hipotek dengan tingkat variabel yang memungkinkan pemilik rumah untuk memilih jumlah yang berbeda untuk membayar setiap bulan.
  • Setelah krisis perumahan 2008, pengurangan jumlah hipotek eksotis dikelola karena pemilik rumah tidak dapat menjual rumah mereka atau membiayai kembali untuk keluar dari hipotek eksotis mereka.

Memahami Hipotek Eksotis

Dengan hipotek eksotis, pembayaran dapat meningkat secara dramatis setelah periode awal menjadi dua kali lipat atau lebih dari pembayaran awal. Jadwal pembayaran mereka juga dapat menyebabkan peminjam berhutang lebih dari yang mereka pinjam semula.

Hipotek dengan bunga saja adalah jenis hipotek yang eksotis. Alih-alih memaksa pemilik untuk membayar pokok dan bunga, mereka hanya meminta pembayaran bunga untuk beberapa tahun pertama, yang berarti pembayaran bulanan yang lebih kecil. KPR ini umumnya memiliki tingkat bunga yang dapat disesuaikan, sehingga pembayaran bulanan awal dapat meningkat jika tingkat bunga meningkat, selain meningkat ketika periode bunga saja berakhir dan pembayaran pokok jatuh tempo.

Jenis hipotek eksotis lainnya adalah hipotek tingkat variabel dengan opsi pembayaran. Pinjaman ini memungkinkan pemilik rumah untuk memilih jumlah yang berbeda untuk membayar setiap bulan. Mereka bahkan dapat memilih untuk membayar kurang dari bunga yang harus dibayar.

Selain masalah pembayaran bulanan yang tidak dapat diprediksi setelah periode perkenalan dan kesulitan dalam memahami persyaratannya, masalah utama dengan hipotek eksotis adalah jika pemilik rumah awalnya mengeluarkannya karena mereka tidak mampu membayar pembayaran bulanan yang sangat kecil, mereka mungkin tidak akan membayarnya. mampu membayar kenaikan pembayaran di masa depan.

Di pasar perumahan yang menurun di mana harga rumah jatuh, pemilik rumah tidak dapat menjual rumah mereka atau membiayai kembali untuk keluar dari hipotek eksotis mereka yang tidak lagi terjangkau. Satu-satunya pilihan mereka adalah penjualan singkat atau penyitaan. Skenario ini terjadi secara teratur selama krisis perumahan tahun 2008.

Bagaimana Peraturan Hipotek Mempengaruhi Hipotek Eksotis

Banyak hipotek eksotis yang tersedia selama tahun-tahun booming menjelang krisis perumahan telah dibuat ilegal oleh peraturan baru. Yang lain hanya tidak disukai ketika tingkat hipotek jangka panjang turun ke tingkat yang sangat rendah yang membuat pinjaman eksotis kurang kompetitif untuk peminjam berpenghasilan rendah atau berisiko.

Meskipun standar pinjaman yang lebih ketat ditetapkan di bawah Dodd-Frank Act dan pengawasan yang lebih ketat oleh pemberi pinjaman hipotek, hipotek eksotis masih ditanggung. Mereka ditawarkan kepada peminjam dalam bentuk suku bunga variabel, bunga saja, dan sampai batas tertentu, pinjaman pendapatan yang dinyatakan. Pemberi pinjaman hipotek eksotis juga hipotek kedua yang memungkinkan peminjam untuk melewati batas pinjaman yang sesuai.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *