Definisi dana mid-cap

Apa itu dana Midcap?

Dana mid-cap adalah kendaraan investasi umum (misalnya, reksa dana atau ETF) yang secara eksplisit berinvestasi dalam saham perusahaan mid-cap atau perusahaan dengan kapitalisasi pasar berkisar antara 2 hingga 10 miliar dolar.

Poin penting untuk diingat

  • Dana mid-cap adalah investasi bersama, seperti reksa dana, yang berfokus pada perusahaan yang kapitalisasi pasarnya berada di kisaran menengah dari saham yang terdaftar.
  • Saham berkapitalisasi menengah cenderung menawarkan potensi pertumbuhan yang lebih besar kepada investor daripada saham berkapitalisasi besar, tetapi dengan volatilitas dan risiko yang lebih sedikit daripada saham berkapitalisasi kecil.
  • Dana mid-cap memudahkan dan hemat biaya bagi investor untuk memiliki portofolio yang terdiversifikasi dari jenis saham ini.
  • Ada beberapa tolok ukur yang dapat dilacak oleh dana mid-cap, seperti S&P 400 dan Russell 1000.

Memahami Dana Mid-Cap

Dana mid-cap menawarkan investor portofolio yang terdiversifikasi dari perusahaan mid-cap. Dana ekuitas mid-cap berinvestasi di perusahaan dengan bisnis mapan. Akibatnya, perusahaan-perusahaan ini telah menjadikan pasar modal ekuitas sebagai bagian penting dari struktur modal mereka. Secara keseluruhan, perusahaan mid-cap cenderung menawarkan potensi pertumbuhan yang lebih besar daripada saham berkapitalisasi besar dan dengan volatilitas yang lebih sedikit daripada segmen berkapitalisasi kecil. Dana mid-cap berusaha memanfaatkan potensi apresiasi modal ini dengan menciptakan dana yang terdiversifikasi di antara perusahaan mid-cap.

Banyak perusahaan reksa dana dan indeks fokus pada saham mid-cap dengan komponen tambahan seperti pertumbuhan atau nilai. Dana mid-cap dapat dikelola secara aktif atau pasif. Segmen pasar mid-cap menawarkan berbagai pilihan investasi bagi investor. Beberapa tolok ukur paling populer di segmen mid-cap adalah S&P MidCap 400, Russell 1000 MidCap Index dan Wilshire US Mid-Cap Index. Per Desember 2020, anggota terkecil dari Wilshire US Mid-Cap Index senilai $0,8 miliar. Yang terbesar memiliki kapitalisasi pasar sebesar $23,4 miliar.

Definisi Midcap

“Mid-cap” adalah istilah yang diberikan kepada perusahaan dengan kapitalisasi pasar (atau nilai) antara $ 2 miliar dan $ 10 miliar. Seperti namanya, perusahaan mid-cap berada di antara perusahaan berkapitalisasi besar (atau berkapitalisasi besar) dan berkapitalisasi kecil. Klasifikasi seperti topi besar, topi tengah dan topi kecil hanya perkiraan dan dapat berubah dari waktu ke waktu.

Sebagian besar penasihat keuangan menyarankan bahwa kunci untuk meminimalkan risiko adalah portofolio yang terdiversifikasi; investor harus memiliki campuran saham kecil, menengah dan besar. Namun, beberapa investor juga melihat saham mid-cap sebagai cara untuk mendiversifikasi risiko. Saham berkapitalisasi kecil menawarkan potensi pertumbuhan terbesar, tetapi pertumbuhan itu membawa risiko paling besar. Saham berkapitalisasi besar menawarkan stabilitas paling tinggi, tetapi mereka menawarkan prospek pertumbuhan yang lebih lemah. Saham mid-cap adalah hibrida dari keduanya, menawarkan pertumbuhan dan stabilitas.

Keuntungan dana mid-cap

Dana mid-cap memiliki beberapa keunggulan dibandingkan saham mid-cap individu dan jenis dana lainnya. Meskipun kurang volatil dibandingkan saham berkapitalisasi kecil, memiliki hanya sedikit dana berkapitalisasi menengah umumnya jauh lebih berisiko daripada memegang beberapa saham berkapitalisasi besar. Dengan berinvestasi dalam dana mid-cap, investor dapat menangkap potensi pertumbuhan dana mid-cap tanpa risiko perusahaan tertentu.

Dana mid-cap dapat mengikuti pola yang agak berbeda dari saham besar atau kecil. Untuk alasan ini, mereka berguna untuk diversifikasi portofolio. Secara historis, ada periode yang lama ketika saham besar atau kecil telah mengungguli. Memilih dana mid-cap dapat mencegah investor melangkah terlalu jauh ke arah yang salah.

Kritik dana mid-cap

Dengan berinvestasi dalam dana mid-cap daripada memiliki saham mid-cap individu, investor dapat kehilangan keuntungan besar. Secara khusus, sistem CAN SLIM yang dikembangkan oleh William J. O'Neil sering berhasil diterapkan pada saham mid-cap. Idenya adalah bahwa saham yang menang dapat terlihat dalam perjalanan mereka melalui topi kecil. Pada saat saham mencapai dana mid-cap, spekulan siap untuk menguangkannya. Misalnya, O'Neil menyebut Netflix (NFLX) sebagai top pick-nya di tahun 2009. Namun, kebanyakan investor kurang berhasil dalam memilih pemenang.

Contoh dana mid-cap

Berikut adalah beberapa contoh dana mid-cap terbaik di pasar.

Dana Ekuitas Pertumbuhan Mid-Cap BlackRock (BMGAX)

Dana Ekuitas Pertumbuhan BlackRock MidCap adalah reksa dana yang dikelola secara aktif. Dia berusaha untuk berinvestasi di perusahaan mid-cap di Russell MidCap Growth Index yang dia yakini menunjukkan karakteristik pertumbuhan yang unggul. Per 14 Juni 2021, ia membukukan laba atas nilai aset bersih (NAB) sebesar 6,23% year-to-date. Dana tersebut dibandingkan dengan Indeks Pertumbuhan Russell MidCap, yang membukukan pengembalian nilai aset bersih YTD sebesar 6,43% pada 14 Juni 2021. Dana tersebut memiliki rasio beban kotor sebesar 1,14% dan rasio beban bersih sebesar 1,05% untuk saham A.

Vanguard Mid-Cap (VO) ETF

Vanguard Mid-Cap ETF adalah salah satu dana indeks pasif terbesar di segmen pasar mid-cap. Dana tersebut menggunakan strategi replikasi indeks untuk melacak kepemilikan dan kinerja CRSP US Mid Cap Index. Pada 14 Juni 2021, dana tersebut telah membukukan pengembalian nilai aset bersih tahun ini sebesar 14,59%. Dana tersebut memiliki rasio biaya sebesar 0,04%.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *