Bagaimana membangun rencana rebalancing tahunan yang solid

Apa itu rencana rebalancing portofolio tahunan dan mengapa Anda membutuhkannya? Saat Anda pertama kali membangun portofolio, aset diseimbangkan berdasarkan tujuan investasi, toleransi risiko, dan cakrawala waktu Anda. Namun, keseimbangan ini, yang dikenal sebagai “pembobotan”, kemungkinan akan berubah seiring waktu tergantung pada kinerja setiap segmen. Jika satu segmen tumbuh lebih cepat dari yang lain, portofolio Anda pada akhirnya akan menjadi kelebihan berat badan di area itu dan mungkin tidak lagi sesuai dengan tujuan Anda.

Menyeimbangkan kembali portofolio memungkinkan untuk menghindari kelebihan berat badan ini, sambil mempertahankan bobot yang diinginkan dari waktu ke waktu. Ini adalah langkah penting untuk meninjau portofolio Anda setiap tahun, baik sendiri atau dengan penasihat keuangan Anda, untuk menentukan apa, jika ada, yang perlu diseimbangkan kembali di tahun berikutnya. Bergantung pada volatilitas pasar, Anda mungkin perlu menyeimbangkan lebih dari setahun sekali. (Pelajari lebih lanjut tentang menyeimbangkan kembali portofolio Anda agar tetap pada jalurnya.)

Bagaimana Rencana Penyeimbangan Portofolio Tahunan Bekerja

Dalam bentuknya yang paling sederhana, strategi rebalancing akan mempertahankan alokasi aset asli dari sebuah portofolio dengan menjual bagian dari setiap segmen yang tumbuh lebih cepat daripada yang lain dan menggunakan hasilnya untuk membeli bagian tambahan dari segmen lain dari portofolio. Misalnya, Anda membuat portofolio yang terdiri dari 50% saham, 40% obligasi, dan 10% uang tunai. Jika saham tumbuh pada tingkat 10% per tahun dan obligasi pada tingkat 5%, saham akan segera mewakili lebih dari 50% dari portofolio.

Strategi penyeimbangan kembali akan menentukan bahwa kelebihan pertumbuhan dalam portofolio ekuitas dijual dan hasilnya diarahkan ke segmen obligasi dan kas untuk mempertahankan rasio aset asli. Strategi ini juga memanfaatkan penjualan segmen berkinerja terbaik saat harganya tinggi dan membeli segmen lain saat harganya lebih rendah, yang meningkatkan kinerja keseluruhan dari waktu ke waktu.

Penyeimbangan kembali bisa lebih efektif ketika pasar bergejolak, karena portofolio mendapat untung dari memenangkan saham dan memulihkan kepemilikan yang dinilai terlalu rendah dengan harga diskon. Beberapa strategi penyeimbangan kembali lebih ketat daripada yang lain: satu dapat menyeimbangkan kembali jika portofolio menjadi kelebihan berat badan sebesar 5% di satu sektor, sementara yang lain memungkinkan kelebihan berat badan hingga 10%.

Perencanaan perumahan dan pajak

Pada saat yang sama ketika Anda menyeimbangkan kembali portofolio Anda, Anda juga dapat mengambil kesempatan ini untuk melakukan penyesuaian untuk tujuan perencanaan perumahan. Misalnya, undang-undang Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) menyatakan bahwa penerima warisan IRA tertentu yang belum menikah harus menerima distribusi pada akhir tahun kalender ke-10 setelah tahun kematian pemilik IRA.sese

Ini berarti bahwa penerima manfaat Anda dapat terkena tagihan pajak yang sangat tinggi tergantung pada saat mereka menerima distribusi dan nilai keseluruhan IRA yang diwarisi. Jika salah satu tujuan Anda adalah untuk meninggalkan aset dalam portofolio Anda kepada pasangan Anda, anak-anak, atau penerima manfaat lainnya untuk menghidupi diri mereka sendiri jika terjadi kematian, Anda perlu menyadari konsekuensi pajak yang dapat mereka derita tergantung pada bagaimana portofolio Anda dan aset hari tua terstruktur.

Pertimbangkan biayanya

Rebalancing juga dapat dilakukan pada interval periodik yang lebih sering, misalnya setiap triwulan atau setiap enam bulan, terlepas dari kondisi pasar. Namun, semakin diseimbangkan portofolio, semakin tinggi komisi atau biaya transaksi. Selain itu, beberapa penjaga investasi dapat membatasi transfer uang dari satu dana atau kelas aset ke yang lain hingga beberapa kali per tahun.

Salah satu cara untuk menekan biaya adalah dengan menggunakan layanan penasihat robot yang baru muncul. Layanan otomatis ini melakukan tugas-tugas pengelolaan dana dasar, seperti penyeimbangan kembali portofolio, dengan biaya yang lebih murah dari penasihat manusia. Ada beberapa sekarang tersedia untuk konsumen, dan basis aset mereka berkembang pesat. (Pelajari lebih lanjut tentang apakah robo-adviser benar-benar bertindak untuk kepentingan terbaik Anda.)

Pertimbangan lain dengan rebalancing adalah bahwa untuk akun kena pajak, semua investasi yang dijual dengan keuntungan dikenakan pajak capital gain.

Garis bawah

Menyeimbangkan kembali adalah tentang mengelola risiko. Misalnya, jika portofolio awal Anda terdiri dari 60 persen saham dan 40 persen obligasi, di pasar saham yang kuat di mana saham tumbuh (dan tanpa penyeimbangan kembali), rasionya mungkin menjadi 90:10. Portofolio yang kaya akan saham tidak memiliki keragaman dan jauh lebih berisiko. Ini mungkin cocok untuk mereka yang memiliki toleransi tinggi terhadap risiko dan cakrawala risiko yang panjang, tetapi bisa buruk bagi seseorang yang ingin pensiun dalam satu atau dua tahun.

Menyeimbangkan kembali portofolio dapat membantu Anda mempertahankan alokasi aset asli Anda dan mengurangi tingkat risiko Anda. Ini juga dapat meningkatkan keseluruhan pengembalian portofolio Anda dari waktu ke waktu dengan volatilitas yang lebih sedikit. Sebagian besar layanan pengelolaan dana, perusahaan reksa dana, dan perusahaan anuitas variabel menyediakan layanan ini, terkadang gratis. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang bagaimana penyeimbangan kembali dapat membantu portofolio Anda, bicarakan dengan penasihat keuangan Anda.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *