Bagaimana mencapai alokasi aset yang optimal

Anggap saja sebagai kebalikan dari meletakkan semua telur Anda dalam satu keranjang. Menyebarkan investasi Anda di antara kelas aset yang berbeda adalah strategi utama untuk meminimalkan risiko Anda dan berpotensi meningkatkan penghasilan Anda.

Apa itu alokasi aset?

Alokasi aset terdiri dari penyebaran investasi Anda di berbagai kelas aset. Secara umum, ini berarti campuran saham, obligasi dan uang tunai atau sekuritas pasar uang.

Dalam tiga kelas ini, ada subkelas:

  • Ekuitas Cap Besar: Saham yang dikeluarkan oleh perusahaan dengan kapitalisasi pasar lebih besar dari $10 miliar.
  • Saham mid-cap: Saham yang dikeluarkan oleh perusahaan dengan kapitalisasi pasar antara $ 2 miliar dan $ 10 miliar.
  • Stok topi kecil: Perusahaan dengan kapitalisasi pasar kurang dari $2 miliar. Saham-saham ini cenderung memiliki risiko yang lebih tinggi karena likuiditasnya yang rendah.
  • Judul internasional: Setiap sekuritas yang diterbitkan oleh perusahaan asing dan tercatat di bursa efek asing.
  • Pasar negara berkembang: Sekuritas yang diterbitkan oleh perusahaan di negara berkembang. Investasi ini menawarkan potensi pengembalian yang tinggi dan risiko tinggi karena potensi risiko negara dan likuiditas yang lebih rendah.
  • Efek pendapatan tetap: Obligasi korporasi atau pemerintah dengan peringkat tinggi yang membayar kepada pemegangnya sejumlah bunga tetap, secara berkala atau pada saat jatuh tempo, dan mengembalikan modal pada akhir periode, sekuritas ini kurang stabil dan kurang berisiko dibandingkan saham.
  • Pasar uang: Investasi dalam hutang jangka pendek, biasanya satu tahun atau kurang. Treasury Bills (T-bills) adalah investasi paling umum di pasar uang.
  • Trust Investasi Real Estat (REIT): Saham dalam kumpulan investor hipotek atau properti.

Poin penting untuk diingat

  • Campuran aset ideal Anda adalah kombinasi investasi, dari yang paling agresif hingga yang paling aman, yang akan menghasilkan total pengembalian yang Anda butuhkan dari waktu ke waktu.
  • Campuran tersebut termasuk saham, obligasi dan uang tunai atau sekuritas pasar uang.
  • Persentase portofolio Anda yang Anda curahkan untuk masing-masing tergantung pada cakrawala waktu Anda dan toleransi Anda terhadap risiko.
  • Ini bukan keputusan satu kali. Tinjau pilihan Anda dari waktu ke waktu untuk melihat apakah mereka masih memenuhi kebutuhan dan tujuan Anda.

Maksimalkan pengembalian dan risiko

Tujuan mengalokasikan aset Anda adalah untuk meminimalkan risiko sekaligus mencapai tingkat pengembalian yang Anda harapkan. Untuk mencapai tujuan ini, Anda perlu mengetahui karakteristik pengembalian risiko dari kelas aset yang berbeda. Gambar di bawah ini membandingkan risiko dan potensi pengembalian dari beberapa di antaranya:

Gambar oleh Julie Bang © Investopedia 2019

Saham memiliki potensi pengembalian tertinggi, tetapi juga risiko tertinggi. Tagihan Treasury memiliki risiko terendah karena dijamin oleh pemerintah AS, tetapi mereka juga menawarkan hasil terendah.

Ini adalah trade-off risiko-pengembalian. Pilihan risiko tinggi paling cocok untuk investor yang memiliki toleransi risiko yang lebih tinggi. Artinya, mereka dapat menerima fluktuasi harga pasar yang besar. Seorang investor muda dengan akun investasi jangka panjang dapat berharap untuk pulih tepat waktu. Pasangan dekat atau pensiunan mungkin tidak ingin mempertaruhkan akumulasi kekayaan mereka.

Aturan praktisnya adalah bahwa investor harus secara bertahap mengurangi eksposur mereka terhadap risiko selama bertahun-tahun untuk mencapai masa pensiun dengan jumlah uang yang masuk akal yang tersembunyi dalam investasi yang aman.

Saham memiliki potensi pengembalian tertinggi, tetapi juga risiko tertinggi. Tagihan Treasury memiliki risiko terendah tetapi menawarkan pengembalian terendah.

Inilah sebabnya mengapa diversifikasi melalui alokasi aset menjadi penting. Setiap investasi memiliki risiko dan fluktuasi pasarnya sendiri. Alokasi aset melindungi seluruh portofolio Anda dari naik turunnya satu saham atau kelas sekuritas.

Jadi sementara bagian dari portofolio Anda mungkin berisi lebih banyak saham yang tidak stabil yang telah Anda pilih berdasarkan potensi pengembaliannya yang lebih tinggi, bagian lain dari portofolio Anda dikhususkan untuk aset yang lebih stabil.

Putuskan apa yang tepat untuk Anda

Karena setiap kelas aset memiliki tingkat pengembalian dan risikonya sendiri, investor harus mempertimbangkan toleransi risiko, tujuan investasi, cakrawala waktu, dan uang yang tersedia untuk diinvestasikan sebagai dasar bauran investasi mereka. Ini semua penting karena investor berusaha menciptakan portofolio optimal mereka.

Investor dengan cakrawala jangka panjang dan jumlah yang lebih besar untuk diinvestasikan mungkin merasa nyaman dengan opsi berisiko tinggi dan pengembalian tinggi. Investor dengan jumlah yang lebih kecil dan kerangka waktu yang lebih pendek mungkin lebih memilih risiko rendah, alokasi pengembalian rendah.

Untuk membuat proses alokasi aset lebih mudah bagi klien, banyak perusahaan investasi membuat serangkaian model portofolio, masing-masing terdiri dari proporsi kelas aset yang berbeda. Setiap portofolio memenuhi tingkat toleransi risiko investor tertentu. Secara umum, portofolio model ini berkisar dari konservatif hingga sangat agresif.

Gambar oleh Julie Bang © Investopedia 2019

Portofolio konservatif

Portofolio model konservatif biasanya mengalokasikan persentase tinggi dari total ke sekuritas berisiko lebih rendah seperti pendapatan tetap dan sekuritas pasar uang.

Tujuan utama dari portofolio konservatif adalah untuk melindungi nilai utama portofolio Anda. Inilah sebabnya mengapa model ini sering disebut sebagai portofolio pelestarian modal.

Bahkan jika Anda sangat konservatif dan tergoda untuk menghindari pasar saham sama sekali, beberapa eksposur terhadap saham dapat membantu mengimbangi inflasi. Anda dapat menginvestasikan porsi ekuitas di perusahaan blue chip berkualitas tinggi atau dana indeks.

Gambar oleh Julie Bang © Investopedia 2019

Portofolio yang cukup konservatif

Portofolio yang cukup konservatif cocok untuk investor yang ingin mempertahankan sebagian besar nilai total portofolio tetapi bersedia mengambil risiko untuk melakukan lindung nilai terhadap inflasi. Strategi umum dalam tingkat risiko ini disebut pendapatan saat ini. Dengan strategi ini, Anda memilih sekuritas yang membayar dividen atau pembayaran kupon tingkat tinggi.

Gambar oleh Julie Bang © Investopedia 2019

Portofolio yang cukup agresif

Portofolio model yang cukup agresif sering disebut sebagai portofolio seimbang karena campuran aset dibagi hampir merata antara pendapatan tetap dan saham. Keseimbangan antara pertumbuhan dan pendapatan. Karena portofolio yang cukup agresif memiliki tingkat risiko yang lebih tinggi daripada portofolio konservatif, strategi ini paling baik untuk investor dengan jangka waktu yang lebih lama (biasanya lebih dari lima tahun) dan toleransi risiko yang sedang.

Gambar oleh Julie Bang © Investopedia 2019

Portofolio yang agresif

Portofolio agresif sebagian besar terdiri dari saham, sehingga nilainya dapat berfluktuasi secara signifikan dari hari ke hari. Jika Anda memiliki portofolio yang agresif, tujuan utama Anda adalah mencapai pertumbuhan modal jangka panjang. Strategi portofolio agresif sering disebut sebagai strategi pertumbuhan modal. Untuk memastikan diversifikasi, investor dengan portofolio agresif biasanya menambahkan sekuritas pendapatan tetap.

Gambar oleh Julie Bang © Investopedia 2019

Portofolio yang sangat agresif

Portofolio yang sangat agresif hampir seluruhnya terdiri dari saham. Dengan portofolio yang sangat agresif, tujuan Anda adalah pertumbuhan modal jangka panjang yang kuat. Karena portofolio ini melibatkan risiko yang cukup besar, nilai portofolio akan sangat bervariasi dalam jangka pendek.

Gambar oleh Julie Bang © Investopedia 2019

Sesuaikan tunjangan Anda your

Portofolio model ini dan strategi yang menyertainya hanya dapat menawarkan pedoman yang tidak jelas. Anda dapat mengubah proporsi sesuai dengan kebutuhan investasi Anda sendiri. Bagaimana Anda menyempurnakan model di atas tergantung pada kebutuhan modal keuangan Anda di masa depan dan jenis investor Anda.

Misalnya, jika Anda senang meneliti perusahaan Anda sendiri dan menghabiskan waktu memilih saham, kemungkinan besar Anda akan membagi porsi ekuitas portofolio Anda lebih jauh ke dalam subkelas saham. Dengan melakukan ini, Anda dapat mencapai potensi pengembalian risiko khusus di bagian portofolio Anda.

Selain itu, persentase portofolio yang Anda curahkan untuk instrumen tunai dan pasar uang akan tergantung pada jumlah likuiditas dan keamanan yang Anda butuhkan.

Jika Anda membutuhkan investasi yang dapat Anda cairkan dengan cepat atau jika Anda ingin mempertahankan nilai portofolio Anda saat ini, Anda dapat mempertimbangkan untuk menempatkan lebih banyak portofolio investasi Anda di pasar uang atau dalam jangka pendek sekuritas pendapatan tetap.

Investor yang tidak memiliki masalah likuiditas dan memiliki toleransi risiko yang lebih tinggi akan memiliki porsi portofolio yang lebih kecil dalam instrumen tersebut.

Pertahankan portofolio Anda

Saat memutuskan alokasi portofolio Anda, Anda dapat memilih salah satu strategi alokasi dasar. Masing-masing menawarkan pendekatan yang berbeda tergantung pada timeline, tujuan dan toleransi risiko investor.

Ketika portofolio Anda beroperasi, penting untuk melakukan tinjauan berkala. Ini termasuk tinjauan tentang bagaimana kehidupan dan kebutuhan finansial Anda telah berubah. Tentukan apakah sudah waktunya untuk mengubah bobot aset Anda.

Bahkan jika prioritas Anda tidak berubah, Anda mungkin menemukan bahwa portofolio Anda perlu diseimbangkan kembali. Artinya, jika portofolio yang cukup agresif baru-baru ini mengumpulkan banyak keuntungan dalam saham, Anda mungkin mengalihkan sebagian dari keuntungan tersebut ke investasi yang lebih aman di pasar uang.

Garis bawah

Alokasi aset adalah prinsip investasi mendasar yang membantu investor memaksimalkan keuntungan mereka sambil meminimalkan risiko. Strategi alokasi aset yang berbeda yang dijelaskan di atas mencakup berbagai gaya investasi, dengan mempertimbangkan toleransi risiko, kerangka waktu, dan tujuan.

Ketika Anda telah memilih strategi alokasi aset yang tepat untuk Anda, ingatlah untuk meninjau portofolio Anda secara berkala untuk memastikan bahwa Anda mempertahankan alokasi yang direncanakan dan bahwa Anda masih berada di jalur yang tepat untuk memenuhi tujuan investasi Anda di penghujung hari. .

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *