AUTH dapat bernilai $ 10 miliar

Authentic Brands Group memiliki berbagai pengecer terkenal termasuk JCPenney, Forever 21, Eddie Bauer, Brooks Brothers, Nine West, Aeropostale, Lucky Brand, Barneys New York, dan Juicy Couture. Hasilnya, Authentic Brands telah menjadi salah satu operator toko fisik terbesar selama periode peningkatan penjualan online. Perusahaan juga memegang lisensi untuk lebih dari 30 merek, seperti Sports Illustrated dan Marilyn Monroe. Hasilnya adalah bahwa Merek Asli memperoleh sebagian besar pendapatan penjualannya dari biaya lisensi.sesesese

Poin penting untuk diingat

  • Authentic Brands memiliki beberapa pengecer, termasuk JCPenney, Forever 21, Eddie Bauer, Brooks Brothers, Nine West, dan Aeropostale.
  • Merek Asli juga memiliki lisensi lebih dari 30 merek.
  • Authentic Brands akan go public dalam IPO yang dapat memberi nilai perusahaan sebesar $ 10 miliar.
  • Authentic Brands melaporkan total pendapatan sebesar $489 juta dan laba bersih sebesar $225 juta pada tahun 2020.

Authentic Brands, yang berkantor pusat di New York City, didirikan pada 2010 oleh Jamie Salter dari Toronto, yang merupakan presiden dan CEO. Keempat putra Salter juga dipekerjakan oleh Authentic Brands, termasuk Corey Salter yang merupakan chief operating officer (COO).sese

Jamie Salter sebelumnya adalah CEO Hilco Consumer Capital (HCC), yang membawa keluar dari merek bangkrut seperti pelopor fotografi instan Polaroid dan pengecer khusus Sharper Image.seHilco menggambarkan dirinya sebagai: “Sebuah perusahaan ekuitas swasta terkemuka yang melakukan investasi strategis di pengecer produk konsumen, grosir, produsen dan kekayaan intelektual. Kami terutama berfokus pada perusahaan Amerika Utara dengan merek konsumen yang kuat. “sese

Prospektus awal yang diajukan oleh Authentic Brands untuk IPO-nya tidak menyebutkan harga atau tanggal penawaran awal saham, juga tidak memberikan penilaian pada perusahaan. Namun diketahui, penawaran tersebut akan terdiri dari dua kelas saham, yakni saham kelas A dijual kepada masyarakat umum dan saham kelas B yang akan memiliki hak suara lebih besar akan dikeluarkan untuk Jamie Salter dan prinsipalnya.sese

Meskipun prospektus awal menunjukkan bahwa IPO diharapkan untuk mengumpulkan $ 100 juta, ini secara luas dilihat sebagai jumlah fiktif belaka yang diperkirakan akan berubah secara signifikan.seBloomberg memperkirakan bahwa Authentic Brands sebenarnya dapat bernilai sekitar $ 10 miliar ketika IPO-nya akhirnya menyentuh pasar, kira-kira dua kali lipat dari perkiraan penilaian $ 4 miliar menjadi $ 5 miliar pada tahun 2019.sesesese

Keuangan Perusahaan Merek Asli

Tabel di bawah ini menyajikan data keuangan utama untuk Merek Asli, untuk tahun terakhir yang dilaporkan, dengan perbandingan dengan tahun sebelumnya.sese

Tokoh kunci untuk merek asli: tahun-tahun terakhir
MetrikTahun penuh 2020Tahun penuh 2019
Total pendapatan$ 488,9 juta$480,4 juta
Pendapatan bersih$225,3 juta$ 96,5 juta
Pendapatan lisensi$ 471,3 juta$ 469,3 juta
Sumber: Depot S-1 Merk Asli

Hasil setahun penuh 2019 termasuk kerugian realisasi investasi sebesar $93,9 juta, sementara perusahaan melaporkan keuntungan $0,7 juta pada tahun 2020. Tabel di bawah menunjukkan data keuangan utama yang sama seperti yang ditunjukkan di atas, tetapi untuk kuartal terbaru, dibandingkan ke kuartal yang sama tahun sebelumnya.sese

Angka kunci untuk merek asli: kuartal terbaru
MetrikQ1 2021Q1 2020
Total pendapatan$ 160,1 juta$120,5 juta
Pendapatan bersih$ 294,9 juta$60,8 juta
Pendapatan lisensi$ 153,3 juta$117,4 juta
Sumber: Depot S-1 Merk Asli

Laba bersih kuartal pertama 2021 termasuk ekuitas $ 201,0 juta dalam laba bersih dari investasi yang dicatat menggunakan metode ekuitas. Pada kuartal pertama 2020, angka itu merugi sebesar $35,9 juta.sese

Beberapa pencapaian utama yang dikutip oleh manajemen untuk periode 2016-2020 termasuk peningkatan pendapatan dari $ 165 juta menjadi $ 489 juta, mewakili CAGR sebesar 31%. Pada saat yang sama, pendapatan bersih yang dapat diatribusikan kepada Authentic Brands Group meningkat dari $45 juta menjadi $211 juta, dengan CAGR sebesar 47%.sese

Detail Perusahaan Tambahan

Authentic Brands telah bermitra dengan pemilik mal Simon Property Group (SPG) untuk mengakuisisi beberapa pengecer, termasuk JCPenney, Forever 21 dan Aeropostale. Pemegang saham utama Authentic Brands adalah Chairman dan CEO Jamie Salter, Simon Property Group, BlackRock (BLK), Leonard Green & Partners, Lion Capital dan General Atlantic.sese

Garis bawah

Rincian IPO Authentic Brands Group masih tertunda. Penjamin emisi utama adalah Bank of America (BAC), JPMorgan Chase (JPM) dan Goldman Sachs Group (GS).sese

Ketika kebangkitan e-commerce terus merusak prospek toko tradisional, IPO Authentic Brands Group yang akan datang mewakili semacam permainan melawan arus, sebagian merupakan pertaruhan bahwa produk fisik pengecer selalu menawarkan nilai, terutama jika mereka dapat diperoleh dengan harga murah. Selain itu, besarnya biaya lisensi untuk Merek Asli (menyumbang sekitar 96% atau lebih dari total pendapatan) berarti bahwa nilai bisnis sebagian besar terletak pada merek itu sendiri, bukan pada merek itu sendiri.

Investopedia mengharuskan penulis menggunakan sumber utama untuk mendukung pekerjaan mereka. Ini termasuk kertas putih, data pemerintah, laporan asli, dan wawancara dengan pakar industri. Kami juga merujuk penelitian asli dari penerbit terkemuka lainnya jika ada. Anda dapat membaca lebih lanjut tentang standar yang kami ikuti untuk menghasilkan konten yang akurat dan tidak memihak di kami
kebijakan redaksi.

  1. Mencari Alfa. “Forever 21, Brooks Brothers Pemilik File Merek Asli untuk IPO,” Diakses 8 Juli 2021.

  2. Jurnal Wall Street. “Pemilik Forever 21, JCPenney Files to Go Public,” Diakses 8 Juli 2021.

  3. Modal Konsumen Hilco. “Profil LinkedIn”, diakses 8 Juli 2021.

  4. Bloomberg. “File Merek Dagang Asli untuk IPO Mengambil Selamanya 21 Pemilik Publik,” Diakses 8 Juli 2021.

  5. Komisi Sekuritas Amerika Serikat. “Authentic Brands Group Inc. Formulir S-1,” halaman 35-36. Diakses pada 8 Juli 2021.

  6. Komisi Sekuritas Amerika Serikat. “Authentic Brands Group Inc. Formulir S-1” pada halaman 4. Diakses pada 8 Juli 2021.

Bandingkan akun

×

Penawaran yang muncul di tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima remunerasi. Kompensasi ini dapat memengaruhi bagaimana dan di mana iklan muncul. Investopedia tidak mencakup semua penawaran yang tersedia di pasar.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *