Bagaimana biaya ETF dipotong?

Biaya manajemen investasi untuk dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan reksa dana dipotong oleh ETF atau perusahaan dana, dan penyesuaian dilakukan pada nilai aset bersih (NAV) dana setiap hari. Investor tidak melihat biaya ini pada laporan mereka karena perusahaan dana mengelolanya secara internal.

Biaya manajemen hanyalah salah satu komponen dari total rasio biaya manajemen (MER), yang harus menjadi perhatian investor.

Poin penting untuk diingat

  • Biaya manajemen, yang mencakup biaya mulai dari gaji manajer hingga layanan kustodian dan biaya pemasaran, mengurangi nilai investasi dalam ETF.
  • Mereka adalah bagian dari rasio biaya manajemen total (MER).
  • MER umumnya lebih rendah untuk dana pasif daripada dana aktif.
  • Karena biaya terakumulasi dari waktu ke waktu, biaya yang lebih tinggi dapat berdampak besar pada pengembalian investasi secara keseluruhan.

Biaya ETF

Sebagai bagian dari operasi normalnya, perusahaan ETF mengeluarkan biaya mulai dari gaji manajer hingga layanan kustodian dan biaya pemasaran, yang dikurangkan dari nilai aset bersih.

Misalkan ETF memiliki rasio pengeluaran tahunan yang dilaporkan sebesar 0,75%. Pada investasi sebesar $50.000, biaya yang diharapkan akan dibayarkan selama tahun tersebut adalah $375. Jika ETF kembali tepat 0% untuk tahun ini, investor perlahan akan melihat $50.000 mereka tumbuh menjadi nilai $49.625 sepanjang tahun.

Pengembalian bersih yang diterima investor dari ETF didasarkan pada total pengembalian dana yang sebenarnya diperoleh dikurangi rasio biaya yang ditampilkan. Jika ETF kembali 15%, NAV akan meningkat 14,25%. Ini adalah total pengembalian dikurangi rasio biaya.

Dampak dari pengeluaran dana

Biaya itu penting karena dapat berdampak besar pada hasil akhir Anda. Investasi $100 yang tumbuh sebesar 7% per tahun akan bernilai $197 selama 10 tahun, tanpa biaya. Namun, kurangi biaya tahunan sebesar 1%, dan hasilnya adalah $179, yang berarti bahwa pengeluaran dana telah menyerap sekitar 10% dari portofolio potensial Anda. Karena biaya terakumulasi dari waktu ke waktu, seperti halnya aset portofolio, semakin lama periode investasi, semakin besar kerugiannya.

Cara untuk meminimalkan pengeluaran

Biaya umumnya turun dalam beberapa tahun terakhir, tetapi beberapa dana lebih mahal daripada yang lain. Perbedaan utama di sini adalah manajemen pasif versus manajemen aktif.

Manajer pasif hanya meniru kepemilikan indeks saham, seringkali S&P 500, terkadang dengan penyimpangan kecil. Manajer “dana indeks” atau “indeks ETF” ini secara berkala menyeimbangkan kembali aset dana agar sesuai dengan tolok ukur, yang pada gilirannya menimbulkan biaya perdagangan, tetapi ini biasanya minimal. .

Manajer aktif, seperti namanya, lebih terlibat dalam memilih aset dana. Hal ini memerlukan, antara lain, layanan penelitian mahal yang tidak dimiliki dana pasif, dan biasanya tingkat perdagangan yang lebih tinggi, yang meningkatkan biaya transaksi. Semua ini tercermin dalam MER.

Rasio pengeluaran untuk dana aktif dan pasif menurun. Untuk dana aktif, rasio pengeluaran rata-rata tertimbang aset turun dari 0,68% di 2018 menjadi 0,66% di 2019, sementara rasio biaya untuk dana pasif turun dari 0,14% di 2018 menjadi 0,13% di 2019.

Studi Pengeluaran Dana Tahunan

Dalam studi pengeluaran dana tahunannya yang dirilis pada tahun 2020, Morningstar melaporkan bahwa untuk reksa dana terbuka dan ETF AS, rasio pengeluaran rata-rata tertimbang aset meningkat dari 0,48% pada 2018 menjadi 0,45% pada 2019. Selama dua dekade terakhir, rata-rata rasio pengeluaran telah dibelah dua dan Morningstar memperkirakan bahwa investor menghemat $ 5,8 miliar dalam pengeluaran dana pada tahun 2019.

Investor diuntungkan dengan opsi reksa dana yang lebih murah karena persaingan di antara perusahaan reksa dana semakin ketat. Menurut Morningstar, perusahaan bergerak menuju model kompensasi berbasis biaya dan menjauh dari model berbasis transaksi tradisional. Penolakan nasabah terhadap dana mahal terlihat jelas dalam arus masuk dan arus keluar bersih. Pada tahun 2019 saja, 10% dana termurah mencatat arus masuk sebesar $526 miliar.

Popularitas penasehat robo berbiaya rendah adalah faktor lain yang menurunkan biaya layanan manajemen kekayaan dan memberi tekanan pada perusahaan dana untuk menjaga rasio pengeluaran tetap rendah. Banyak investor bereaksi positif terhadap digitalisasi cepat layanan investasi dan kemungkinan membangun portofolio berkualitas tinggi dengan biaya minimal menggunakan platform online yang mudah diakses. Pasar robo-konseling global diperkirakan akan bernilai lebih dari $ 41 miliar pada tahun 2027, tumbuh pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) hampir 32% antara tahun 2020 dan 2027.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *