Analisis fundamental untuk trader

Penggunaan pendekatan analisis fundamental dalam perdagangan telah lama menjadi objek perdebatan antara para pengikutnya dan mereka yang mempertanyakan efektivitas metode untuk menentukan nilai intrinsik suatu sekuritas. Daripada berpihak pada argumen ini, kami akan lebih fokus pada bagaimana seorang trader bisa mendapatkan keuntungan dari analisis fundamental. Kami akan membahas kekuatan dan kelemahan analisis fundamental sebagai alat trader, menyoroti situasi di mana seorang trader dapat menggunakan teknik fundamental untuk membuat keputusan investasi.

Poin penting untuk diingat

  • Trader yang menggunakan analisis fundamental untuk melakukan penilaian saham melihat data yang terkait dengan lingkungan ekonomi saat ini, kesehatan keuangan perusahaan, dan pesaing perusahaan.
  • Pedagang menggunakan data yang mereka temukan untuk menentukan nilai intrinsik suatu saham.
  • Dengan menentukan apakah suatu saham dinilai terlalu rendah, dinilai terlalu tinggi, atau dihargai dengan benar, seorang pedagang dapat menilai saham tersebut berdasarkan potensinya sebagai investasi yang menguntungkan.
  • Pedagang terkadang menggabungkan analisis fundamental dengan analisis teknis untuk membantu mereka menentukan kapan dan bagaimana membuat keputusan investasi mereka.

Mekanisme perdagangan fundamental

Pendekatan mendasar untuk menilai bisnis didasarkan pada studi mendalam tentang ekonomi, sektor di mana bisnis beroperasi dan bisnis itu sendiri. Trader menggunakan data dari analisis ini untuk memprediksi pergerakan pasar dan menentukan nilai intrinsik saham perusahaan.

Pedagang juga dapat menggunakan analisis fundamental sebagai alat untuk membantu memprediksi nilai masa depan saham dan untuk menentukan apakah saham dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah. Analisis yang berhasil dapat mengungkapkan peluang investasi yang belum diakui oleh pasar secara keseluruhan dan dapat membantu pedagang untuk melakukan investasi yang menguntungkan.

Secara metodologis, trader dapat memilih untuk menggunakan pendekatan yang berbeda dalam analisis fundamental suatu saham. Misalnya, pedagang dapat memilih untuk membandingkan kelompok industri dengan kelompok industri lain, atau perusahaan dalam kelompok ini satu sama lain.

Contoh analisa fundamental dalam trading

Kemampuan seorang trader untuk menerapkan analisis fundamental dengan sukses tergantung pada sejumlah faktor. Tempat yang baik untuk memulai adalah dengan mempertimbangkan potensi keuntungan dari perdagangan yang ditargetkan. Penting untuk memahami berbagai cara analisis fundamental dapat membantu Anda mengidentifikasi perdagangan yang berpotensi menguntungkan dan memahami mengapa perdagangan tersebut mungkin menguntungkan.

Berikut adalah dua contoh penggunaan analisis fundamental untuk mengidentifikasi investasi yang berpotensi menguntungkan.

Saham yang sudah mapan

Perusahaan mapan, reksa dana, dan organisasi keuangan besar lainnya membuat langkah besar di pasar keuangan dan dapat bertindak sebagai pembangun portofolio bagi investor. Dalam hal ini, keuntungan trader akan berfungsi sebagai kompensasi atas risiko yang diambil.

Ada banyak cara untuk menggunakan analisis fundamental untuk menentukan apakah investasi pada saham publik yang mapan memiliki potensi keuntungan. Tujuannya adalah untuk menimbang semua informasi berbeda yang dapat mempengaruhi harga saham.

Pertama, pedagang akan melihat lingkungan ekonomi saat ini, yang mencakup peristiwa nasional dan global yang dapat mempengaruhi perusahaan dan harga sahamnya. Misalnya, apakah ada konflik regional (seperti perang atau pemogokan) yang dapat mempengaruhi kemampuan perusahaan untuk memperoleh bahan yang dibutuhkan untuk produksi? Apakah ada faktor ekonomi makro yang mempengaruhi struktur harga bisnis, seperti kenaikan suku bunga atau inflasi? Apa perkiraan untuk industri perusahaan secara keseluruhan? Apakah ada faktor pengganggu yang dapat berdampak negatif pada ceruk tempat bisnis beroperasi?

Langkah selanjutnya dalam analisis perdagangan fundamental adalah melakukan penelitian ekstensif tentang bisnis itu sendiri. Penting untuk memiliki pemahaman yang jelas tentang model bisnis perusahaan dan bagaimana menghasilkan uang. Pedagang akan memeriksa laporan keuangan bisnis, memeriksa laporan arus kas, laporan laba rugi, dan neraca setidaknya selama dua tahun terakhir. Selama tinjauan ini, pedagang akan mencari tanda-tanda pertumbuhan yang jelas, manajemen efektif yang dapat menggagalkan faktor makroekonomi negatif dan keunggulan kompetitif apa pun yang dimiliki perusahaan yang dapat mendorong pertumbuhannya di masa depan.

Terakhir, trader akan menganalisis pesaing perusahaan dengan cara yang mirip dengan analisis fundamental yang telah dilakukan untuk perusahaan. Pedagang akan membandingkan hasil bisnis target dan pesaingnya untuk menentukan peringkat semua bisnis sebagai investasi potensial. Pada tahap analisis fundamental ini, pedagang mungkin menemukan bahwa perusahaan menawarkan potensi investasi yang baik atau bahwa perusahaan pesaing menawarkan potensi yang lebih baik. Atau, setelah refleksi, pedagang dapat memutuskan bahwa tidak ada saham yang ditinjau akan menjadi investasi yang baik saat ini.

Penawaran umum perdana

Penawaran Umum Perdana (Initial Public Offering / IPO) dapat menawarkan kesempatan kepada pedagang untuk mendapatkan keuntungan dari selisih antara harga IPO saham dan harga yang pada akhirnya akan diselesaikan. Sebagai seorang trader, penghasilan Anda akan menjadi kompensasi Anda atas risiko yang Anda ambil.

Sementara pedagang dapat menggunakan banyak teknik analisis fundamental yang diuraikan di atas, ini saja mungkin tidak cukup untuk sepenuhnya menilai potensi keuntungan dari IPO. IPO mungkin memiliki faktor risiko yang tidak dapat diukur oleh analisis fundamental. Misalnya, mungkin sulit untuk melakukan analisis fundamental untuk IPO di industri yang relatif baru, karena hanya ada sedikit data historis tentang industri ini untuk ditinjau dan dibandingkan.

Selain itu, harga saham IPO terkadang melambung karena liputan media yang intens. Beberapa investor terpengaruh oleh naluri kawanan dan berinvestasi dalam IPO tanpa melakukan penelitian atau uji tuntas apa pun. Hal ini dapat menyebabkan harga saham awal yang tinggi, yang turun dengan cepat setelah saham mulai diperdagangkan.

Pertimbangan khusus

Analisis fundamental umumnya tidak digunakan sebagai metode pengambilan keputusan taktis jangka pendek. Analisis teknis memungkinkan pedagang untuk melihat pasar dan membuat langkah yang tepat pada waktu yang tepat, sementara analisis fundamental perlu diterapkan secara strategis, dalam jangka waktu yang lebih lama.

Analisis fundamental membantu pedagang mendapatkan informasi tentang keadaan umum pasar dan daya tarik sekuritas tertentu relatif terhadap sekuritas lainnya. Namun, beberapa investor lebih suka menggunakan analisis teknikal untuk menentukan kapan dan bagaimana bereaksi terhadap informasi yang berasal dari analisis fundamental.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *