Berdampak investasi dengan robo-advisor

Apa itu investasi dampak?

Dalam beberapa tahun terakhir, semakin banyak investor telah menunjukkan minat untuk menempatkan uang mereka di tempat nilai mereka, mengalihkan mereka dari investasi tertentu yang mereka anggap mencemari (misalnya, perusahaan minyak dan gas), menyoroti bahaya (misalnya, produsen senjata atau tembakau) atau berdosa (misalnya, kasino atau alkohol). Sebaliknya, “investor dampak” ini mencari saham di perusahaan yang ramah lingkungan, aman, dan bertanggung jawab secara sosial.

Mungkin tidak mengherankan bahwa investasi yang bertanggung jawab secara sosial (SRI) sangat populer di kalangan generasi muda, seperti milenium.Penasihat robo teknologi seperti Betterment dan Wealthfront telah mulai menawarkan portofolio SRI untuk menarik investor ini. Di sini, kita akan melihat berbagai cara yang dapat dilakukan penasihat robot untuk membantu investasi berdampak.

Poin penting untuk diingat

  • “Investor dampak” mencari saham di perusahaan yang ramah lingkungan, mempromosikan keselamatan, dan bertanggung jawab secara sosial.
  • Banyak robo-adviser sekarang mencari dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang mengkhususkan diri pada investasi SRI dan ESG dan mengoptimalkan portofolio sedemikian rupa sehingga mereka memperkirakan apa yang akan ditentukan oleh teori portofolio modern.
  • Investasi yang bertanggung jawab secara sosial dan ESG semakin berkembang, terutama dengan investor muda yang mungkin juga tertarik pada platform investasi berbasis teknologi yang disediakan oleh robo-advisor.

SRI dan ESG

Beberapa kerangka kerja telah muncul untuk memenuhi keinginan investasi berdampak. Kriteria Lingkungan, Sosial, dan Tata Kelola (ESG) adalah seperangkat standar untuk operasi perusahaan yang digunakan investor yang sadar sosial untuk menyaring investasi potensial. Kriteria lingkungan memperhitungkan kinerja perusahaan sebagai penjaga alam. Kriteria Sosial memeriksa bagaimana mengelola hubungan dengan karyawan, pemasok, pelanggan dan masyarakat di mana ia beroperasi. Tata kelola berkaitan dengan kepemimpinan perusahaan, kompensasi eksekutif, audit, kontrol internal, dan hak pemegang saham.

Investasi yang bertanggung jawab secara sosial, juga dikenal sebagai investasi sosial, adalah investasi yang dianggap bertanggung jawab secara sosial karena sifat bisnis perusahaan. Investasi yang bertanggung jawab secara sosial mengabaikan perusahaan yang memproduksi atau menjual zat adiktif (seperti alkohol, perjudian, dan tembakau) demi menemukan perusahaan yang berkomitmen pada keadilan sosial, kelestarian lingkungan, dan energi/teknologi alternatif yang bersih.

Investasi yang bertanggung jawab secara sosial memiliki dua tujuan yang melekat: dampak sosial dan keuntungan finansial. Keduanya tidak harus pergi bersama; Bukan karena investasi menampilkan dirinya sebagai tanggung jawab sosial sehingga akan menawarkan pengembalian yang baik kepada investor, sementara janji pengembalian yang baik jauh dari jaminan bahwa sifat perusahaan yang terlibat adalah sadar sosial. Seorang investor masih harus menilai prospek keuangan dari investasinya sambil mencoba menilai nilai sosialnya.

Investor memegang $ 17,1 triliun aset yang bertanggung jawab secara sosial pada awal tahun 2020, dibandingkan dengan hanya $ 12,0 triliun dua tahun sebelumnya, menurut sebuah studi US SIF Foundation tahun 2020.

Berdampak investasi dengan robo-adviser

Penasihat Robo adalah platform investasi algoritmik yang mengotomatiskan dan mengoptimalkan pilihan portofolio untuk investor individu dengan biaya rendah dan keterlibatan manusia yang minimal. Secara tradisional, robo-advisors mengikuti logika Modern Portfolio Theory (MPT) untuk mengoptimalkan portofolio yang terdiversifikasi di berbagai kelas aset dan filosofi bahwa pengindeksan adalah strategi terbaik bagi sebagian besar investor. Indeksasi, bagaimanapun, menyiratkan bahwa setiap saham dalam indeks diadakan pada bobot yang diberikan dalam indeks itu. Oleh karena itu, investor indeks pasti akan memiliki saham di perusahaan yang tidak SRI atau ESG friendly.

Untuk mengatasi masalah ini, banyak robo-adviser sekarang mencari dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang berspesialisasi dalam investasi SRI dan ESG dan mengoptimalkan portofolio dengan cara yang mendekati apa yang akan ditentukan oleh teori portofolio modern. Penasihat robo dapat meningkatkan investasi SRI bagi banyak investor yang melakukannya sendiri: beberapa investor membeli dana SRI yang memiliki biaya manajemen atau biaya penjualan yang tinggi, sementara penasihat robo mencari ETF dengan biaya manajemen atau biaya penjualan yang tinggi. Lainnya memilih saham SRI sedemikian rupa sehingga mereka melupakan keuntungan dari diversifikasi yang baik terhadap risiko. Investor ini memilih sekeranjang saham SRI mereka sendiri, yang bisa menjadi pendekatan yang sulit dan memakan waktu. Penasihat Robo juga dapat mengotomatiskan penyeimbangan kembali portofolio dan terlibat dalam memanen kerugian pajak untuk meminimalkan paparan pajak investor.

Pendekatan SRI apa yang digunakan robo-adviser?

Setiap robo-advisor mendekati pembangunan portofolio SRI dan LST dengan cara yang sedikit berbeda. Beberapa platform, seperti Earthfolio, hanya memiliki opsi investasi SRI dan tidak ada yang lain. Di sini, kami akan menjelaskan secara singkat beberapa strategi yang digunakan oleh penasihat robo skala besar yang populer:

Perbaikan

Betterment mencari dana SRI untuk saham-saham berkapitalisasi besar AS dan saham-saham pasar berkembang saja. Menurut situs web mereka, “kelas aset lainnya, seperti nilai, kapitalisasi kecil dan saham dan obligasi internasional, tidak digantikan oleh alternatif SRI dalam portofolio kami, baik karena alternatif yang dapat diterima belum ada. biaya dana atau tingkat likuiditas sangat mahal bagi Anda, klien kami.” Oleh karena itu, saham, tetapi bukan obligasi, dari perusahaan seperti Exxon Mobile, Chevron, dan Philip Morris dapat dikecualikan.

ETF yang digunakan Betterment dalam portofolio SRI-nya adalah ESGU, SUSA, dan ESGE mulai tahun 2021.

depan kekayaan

Tidak seperti Betterment, yang mengidentifikasi ETF SRI, Wealthfront memungkinkan pengguna tertentu untuk membatasi perusahaan mana yang tidak ingin mereka investasikan. Menurut situs web perusahaan, “Jika saat ini Anda memenuhi syarat untuk pengindeksan langsung AS, Anda dapat memberi tahu kami perusahaan mana yang tidak ingin berinvestasi dalam menggunakan daftar pembatasan di pengaturan Anda.”

Modal pribadi

Modal Pribadi ditujukan untuk individu dengan kekayaan bersih tinggi, dengan saldo pembukaan minimum $ 100.000 untuk memulai. Untuk klien ini, Personal Capital menawarkan opsi portofolio SRI. Seperti Perbaikan, komponen ESG hanya berlaku untuk ETF yang dipilih untuk komponen ekuitas AS dari portofolio mereka. Komponen kelas aset lainnya didasarkan pada ETF dan dana tradisional. Namun yang unik adalah bahwa Personal Capital sendiri memilih saham yang dianggapnya paling tepat dan mencapai skor ESG tertinggi untuk komponen ekuitas tersebut, yang mereka yakini memberikan tingkat ekuitas ESG terbaik di kelasnya daripada ETF.

Kekayaan sederhana

Wealthsimple mengambil pendekatan yang lebih komprehensif untuk investasi SRI, menggunakan ETF yang dioptimalkan ESG untuk komponen ekuitas dan pendapatan tetap dan mengelompokkannya berdasarkan kriteria. Misalnya, mereka menggunakan ETF yang berinvestasi di saham global sementara mengecualikan perusahaan yang berfokus pada bahan bakar fosil, tembakau, dan senjata. Di sisi obligasi, mereka mencari obligasi daerah yang diterbitkan oleh pemerintah daerah atau negara bagian dan obligasi korporasi jangka pendek yang memiliki nilai tanggung jawab sosial.

ETF yang digunakan oleh Wealthsimple termasuk ESGV, VSGX, SUSB, SPTL, LTPZ dan GLDM.

Ellevest

Ellevest adalah robo-advisor khusus untuk investor wanita. Maka, tidak mengherankan jika Ellevest menyertakan dana yang mendukung pertumbuhan usaha kecil yang dimiliki oleh perempuan dan populasi lain yang kurang terwakili dalam portofolio dampaknya, selain ETF tradisional yang berfokus pada LST. .

Garis bawah

Investasi yang bertanggung jawab secara sosial dan ESG semakin berkembang, terutama dengan investor muda yang mungkin juga tertarik pada platform investasi berbasis teknologi yang disediakan oleh robo-advisor. Beberapa robo-advisor sekarang menawarkan portofolio investasi yang bertanggung jawab secara sosial atau berdampak pada portofolio indeks terdiversifikasi mereka yang lebih tradisional. Meskipun kami hanya menyajikan beberapa di sini, banyak penasihat robot lainnya mulai memasukkan dana ESG untuk memenuhi permintaan penggunanya.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *