7 Risiko Teratas dari Perdagangan Ekuitas Volume Rendah

Persentase saham yang signifikan adalah saham yang sangat ringan diperdagangkan. Saham-saham ini diperdagangkan secara tidak teratur atau dengan volume rendah. Investor harus menyadari risiko yang cukup besar yang terlibat dalam perdagangan saham volume rendah ini. Di bawah ini, kami membahas tujuh bahaya utama.

Tidak perlu berinvestasi dalam saham volume rendah. Sebagian besar investor lebih baik dengan ETF, reksa dana, dan perusahaan besar yang terdaftar.

1. Likuiditas rendah membuat perdagangan menjadi sulit

Salah satu risiko saham volume rendah adalah kurangnya likuiditas, yang merupakan pertimbangan penting bagi pedagang saham. Likuiditas adalah kemampuan untuk membeli atau menjual sekuritas dengan cepat di pasar tanpa perubahan harga. Artinya pedagang harus bisa membeli dan menjual saham yang diperdagangkan pada $25 per saham dalam jumlah besar, seperti 100.000 saham, dengan tetap mempertahankan harga $25 per saham.

Likuiditas yang rendah juga dapat menyebabkan masalah bagi investor kecil karena menghasilkan bid-ask spread yang tinggi. Rata-rata volume perdagangan harian adalah ukuran likuiditas yang baik. Sebagai aturan umum, pedagang sering kehilangan uang saat likuiditas rendah.

2. Tantangan profit taking

Kurangnya volume perdagangan menunjukkan minat hanya beberapa pelaku pasar, yang kemudian dapat memesan premium untuk memperdagangkan saham tersebut. Bahkan jika seseorang duduk di atas keuntungan yang belum direalisasi pada saham-saham ini, mungkin tidak mungkin untuk mengambil keuntungan.

Misalkan Anda membeli 10.000 lembar saham perusahaan dengan harga $10 per lembar setahun yang lalu, dan kemudian harganya naik menjadi $13. Jadi, Anda mendapatkan keuntungan 30% yang belum direalisasi. Anda ingin menjual 10.000 saham Anda dan mengantongi kemenangan. Jika rata-rata volume perdagangan harian saham ini hanya 100 lembar saham, maka akan membutuhkan waktu untuk menjual 10.000 lembar saham pada harga pasar.

Tindakan menjual saham Anda juga dapat mempengaruhi harga saham dengan volume rendah. Membanjiri pasar dengan persediaan persediaan yang besar dapat menyebabkan harga turun drastis jika permintaan secara konsisten rendah.

3. Pembuat pasar yang manipulatif

Pembuat pasar yang aktif dalam saham volume rendah dapat mengambil manfaat dari likuiditas yang rendah. Mereka sadar bahwa likuiditas saham yang rendah memungkinkan mereka untuk mengambil keuntungan dari pembeli yang ingin masuk dan keluar pasar.

Misalnya, pembuat pasar mungkin mengajukan tawaran untuk 100 saham di dekat harga jual terakhir dan tawaran untuk 1.000 pada 10% di bawah harga itu. Jika seseorang secara naif mencoba menjual 1000 saham dengan harga pasar, mereka mungkin hanya mendapatkan apa yang mereka harapkan untuk 100 saham pertama dan mendapatkan 10% lebih sedikit untuk sisanya. Anda perlu menggunakan pesanan terbatas untuk stok volume rendah jika Anda ingin menghindari kerugian ini.

4. Memburuknya reputasi perusahaan

Meskipun volume perdagangan yang rendah diamati pada saham milik semua segmen harga, mereka sangat umum untuk perusahaan mikro dan saham penny. Banyak dari perusahaan ini melakukan perdagangan over-the-counter, yang tidak mengharuskan mereka untuk memberikan informasi sebanyak perusahaan yang terdaftar di bursa saham utama kepada investor. Seringkali perusahaan-perusahaan ini baru dan belum terbukti berhasil.

Volume perdagangan yang rendah dapat mengindikasikan memburuknya reputasi perusahaan, yang selanjutnya akan mempengaruhi return saham. Ini juga bisa menjadi indikasi bisnis yang relatif baru yang belum membuktikan nilainya.

5. Ketidakpastian tentang gambaran besarnya

Apa alasan sebenarnya yang mendasari volume perdagangan saham yang rendah? Mengapa tidak ada minat atau audiens yang lebih luas untuk memperdagangkan saham ini?

Pertanyaan kunci lainnya adalah:

  • Berapa harga wajar saham ini?
  • Apakah harga tinggi karena seseorang membeli banyak saham baru-baru ini, atau sebaliknya?
  • Apakah harga rendah karena investor besar menjual saham di pasar?
  • Apakah perusahaan terlibat dalam beberapa penyimpangan yang membuat tindakannya terlalu berisiko bagi sebagian besar pedagang?

Kurangnya transparansi dan sulitnya menemukan harga membuat sulit untuk melihat gambaran besar untuk saham volume rendah.

6. Kerentanan terhadap promosi

Promotor bisnis adalah yang paling mengetahui tentang penilaian realistis suatu saham. Volume perdagangan yang rendah sering menyebabkan periode sementara harga yang meningkat secara artifisial. Hal ini memungkinkan promotor untuk melepas kepemilikan besar mereka kepada investor umum.

Terkadang situasi ini dapat melewati batas dari promosi diri yang legal hingga penipuan pompa dan pembuangan ilegal.

7. Kerentanan terhadap kesalahan pemasaran

Broker dan penjual yang tidak jujur ​​menganggap saham volume rendah ini sebagai alat yang hebat untuk membuat panggilan dingin berpura-pura memiliki informasi orang dalam tentang apa yang disebut tenbagger berikutnya. Praktik lain termasuk mengeluarkan siaran pers palsu untuk berbohong tentang prospek pengembalian yang tinggi. Banyak investor individu dapat menjadi mangsa praktik semacam itu.

Garis bawah

Kenyataannya adalah bahwa saham dengan volume rendah biasanya tidak diperdagangkan karena alasan yang sangat bagus – tidak banyak orang yang menginginkannya. Kurangnya likuiditas membuat mereka sulit untuk menjual bahkan jika saham terapresiasi. Mereka juga sensitif terhadap manipulasi harga dan menarik bagi scammers.

Trader dan investor harus berhati-hati dan due diligence sebelum membeli saham volume rendah.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *