Bagaimana perbedaan laba kotor dan EBITDA?

Margin kotor dan EBITDA (hasil sebelumnya bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi) masing-masing menunjukkan keuntungan perusahaan. Namun, kedua ukuran menghitung keuntungan dengan cara yang berbeda. Investor dan analis mungkin ingin melihat kedua ukuran laba untuk lebih memahami pendapatan perusahaan dan cara kerjanya.

Poin penting untuk diingat

  • Baik laba kotor dan EBITDA adalah ukuran keuangan yang mengukur profitabilitas bisnis dengan menghapus item atau biaya yang berbeda.
  • Laba kotor muncul pada laporan laba rugi perusahaan dan merupakan laba yang diperoleh perusahaan setelah dikurangi biaya yang terkait dengan pembuatan produknya atau penyediaan layanannya.
  • EBITDA adalah ukuran profitabilitas perusahaan yang menunjukkan pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi.
  • Investor dan analis dapat menggunakan laba kotor untuk menentukan seberapa baik perusahaan menghasilkan keuntungan dari tenaga kerja langsung dan bahan langsung, sementara mereka dapat menggunakan EBITDA untuk menganalisis dan membandingkan profitabilitas antara perusahaan dan sektor.

Apa itu laba kotor?

Laba kotor adalah pendapatan yang diperoleh bisnis setelah dikurangi biaya langsung untuk memproduksi produknya atau menyediakan layanannya. Ini mengukur sejauh mana perusahaan menghasilkan keuntungan dari tenaga kerja langsung dan bahan langsung.

Laba kotor tidak termasuk biaya non produksi seperti biaya kantor pusat. Hanya pendapatan dan biaya fasilitas produksi perusahaan yang termasuk dalam margin kotor.

Rumus laba kotor

se.se.sssssss

Laba kotor

=

Kembali


Harga pokok penjualan

teks {Laba kotor} = teks {Pendapatan} – teks {Harga pokok penjualan}

Laba kotor=KembaliHarga pokok penjualanse.se.ssssssss

Pendapatan adalah jumlah total pendapatan dari penjualan selama satu periode. Pendapatan juga dapat disebut sebagai penjualan bersih, karena diskon dan pengurangan atas barang dagangan yang dikembalikan mungkin telah dikurangkan darinya. Omset dianggap sebagai omset tertinggi dari sebuah bisnis karena berada di bagian atas laporan laba rugi.

Harga pokok penjualan (HPP) adalah biaya langsung yang terkait dengan produksi barang. Beberapa biaya yang termasuk dalam margin kotor adalah:

  • Bahan baku
  • Tenaga kerja langsung
  • Biaya peralatan yang terlibat dalam produksi
  • Utilitas untuk lokasi produksi

Contoh perhitungan laba kotor

Di bawah ini adalah sebagian dari laporan laba rugi JC Penney Company, Inc. (JCP) per tanggal 5 Mei 2018.

  • Total pendapatan adalah $ 2,67 miliar (disorot dengan warna hijau).
  • HPP adalah $ 1,71 miliar (disorot dengan warna merah).
  • Margin kotor adalah $ 960 juta untuk periode tersebut.

Seperti yang dapat kita lihat dari contoh, margin kotor tidak termasuk biaya operasional seperti overhead. Ini juga tidak termasuk bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi. Untuk alasan ini, margin kotor efektif jika investor ingin menganalisis kinerja keuangan dari pendapatan produksi dan kemampuan manajemen untuk mengelola biaya yang terlibat dalam produksi. Namun, jika tujuannya adalah untuk menganalisis kinerja operasi sambil memasukkan biaya operasional, EBITDA adalah ukuran keuangan yang lebih baik.

Apa itu EBITDA?

EBITDA merupakan indikator kinerja keuangan suatu perusahaan dan digunakan sebagai indikator potensi pendapatan suatu perusahaan. EBITDA menghilangkan biaya modal pinjaman dan efek pajaknya dengan menambahkan bunga dan pajak kembali ke laba.

EBITDA juga mengurangi depresiasi dan amortisasi, beban non-kas, dari laba. Ini juga membantu untuk menunjukkan kinerja operasional perusahaan sebelum memperhitungkan struktur modal, seperti pembiayaan utang.

EBITDA dapat digunakan untuk menganalisis dan membandingkan profitabilitas antara perusahaan dan sektor karena menghilangkan efek keputusan pembiayaan dan akuntansi.

Rumus EBITDA

se.se.sssssss

EBITDA

=

HEI

+

Depresiasi

+

Amortisasi

atau:

begin {selaras} & teks {EBITDA} = teks {OI} + teks {Penyusutan} + teks {Penyusutan} & textbf {di mana:} & teks {OI} = teks { Hasil operasi} akhir {selaras}

Selain itu, Anda perlu tahu lebih banyak tentangnya.EBITDA=HEI+Depresiasi+Amortisasiatau:Selain itu, Anda perlu tahu lebih banyak tentangnya.se

Pendapatan operasional adalah keuntungan bisnis setelah dikurangi biaya operasional atau biaya menjalankan bisnis sehari-hari. Pendapatan operasional membantu investor memisahkan keuntungan dari kinerja operasi bisnis dengan mengecualikan bunga dan pajak.

Contoh perhitungan EBITDA

Mari kita gunakan laporan laba rugi yang sama dari contoh laba kotor untuk JC Penney di atas:

  • Laba operasional adalah $ 3 juta.
  • Penyusutan adalah $ 141 juta, tetapi pendapatan operasi $ 3 juta termasuk pengurangan depresiasi $ 141 juta. Akibatnya, penyusutan dan amortisasi harus ditambahkan kembali ke angka laba operasi saat menghitung EBITDA.
  • EBITDA adalah $ 144 juta untuk periode ($ 141 juta + $ 3 juta).

Kita dapat melihat bahwa beban bunga dan pajak tidak termasuk dalam pendapatan operasional melainkan termasuk dalam laba bersih atau net income.

Pertimbangan khusus

Contoh di atas menunjukkan bahwa angka EBITDA sebesar $144 juta sangat berbeda dengan angka margin kotor sebesar $960 juta pada periode yang sama.

Satu metrik tidak lebih baik dari yang lain. Sebaliknya, keduanya menunjukkan keuntungan bisnis dengan cara yang berbeda dengan menghilangkan elemen yang berbeda. Biaya operasional dikurangkan dari margin kotor. Item non-moneter seperti depresiasi, serta pajak dan struktur modal atau pembiayaan, dikeluarkan dari EBITDA.

EBITDA membantu menghilangkan keputusan manajemen atau kemungkinan manipulasi dengan menghapus pembiayaan utang, misalnya, sementara margin kotor dapat membantu menganalisis efisiensi produksi pengecer yang mungkin memiliki harga pokok penjualan yang tinggi, seperti dalam kasus JC Penney.

Karena penyusutan tidak diperhitungkan dalam EBITDA, ia memiliki beberapa kelemahan ketika menganalisis perusahaan dengan sejumlah besar aset tetap. Misalnya, perusahaan minyak mungkin memiliki investasi besar dalam properti, pabrik, dan peralatan. Akibatnya, beban penyusutan menjadi cukup besar, dan setelah beban penyusutan dihilangkan, keuntungan perusahaan akan meningkat.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *