10 aturan abadi untuk investor

Bob Farrell menghabiskan puluhan tahun memimpin penelitian di Merrill Lynch, memantapkan dirinya sebagai salah satu analis pasar terkemuka di Wall Street. Ide-idenya tentang analisis teknis dan tren pasar umum dikanonisasi sebagai “10 Aturan Pasar untuk Diingat” dan telah disebarluaskan sejak saat itu. Di sini, kami meninjau aksioma abadi ini dan bagaimana mereka dapat membantu Anda mencapai hasil yang lebih baik.

Poin penting untuk diingat

  • Investor harus ingat bahwa harga tidak pernah tetap sama dan koreksi tidak bisa dihindari.
  • Kelebihan tidak pernah permanen dan coba gunakan stop untuk menghilangkan emosi dari trading.
  • Jangan pergi dengan kawanan, tapi ingat bahwa ketakutan dan keserakahan harus mengambil kursi belakang untuk disiplin.
  • Pertimbangkan indeks alternatif untuk memantau kesehatan pasar.
  • Ikuti saran dan ramalan ahli dengan sebutir garam.

1. Pasar kembali ke mean dari waktu ke waktu

Baik dihadapkan dengan optimisme ekstrem atau pesimisme ekstrem, pasar pada akhirnya kembali ke tingkat penilaian jangka panjang yang lebih sehat. Menurut teori ini, pengembalian dan harga akan kembali ke tempat asalnya – pembalikan biasanya membawa pasar kembali ke keadaan sebelumnya. Jadi ketika berbicara tentang investor individu, pelajarannya jelas: Buat rencana dan patuhi itu. Cobalah untuk menimbang pentingnya segala sesuatu yang terjadi di sekitar Anda dan gunakan penilaian terbaik Anda. Jangan biarkan gosip dan gejolak harian di pasar membuat Anda kecewa.

2. Kelebihan mengarah ke kelebihan yang berlawanan

Seperti mobil menyimpang yang dikemudikan oleh seorang pemuda yang tidak berpengalaman, kita dapat mengharapkan koreksi yang berlebihan ketika pasar melampaui batas. Ingatlah bahwa koreksi diwakili oleh pergerakan lebih dari 10% dari harga puncak suatu aset, sehingga koreksi yang berlebihan dapat berarti pergerakan yang lebih besar. Selama crash pasar saham, investor ditawari peluang membeli yang sangat bagus. Tetapi mereka cenderung mengoreksi dua arah (naik atau turun) dan perdagangan dapat terjadi pada tingkat yang luar biasa. Mendengarkan investor akan waspada dan memiliki kesabaran dan pengetahuan untuk mengambil tindakan terukur untuk melindungi modal mereka.

3. Kelebihan tidak pernah permanen

Kecenderungannya, bahkan di antara investor paling sukses, adalah untuk percaya bahwa ketika keadaan menguntungkan mereka, keuntungannya tidak terbatas. Ini sama sekali tidak benar, dan tidak ada yang bertahan selamanya, terutama di dunia keuangan. Apakah Anda sedang naik ke posisi terendah pasar yang mewakili peluang membeli, atau naik ke posisi tertinggi sehingga mereka dapat menghasilkan uang dengan menjual, jangan hitung ayam Anda sampai semuanya menetas. Bagaimanapun, Anda mungkin perlu bergerak di beberapa titik, karena seperti yang ditunjukkan oleh dua aturan pertama, pasar kembali ke mean.

Pasar selalu kembali ke rata-rata.

4. Koreksi pasar tidak menyingkir

Pasar yang bergerak dengan kuat cenderung mengoreksi diri mereka sendiri secara tajam, yang dapat mencegah investor mempertimbangkan langkah selanjutnya dengan percaya diri. Pelajaran di sini adalah menjadi tegas dalam perdagangan pasar yang bergerak cepat dan berhenti pada perdagangan Anda untuk menghindari reaksi emosional.

Stop order membantu pedagang dalam dua cara ketika harga aset melebihi titik tertentu. Dengan menentukan titik masuk atau keluar tertentu, mereka dapat membantu investor membatasi jumlah uang yang hilang, atau membantu mereka menghasilkan keuntungan saat harga berayun ke satu arah atau lainnya.

5. Publik paling banyak membeli di bagian atas dan paling sedikit di bagian bawah

Investor tipikal membaca berita terbaru di ponsel mereka, menonton program pasar, dan memercayai apa yang diberitahukan kepada mereka. Sayangnya, pada saat pers keuangan mulai melaporkan pergerakan harga tertentu, pergerakan itu sudah berakhir dan pembalikan biasanya sedang berlangsung. Inilah saat ketika John Q memutuskan untuk membeli tinggi atau menjual rendah.

Kebutuhan untuk melawan arus ditekankan oleh aturan ini. Pemikiran mandiri selalu melampaui mentalitas kawanan.

6. Ketakutan dan keserakahan: lebih kuat dari resolusi jangka panjang

Emosi dasar manusia mungkin merupakan musuh terbesar dari sebuah investasi yang sukses. Tetapi apakah Anda seorang investor jangka panjang atau pedagang harian, pendekatan perdagangan yang disiplin adalah kunci keuntungan. Anda harus memiliki rencana perdagangan dengan setiap perdagangan. Anda perlu tahu persis pada tingkat apa Anda menjual saham Anda, pada sisi positif dan sisi negatifnya.

Mengetahui kapan harus keluar dari perdagangan jauh lebih sulit daripada mengetahui kapan harus masuk. Mengetahui kapan harus mengambil untung atau memotong kerugian sangat mudah dipahami secara abstrak, tetapi ketika Anda memiliki pergerakan saham, ketakutan dan keserakahan bekerja dengan cepat untuk memisahkan Anda dari kenyataan dan uang Anda.

7. Pasar: kuat saat lebar, lemah saat sempit

Meskipun ada banyak hal yang dapat diperoleh dengan berfokus pada rata-rata indeks populer, kekuatan pergerakan pasar ditentukan oleh kekuatan yang mendasari pasar secara keseluruhan. Oleh karena itu, rata-rata yang lebih luas menawarkan apresiasi yang lebih baik terhadap kekuatan pasar. Inilah sebabnya mengapa mengikuti indeks yang berbeda dapat menguntungkan, setidaknya yang melebihi tersangka biasa seperti S&P 500.

Pertimbangkan untuk melihat Indeks Wilshire 5000 atau beberapa Indeks Russell untuk mendapatkan apresiasi yang lebih baik terhadap kesehatan setiap pergerakan pasar. Indeks Wilshire 5000 terdiri dari hampir 4.000 perusahaan yang berbasis di AS yang diperdagangkan di bursa saham AS dan yang harganya tersedia untuk umum. Indeks Russell seperti Russell 1000 dan Russell 3000 adalah kapitalisasi pasar tertimbang dan juga memberikan investor eksposur ke pasar saham AS.

8. Pasar beruang memiliki tiga tahap

Teknisi pasar menemukan pola umum dalam saham pasar bullish dan bearish. Pola bearish yang khas, seperti yang dijelaskan di sini, melibatkan aksi jual terlebih dahulu. Selama pasar beruang, harga cenderung turun 20% atau lebih. Dalam kebanyakan kasus, pasar beruang melibatkan seluruh indeks. Jenis pasar ini biasanya disebabkan oleh aktivitas ekonomi yang lemah atau melambat.

Ini diikuti oleh apa yang disebut reli cangkir hisap. Investor mungkin tertarik ke pasar dengan naiknya harga dengan cepat sebelum melakukan koreksi ke bawah yang tajam lagi. Demonstrasi ini, yang bisa menjadi hasil dari spekulasi dan hype, tidak berlangsung lama. Tapi siapa pengisapnya? Investor tentunya. Mereka disebut pengisap karena mereka dapat membeli pada harga tertinggi sementara, tetapi akhirnya kehilangan uang ketika harga aset jatuh.

Tahap terakhir dari pasar beruang adalah penurunan yang menyiksa ke tingkat di mana penilaian lebih masuk akal dan keadaan umum depresi berlaku sehubungan dengan investasi secara keseluruhan.

9. Perhatikan para ahli dan prakiraan

Ini bukan sihir. Ketika semua orang yang ingin membeli telah membeli, tidak ada lagi pembeli. Pada titik ini, pasar harus turun. Begitu juga ketika semua yang ingin menjual, tidak ada lagi penjual yang tersisa. Jadi ketika pakar pasar dan prakiraan memberitahu Anda untuk menjual, menjual, menjual atau membeli, membeli, membeli, pastikan Anda tahu bahwa semua orang ikut-ikutan, sedemikian rupa sehingga tidak ada lagi yang bisa dijual atau dibeli. Pada saat Anda memulai, sesuatu yang lain mungkin akan terjadi.

10. Pasar banteng lebih menyenangkan daripada pasar beruang

Hal ini berlaku untuk sebagian besar investor karena harga terus naik selama waktu ini. Siapa yang tidak suka melihat keuntungan mereka meningkat? Yah, kecuali jika Anda seorang penjual pendek. Penjualan singkat adalah saat Anda menjual aset yang bukan milik Anda sendiri. Pedagang yang menggunakan strategi ini menjual sekuritas pinjaman dengan harapan harga akan turun. Penjual kemudian harus mengembalikan jumlah saham yang sama di masa depan.

Garis bawah

Tidak ada yang bilang berinvestasi itu mudah. Ada banyak yang dipertaruhkan dan banyak yang harus dipertimbangkan. Apakah Anda seorang trader pemula atau seseorang yang telah mengamati pasar untuk waktu yang lama, mudah untuk terbawa oleh ayunan berita pasar, emosi, dan kebebasan pasar. Tetapi jika Anda mengikuti rahasia Bob Ferrell yang telah terbukti, Anda mungkin akan menang.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *