Definisi beban utang

Apa itu beban utang?

Memuat hutang adalah praktik tidak bermoral yang kadang-kadang dilakukan oleh pengusaha dan bisnis yang menghadapi kebangkrutan. Pemuatan hutang bekerja dengan menghabiskan semua cadangan uang tunai, memaksimalkan jalur kredit dan kartu kredit, dan tidak membayar tagihan untuk mengantisipasi pengajuan kebangkrutan. Pada dasarnya, bisnis berhutang sebanyak mungkin sebelum mencoba menghapus hutang dengan mengajukan kebangkrutan.

Pemuatan hutang juga dapat digunakan oleh bisnis sebagai cara untuk mendapatkan uang melalui pembayaran bunga. Misalnya, jika sebuah bisnis mengambil pinjaman melalui rekanan asing di luar negeri, ini dapat dilihat sebagai strategi hutang yang memungkinkannya untuk mengalihkan keuntungannya ke luar negeri, di mana undang-undang perpajakan berbeda, menggunakan pembayaran bunga.

Poin penting untuk diingat

  • Memuat hutang adalah praktik tidak etis yang dilakukan oleh pengusaha dan bisnis di mana mereka membebani bisnis mereka dengan hutang sebelum mengajukan kebangkrutan.
  • Pemuatan hutang juga dapat digunakan sebagai cara bagi bisnis untuk mendapatkan bunga pinjaman luar negeri.
  • Kode kepailitan memuat banyak ketentuan untuk mencegah debitur terjerat utang sebelum pailit.

Memahami Pemuatan Utang

Banyak bisnis yang akhirnya bangkrut karena tidak mampu membayar utangnya. Bisnis mereka tidak menghasilkan cukup keuntungan untuk melunasi hutang mereka, dan untuk bertahan hidup, perusahaan-perusahaan bangkrut. Ini sering mengarah pada pengurangan utang, restrukturisasi utang dan pembayaran utang, atau opsi lain.

Ketika sebuah bisnis akan mengajukan kebangkrutan, melihatnya sebagai jalan keluar dari krisis utangnya, ia dapat berutang, karena sebagian besar utang dapat dilunasi sampai batas tertentu.

Memuat hutang bukanlah praktik etis, dan oleh karena itu ada undang-undang untuk mencegah perilaku semacam ini. Misalnya, undang-undang kepailitan melarang pembelian barang atau jasa mewah dengan total lebih dari $725 dalam waktu 90 hari sejak mengajukan kasus kepailitan. Selain itu, uang muka dana kredit yang berjumlah lebih dari $1.000 tidak dapat dicairkan jika dilakukan dalam waktu 70 hari sejak pengajuan kebangkrutan.

Selain tidak etis, pembebanan utang juga dapat dianggap sebagai penipuan perdata atau bahkan tindak pidana, jika hakim dapat menentukan bahwa utang itu diakumulasikan dengan maksud untuk dibebaskan dengan bias kepailitan.

Ekuitas Pribadi dan Pemuatan Utang

Perusahaan ekuitas swasta juga telah dituduh menggunakan beban utang untuk mendapatkan keuntungan dari akuisisi mereka. Dalam praktik ini, perusahaan ekuitas swasta membeli perusahaan yang tertekan terutama menggunakan utang. Strategi ini menawarkan dua keuntungan bagi perusahaan ekuitas swasta. Pertama, melipatgandakan kemenangan. Bisnis yang dibeli dengan menggunakan transaksi tunai kurang menguntungkan dibandingkan bisnis yang dibeli menggunakan utang karena yang terakhir membutuhkan lebih sedikit arus kas di muka.

Manfaat kedua menggunakan pembebanan utang adalah bahwa hal itu juga dapat menghasilkan pengurangan pajak yang substansial untuk entitas yang dibeli. Utang yang digunakan oleh perusahaan ekuitas swasta ditransfer ke perusahaan, yang berada di bawah tekanan untuk melakukan.

Dalam beberapa kasus, perusahaan ekuitas swasta membebankan utang tambahan pada entitas. Misalnya, hal ini dapat memaksa perusahaan untuk melakukan akuisisi atau berinvestasi di perusahaan lain milik perusahaan yang sama. Selama Resesi Hebat, banyak perusahaan dengan leverage tinggi yang dimiliki oleh perusahaan ekuitas swasta gagal membayar utang mereka.

Energy Future Holdings, sebuah utilitas Texas, gagal bayar pada tahun 2014 dengan utang sekitar $ 40 miliar. Itu diakuisisi oleh konsorsium PE pada tahun 2007 dan merupakan default terbesar setelah perusahaan lain yang didukung PE, Chrysler Group, pada tahun 2009.

Contoh pembebanan utang

Mr Smith, yang memiliki bisnis di 5th Street di mana dia menjual buku bekas, belum menghasilkan keuntungan selama beberapa bulan. Setelah menghitung angka, Mr. Smith menyadari bahwa dia tidak mampu membayar tagihannya dan mempertahankan kehidupan profesional atau pribadinya. Tuan Smith melakukan penelitiannya sendiri dan memutuskan bahwa dia harus mengajukan kebangkrutan untuk melunasi hutangnya.

Namun, sebelum menyatakan kebangkrutan, Mr. Smith mengambil beberapa jalur kredit terhadap bisnisnya dan memaksimalkannya sambil menghabiskan sedikit uang darurat yang dimiliki bisnisnya. Dia menghabiskan semua uangnya untuk berjudi, mengundang teman-temannya dan membeli makanan dan minuman yang mahal. Untuk menghindari melanggar ketentuan kode kebangkrutan, Tuan Smith menunggu lebih dari 90 hari sebelum secara resmi mengajukan kebangkrutan.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *