Kelola investasi saya sendiri? Apa Anda sedang bercanda?

Setiap perusahaan memanipulasi jumlahnya sampai batas tertentu untuk memastikan keseimbangan anggaran, eksekutif mendapatkan bonus, dan investor terus menyediakan dana. Akuntansi kreatif seperti itu bukanlah hal baru. Namun, faktor-faktor seperti keserakahan, keputusasaan, imoralitas, dan penilaian buruk dapat menyebabkan beberapa eksekutif melewati batas penipuan perusahaan.

Enron, Adelphia, dan WorldCom adalah contoh ekstrem dari perusahaan yang menyiapkan pembukuan dengan mengklaim miliaran aset yang sebenarnya tidak ada. Ini adalah pengecualian untuk aturan. Peraturan seperti Sarbanes-Oxley Act tahun 2002, undang-undang federal yang memberlakukan reformasi komprehensif praktik keuangan perusahaan yang menargetkan perusahaan publik, kontrol keuangan internal mereka, dan prosedur mereka untuk mengaudit laporan keuangan, telah berlaku secara luas di perusahaan yang berubah-ubah.

Namun, investor harus selalu tahu bagaimana mengenali tanda-tanda peringatan dasar dari pernyataan palsu. Meskipun detailnya biasanya tersembunyi bahkan dari akuntan, ada tanda bahaya dalam laporan keuangan yang dapat menunjukkan penggunaan metode manipulatif.

Beberapa perusahaan memanipulasi praktik akuntansi mereka untuk memberikan gambaran yang lebih baik dalam hal keuangan mereka. Alasan untuk melakukannya termasuk pemberian bonus yang lebih tinggi kepada eksekutif atau menarik investor.

1. Percepatan pendapatan

Salah satu cara untuk mempercepat pendapatan adalah dengan mencatat pembayaran sekaligus sebagai penjualan terbuka ketika layanan benar-benar diberikan selama beberapa tahun. Misalnya, penyedia layanan perangkat lunak mungkin menerima pembayaran di muka untuk kontrak layanan empat tahun, tetapi mencatat pembayaran penuh sebagai penjualan untuk periode pembayaran diterima. Metode yang benar dan lebih tepat adalah dengan mengamortisasi pendapatan selama jangka waktu kontrak jasa.

Taktik percepatan pendapatan kedua disebut “channel stuffing”. Di sini, produsen melakukan pengiriman besar ke distributor pada akhir kuartal dan mencatat pengiriman sebagai penjualan. Tetapi distributor berhak mengembalikan barang dagangan yang tidak terjual. Karena barang dapat dikembalikan dan tidak dijamin sebagai penjualan, produsen harus menyimpan produk yang diklasifikasikan sebagai jenis persediaan sampai distributor menjual produknya.

Poin penting untuk diingat

  • Sebagian besar perusahaan melakukan prosedur akuntansi untuk mencerminkan kinerjanya secara optimal.
  • Keserakahan dan penilaian buruk dapat menjadi awal dari penipuan bisnis.
  • Sarbanes-Oxley Act tahun 2002 memperkenalkan reformasi yang sebagian besar mengendalikan bisnis yang rewel.
  • Laporan keuangan dapat mengindikasikan penggunaan metode manipulatif seperti percepatan pendapatan; menunda pengeluaran; mempercepat pengeluaran pra-merger; dan manfaatkan program pensiun, item off-balance sheet dan sewa sintetis.

2. Menunda pengeluaran

AOL bersalah karena menunda pengeluaran di awal 1990-an ketika pertama kali mendistribusikan CD instalasinya. AOL memandang kampanye pemasaran ini sebagai investasi jangka panjang dan mengkapitalisasi biaya, yaitu, memindahkannya dari laporan laba rugi ke neraca di mana kampanye akan dibebankan selama beberapa tahun. Perlakuan yang paling konservatif (dan tepat) adalah membebankan biaya periode pengiriman CD.

3. Percepatan pengeluaran pra-merger

Ini mungkin tampak berlawanan dengan intuisi, tetapi sebelum merger selesai, perusahaan yang diakuisisi akan membayar — mungkin membayar di muka — sebanyak mungkin biayanya. Kemudian, setelah merger, tingkat pertumbuhan laba per saham (EPS) entitas gabungan akan tampak lebih tinggi dibandingkan kuartal sebelumnya. Selain itu, perusahaan juga sudah mencatat beban-beban pada periode sebelumnya.

4. Biaya tidak berulang

Dalam akuntansi untuk kejadian luar biasa, biaya tidak berulang adalah biaya satu kali yang dirancang untuk membantu investor menganalisis hasil operasi yang sedang berlangsung dengan lebih baik. Beberapa perusahaan, bagaimanapun, mengambil keuntungan dari ini setiap tahun. Kemudian, beberapa kuartal kemudian, mereka “menemukan” bahwa mereka telah memesan terlalu banyak dan mengembalikan sejumlah pendapatan (lihat taktik berikutnya).

5. Pendapatan atau pengeluaran lain

Pendapatan atau pengeluaran lain adalah kategori yang bisa menyembunyikan banyak dosa. Di sini, perusahaan mencadangkan cadangan “kelebihan” berdasarkan biaya sebelumnya (tidak berulang atau tidak). Pendapatan atau pengeluaran lain juga merupakan tempat bisnis dapat menyembunyikan pengeluaran lain dengan menghitungnya dengan pendapatan lain yang baru ditemukan. Sumber pendapatan lainnya termasuk penjualan peralatan atau investasi.

6. Rencana pensiun

Jika perusahaan memiliki program imbalan pasti, ia dapat menggunakan program tersebut untuk keuntungannya. Bisnis dapat meningkatkan pendapatannya dengan mengurangi biaya rencana. Jika investasi dalam rencana kemudian meningkat lebih cepat dari asumsi bisnis, bisnis dapat mencatat keuntungan tersebut sebagai pendapatan. Pada akhir 1990-an, sejumlah perusahaan besar, beberapa di antaranya kelas satu, menggunakan teknik semacam itu.

7. Item di luar neraca

Perusahaan dapat membuat anak perusahaan terpisah yang dapat menampung kewajiban atau mengeluarkan biaya yang tidak ingin diungkapkan oleh perusahaan induk. Jika anak perusahaan tersebut berbadan hukum terpisah yang tidak 100% dimiliki oleh perusahaan induk, maka tidak perlu dicatat dalam laporan keuangan perusahaan induk dan perusahaan dapat menyembunyikannya dari investor.

8. Sewa sintetis

Sewa sintetis dapat digunakan untuk mencegah biaya gedung baru, misalnya, muncul di neraca perusahaan. Memang, sewa sintetis memungkinkan perusahaan untuk menyewa properti untuk dirinya sendiri. Ini bekerja seperti ini: entitas tujuan khusus yang dibuat oleh perusahaan induk membeli aset dan kemudian menyewakannya kembali ke perusahaan induk. Akibatnya, aset entitas bertujuan khusus disajikan di neraca, yang memperlakukan sewa sebagai sewa modal dan membebankan biaya penyusutan ke hasilnya. Namun, aset tersebut tidak muncul di neraca perusahaan induk. Sebaliknya, perusahaan induk memperlakukan sewa sebagai sewa operasi dan menerima pengurangan pajak untuk pembayaran atas laporan laba rugi. Juga tidak terungkap bahwa pada akhir masa sewa, perusahaan induk dipaksa untuk membeli gedung, suatu kewajiban besar yang tidak muncul di neraca.

Garis bawah

Meskipun suksesi reformasi legislatif, kesalahan korporasi masih terjadi. Menemukan item tersembunyi dalam laporan keuangan perusahaan adalah pertanda manipulasi laba. Ini tidak berarti perusahaan benar-benar mempersiapkan pembukuan, tetapi menggali lebih dalam mungkin bermanfaat sebelum Anda melakukan investasi.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *