Apakah Anda sedang mencari reksa dana Vanguard Gold?

Dana emas memberi investor eksposur komoditas tanpa harus mengambil alih atau menyerahkan aset emas fisik, yang biasanya diperlukan di pasar berjangka komoditas. Dana emas dapat digunakan sebagai lindung nilai terhadap ketidakstabilan geopolitik atau risiko suku bunga.

Meskipun Vanguard tidak menawarkan dana emas murni, ia menawarkan dana yang menginvestasikan sekitar seperempat dari portofolionya di logam mulia dan perusahaan pertambangan, memberikan paparan tidak langsung ke pasar ini: Vanguard Global Capital Cycles Fund (VGPMX).

Karakteristik dana

VGPMX mencari peluang yang muncul dari pergeseran sentimen investor akibat siklus underinvestment dan overinvestment di industri padat modal. Setidaknya 25% dari dana tersebut diinvestasikan dalam logam mulia dan saham pertambangan.

Reksa dana ini dibuat pada 23 Mei 1984, dengan sponsor dari Wellington Management, yang kemudian menjadi anak perusahaan Vanguard. Pada Juni 2021, dana tersebut menghasilkan pengembalian tahunan rata-rata 4,4% sejak awal.

Tolok ukur dana tersebut adalah Spliced ‚Äč‚ÄčIndex, yang mencakup data dari S&P / Citigroup World Equity Gold Index hingga 30 Juni 2005, S&P Global Custom Metals and Mining Index hingga 25 September 2018 dan S&P Global BMI Metals & Mining 25% Indeks selanjutnya dibobot. Pengembalian benchmark selama periode yang sama adalah 4,2%.

Vanguard Global Capital Cycles Fund membebankan rasio biaya tahunan yang relatif rendah sebesar 0,35%, yang lebih rendah dari rasio biaya rata-rata reksa dana dengan kepemilikan serupa. Ini membutuhkan investasi minimal $ 3.000.

Strategi dana

Menurut prospektus Dana, Vanguard Global Capital Cycles secara aktif dikelola dan berinvestasi di sekuritas ekuitas AS dan asing, di mana ia berusaha untuk menghasilkan pengembalian gabungan di atas rata-rata dengan membeli sekuritas di perusahaan dan industri di mana pengeluaran modal menurun, dan berusaha untuk menghindari perusahaan , aset, dan model bisnis yang dapat dengan mudah direplikasi.

Perusahaan, aset, dan model bisnis yang tidak dapat dengan mudah direplikasi dapat mencakup mereka yang menawarkan penawaran yang berbeda, keunggulan biaya rendah, atau mempertahankan keunggulan dibandingkan pesaing mereka di industri yang sama. IMF umumnya berinvestasi di berbagai sektor, campuran saham pasar maju dan berkembang, dan umumnya memiliki perusahaan di seluruh spektrum kapitalisasi pasar.

Reksa Dana juga mengkonsentrasikan investasinya (yaitu memegang 25% atau lebih dari aset bersihnya) pada sekuritas penerbit yang kegiatan usaha utamanya adalah di sektor logam mulia dan pertambangan.

Pada Juni 2021, dana tersebut memegang 47 saham dan total aset bersihnya adalah $ 33,8 miliar. Untuk tahun fiskal yang berakhir pada Januari 2021, ia membukukan tingkat turnover 70%. Dana tersebut memegang ekuitas global dan eksposur negaranya terkonsentrasi di Amerika Utara, Eropa dan pasar negara berkembang.

Statistik risiko dan teori portofolio modern

Karena Vanguard Global Capital Cycles Fund menawarkan eksposur khusus dan dapat menginvestasikan sebagian besar dari total aset bersih dalam sekuritas asing, itu terkena risiko mata uang, risiko negara atau wilayah, risiko non-keuangan.-diversifikasi, risiko konsentrasi sektor, pasar saham risiko dan investasi. risiko gaya.

Pada Juni 2021, berdasarkan data dari 15 tahun terakhir, VGPMX memiliki standar deviasi tahunan rata-rata (proksi untuk risiko) sebesar 21,34% dan rasio Sharpe 0,35. Diukur terhadap MSCI ACWI NR USD Index, Indeks Standar Dunia, indeks ini memiliki alfa -6,47 dan beta 1,04.

Rasio Sharpe dana menunjukkan bahwa ia telah memberi investor pengembalian tahunan rata-rata yang memadai berdasarkan risiko yang disesuaikan. Namun, alfa-nya menunjukkan bahwa kinerjanya di bawah Indeks Standar Dunia hampir 6,5% rata-rata setiap tahun selama periode yang sama.

Berdasarkan teori portofolio modern (MPT), reksa dana ini hanya cocok untuk investor yang sangat toleran terhadap risiko. Selain itu, Vanguard Precious Metals and Mining Fund paling cocok untuk investor jangka panjang yang mencari investasi yang terutama memiliki sekuritas asing di sektor logam mulia dan pertambangan. Dana tersebut harus disimpan sebagai aset satelit dalam portofolio terdiversifikasi dengan cakrawala investasi jangka panjang.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *