3 saham sekuensing genom untuk dibeli saat rebound

Berikut ini adalah posting tamu dari Tyler Laundon, Kepala Analis, Peluang Awal Cabot

Meskipun COVID-19 telah menjadi pusat perhatian selama setahun terakhir, masih ada kebutuhan besar untuk pengujian lanjutan, pilihan pengobatan, dan penyembuhan untuk penyakit lain. Ini mengarah pada obat yang dipersonalisasi dan solusi sekuensing genomik (NGS) generasi berikutnya.

Ada banyak pemain di pasar pengurutan, masing-masing menawarkan putaran dan eksposur yang berbeda kepada investor.

Di antara sekuensing saham yang paling menarik adalah 10x Genomics (TXG), NanoString (NSTG), NeoGenomics (NEO), Kesehatan Penjaga (GH), Adaptif (ADPT), personal (PSNL) bioteknologi dan Pacific Biosciences (PACB).

Hari ini, mari kita lihat lebih dekat tiga dari stok sekuensing genom ini: 10X Genomics (TXG), Adaptive Biotechnologies (ADPT), dan Personalis (PSNL). Ketiga saham terpukul keras dalam aksi jual saham-saham pertumbuhan baru-baru ini; tetapi ada alasan untuk percaya bahwa ketiganya akan pulih setelah pasar stabil.

Sequencing stock # 1: 10x genomics (TXG)

10x Genomics (TXG) adalah perusahaan alat genomik tahap awal yang mengembangkan solusi untuk menganalisis sistem biologis pada resolusi sangat tinggi dan dalam skala besar. Kapitalisasi pasarnya adalah $ 16,6 miliar.

Produk perusahaan digunakan oleh hampir semua dari 100 lembaga penelitian top dunia dan 20 perusahaan farmasi terbesar di dunia, yang mengandalkan solusi 10x untuk membuat terobosan dalam onkologi, imunologi, dan ilmu saraf.

Portofolio produk perusahaan dibuat berdasarkan instrumen, bahan habis pakai, dan perangkat lunak Chromium dan Visium. Solusi pengujian genetik ini memberi para peneliti kekuatan untuk mengukur biologi pada tingkat resolusi tertinggi, misalnya pada tingkat sel tunggal, atau pada resolusi spasial jaringan dan organ yang tinggi.

Sebagian besar pendapatan berasal dari pasar universitas, tetapi perusahaan juga terpapar oleh klien pemerintah, biofarmasi, dan bioteknologi. Seperti banyak perusahaan di pasar pengurutan, barang habis pakai memainkan peran besar (lebih dari 80% pendapatan) dan membantu memperlancar fluktuasi dalam penjualan instrumen.

Analis umumnya positif tentang tindakan 10x Genomics dan mengacu pada jalur pertumbuhan panjang yang ditawarkan oleh fokus ganda perusahaan pada platform biologi sel tunggal (Chromium) dan luar angkasa (Visium) yang terjangkau. Visium adalah platform baru yang memiliki peluncuran yang solid.

Perusahaan baru saja menyelesaikan tahun fiskal 2020 di mana pendapatan meningkat 22% menjadi $ 299 juta. Pertumbuhan telah dipengaruhi oleh pandemi dan diperkirakan akan meningkat menjadi sekitar 67% (menjadi $ 500 juta) pada tahun 2021, ketika kerugian EPS yang disesuaikan diharapkan meningkat sebesar 82% menjadi – $ 0,98.

Sequencing stock # 2: Personal (PSNL)

Staf (PSNL) adalah perusahaan genomik kanker yang menyediakan solusi pengurutan generasi berikutnya (NGS) dan layanan analisis data untuk mendukung pengembangan vaksin kanker yang dipersonalisasi dan imunoterapi kanker. Ini juga menyediakan pengurutan dan analisis data untuk proyek pengurutan populasi. Kapitalisasi pasarnya adalah $ 1,1 miliar.

Klien layanan genomik kanker terutama adalah perusahaan farmasi dan bioteknologi, universitas, dan organisasi nirlaba. Klien inisiatif pengurutan populasi dipimpin oleh Departemen Urusan Veteran Amerika Serikat (VA).

Nilai perusahaan ini berasal dari platform ImmunoID NeXT miliknya, yang memberi pelanggan informasi genom kompleks dari jaringan dan sampel biopsi cairan. Secara total, Personalis menargetkan pasar sekitar $ 40 miliar, berdasarkan harga uji mulai dari $ 2.840 hingga $ 4.000 per orang. Pasar utamanya ada di Amerika Serikat dan Eropa.

Perusahaan menghasilkan pendapatan $ 65 juta pada 2019, naik 73%. Pada kuartal terbaru (Q3 2020), pendapatan meningkat 16% menjadi $ 19,8 juta, sementara EPS yang disesuaikan dari – $ 0,27 turun dari – $ 0,22 pada kuartal tahun lalu.

Hasil kuartal keempat pada akhir Februari sangat kuat, dengan pendapatan naik 11% menjadi lebih dari $ 20 juta dan tanda-tanda bahwa pertumbuhan pendapatan pada tahun 2021 bisa menjadi sekitar 10% atau lebih untuk membantu mematahkan PSNL dari koreksi saat ini, yang mengirim saham turun lebih dari 54% dari level tertinggi 53,5 di bulan Januari.

Secara keseluruhan, Personalis harus melakukannya dengan baik karena ada kebutuhan yang terus meningkat untuk data genomik dalam pengembangan obat imunonkologi dan kanker. Ketepatan waktu biopsi cairan sangat menarik. Sementara perusahaan dalam tahap awal dan telah menghadapi tantangan karena pandemi COVID-19, saluran produk baru dan kemungkinan peningkatan volume pasca-COVID menjadi pertanda baik untuk paruh kedua tahun 2021 dan di masa depan. – .

Stok pengurutan n ° 3: Adaptive biotechnologies (ADPT)

Bioteknologi adaptif (ADPT) telah menjadi pemimpin pasar dalam obat kekebalan, mendekati $ 50 miliar dalam penelitian ($ 1 miliar), diagnostik ($ 16 miliar) dan penemuan obat ($ 31 miliar). Perusahaan memiliki kapitalisasi pasar $ 5,7 miliar.

Adaptif telah mengembangkan platform yang mencirikan kode genetik sistem kekebalan adaptif tubuh. Platform mengurutkan reseptor sel T (TCR) dan reseptor sel B (BCR), memetakan reseptor ke antigen, menghubungkan rantai reseptor, dan mengidentifikasi kandidat obat yang dapat menjadi terapi potensial.

Tujuannya saat ini adalah pengembangan produk untuk mendiagnosis, mengobati, dan memantau penyakit, termasuk kanker tertentu, penyakit Lyme, dan COVID-19. Salah satu dari banyak area pertumbuhan Adaptive adalah ClonoSEQ, yang digunakan untuk mendeteksi dan memantau penyakit sisa minimal (MRD) sumsum tulang pada pasien dengan multiple myeloma, leukemia limfoblastik sel B akut (ALL) dan leukemia limfoblastik (CLL). Jumlah pasien yang dapat diobati diharapkan meningkat dua kali lipat pada tahun 2021.

Selain itu, Adaptive baru-baru ini meluncurkan tes T-Detect COVID-19, yang dapat mengkonfirmasi infeksi COVID di masa lalu dengan memeriksa sel T. Langkah selanjutnya adalah T-Detect Lyme, dan pengujian untuk penyakit Crohn dan penyakit celiac sedang dilakukan untuk tahun 2021.

Terakhir, dalam pengembangan obat, perusahaan bekerja sama dengan mitranya Genentech untuk mendapatkan kandidat TCR yang dapat menangani beberapa tumor padat. Dia juga bekerja dengan Amgen untuk mengembangkan antibodi terapeutik untuk mengobati atau mencegah berbagai jenis COVID-19.

Adaptive adalah perusahaan dengan pertumbuhan tinggi, meskipun pandemi telah memakan banyak korban. Pendapatan meningkat 53% pada 2019 mencapai $ 85,1 juta. Hasil kuartal keempat 2021 kuat dan pertumbuhan pendapatan untuk setahun penuh 2020 adalah 15,6% menjadi hanya di bawah $ 100 juta.

Melihat perkiraan konsensus saat ini untuk tahun 2021, pertumbuhan diperkirakan akan meningkat menjadi 52% ($ 150 juta) dan kerugian EPS yang disesuaikan sebesar $ -1,74.

Artikel lain yang mungkin menarik bagi Anda

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *